Финаме
БКС Мир Инвестиций«Поскольку котировки снижаются уже месяц, скорее всего, цена сделки ниже рыночной», — отметил директор группы корпоративных рейтингов АКРА Максим Худалов. — К тому же существует вероятность, что покупателям придется делать предложение миноритариям о выкупе акций: формально контроль приобрели три структуры, но они тем не менее связаны между собой, и у регулятора могут возникнуть вопросы».
Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/06/05/2019/5cd025a49a794769c3537bc0
Чушь пишут. думаю цена сделки была как минимум в полтора -два раза выше рынка. Там одного Кэша практически стоимость компании. То что сообразили на троих и регулятор заинтересуется. Так ему нужно написать. Нужно заморочиться составит жалобу про аффилированность оффшоров, и чтобы раскрыли конечных бенефициаров последних. Вспомним разговор с Валерием Ляхом на конференции в кулуарах и посмотрим чего стоит карательный меч ЦБ. Или он действует только в отношении мелких «плохих миноров» и частных лиц по типу Блогеров.
| Число акций ао | 99 млн |
| Номинал ао | — |
| Капит-я | 19,2 млрд |
| Выручка | 52,8 млрд |
| EBITDA | 2,2 млрд |
| Прибыль | -2,6 млрд |
| P/E | -7,4 |
| P/S | 0,4 |
| P/BV | 1,4 |
| EV/EBITDA | 11,5 |
| КТК Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
КТК акции
-
Парни, а что такого плохого в этой сделке (для новичков)? Вот купил господин Гуцериев контролирующий пакет (наверняка, плохую компанию он бы покупать не стал и вроде как это хороший признак), что в этом плохого? Компания станет хуже работать, меньше будет прибыли, акция не будет расти в долгосроке? Или весь негатив в том, что не будет дивов или они будут меньше?
Андрей Кушнир,
Пока из плохого я вижу вариант, который описал РоманП.
Выкупили на номинальных владельцев, чтобы не делать оферты. Такой подход, говорит о рисках для других акционеров.
Sergey Asian, оферты может не быть, и прибыль новые владельцы качнут через дивы не раньше чем через год, чтобы налог не платить. В-общем, можно расходиться)
Andrey Vlasov, а смысл им год ждать?
Налог после года владения снижают только для контролирующего акционера с пакетом >50%.
Можно собираться вновь))))
Саша Пушкин, история затянется. Еще несколько раз переделят доли. Прежде чем всё устаканится. Ушли те, кому деньги нужны были. Пришли те, у кого они есть. Дивидендов, возможно, долго ждать придётся. Годы.
Sergey Soseda, если доли ещё переделят, то вполне вероятна оферта. Но что-то мне подсказывает, что вы можете оказаться правы. История затянется. Весь вопрос в том, стоит ли ждать её конца в бумагах или стоит держаться в стороне?
Парни, а что такого плохого в этой сделке (для новичков)? Вот купил господин Гуцериев контролирующий пакет (наверняка, плохую компанию он бы покупать не стал и вроде как это хороший признак), что в этом плохого? Компания станет хуже работать, меньше будет прибыли, акция не будет расти в долгосроке? Или весь негатив в том, что не будет дивов или они будут меньше?
Андрей Кушнир,
Пока из плохого я вижу вариант, который описал РоманП.
Выкупили на номинальных владельцев, чтобы не делать оферты. Такой подход, говорит о рисках для других акционеров.
Sergey Asian, оферты может не быть, и прибыль новые владельцы качнут через дивы не раньше чем через год, чтобы налог не платить. В-общем, можно расходиться)
Andrey Vlasov, а смысл им год ждать?
Налог после года владения снижают только для контролирующего акционера с пакетом >50%.
Можно собираться вновь))))
Саша Пушкин, история затянется. Еще несколько раз переделят доли. Прежде чем всё устаканится. Ушли те, кому деньги нужны были. Пришли те, у кого они есть. Дивидендов, возможно, долго ждать придётся. Годы.
Парни, а что такого плохого в этой сделке (для новичков)? Вот купил господин Гуцериев контролирующий пакет (наверняка, плохую компанию он бы покупать не стал и вроде как это хороший признак), что в этом плохого? Компания станет хуже работать, меньше будет прибыли, акция не будет расти в долгосроке? Или весь негатив в том, что не будет дивов или они будут меньше?
Андрей Кушнир,
Пока из плохого я вижу вариант, который описал РоманП.
Выкупили на номинальных владельцев, чтобы не делать оферты. Такой подход, говорит о рисках для других акционеров.
Sergey Asian, оферты может не быть, и прибыль новые владельцы качнут через дивы не раньше чем через год, чтобы налог не платить. В-общем, можно расходиться)
Andrey Vlasov, а смысл им год ждать?
Налог после года владения снижают только для контролирующего акционера с пакетом >50%.
Можно собираться вновь))))
Саша Пушкин, да, мой недочет, не расходимся)- Prosperity Capital Management Иван Мазалов, комментируя появление среди акционеров Гуцериева и его партнеров. «Все возможно, но предложения от Гуцериева и его партнеров [о выкупе доли Prosperity в КТК] пока не получали», — добавил он.
Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/06/05/2019/5cd025a49a794769c3537bc0 - www.rbc.ru/business/06/05/2019/5cd025a49a794769c3537bc0 а тут пишут, что раз гуцериев с партнерами совместно купили по предвари тельной договоренности, то регулятор в случаи не объявления выкупа, может вмешаться. и что еще 25% у фонда они пока не получали предложения о выкупе.
Парни, а что такого плохого в этой сделке (для новичков)? Вот купил господин Гуцериев контролирующий пакет (наверняка, плохую компанию он бы покупать не стал и вроде как это хороший признак), что в этом плохого? Компания станет хуже работать, меньше будет прибыли, акция не будет расти в долгосроке? Или весь негатив в том, что не будет дивов или они будут меньше?
Андрей Кушнир,
Пока из плохого я вижу вариант, который описал РоманП.
Выкупили на номинальных владельцев, чтобы не делать оферты. Такой подход, говорит о рисках для других акционеров.
Sergey Asian, оферты может не быть, и прибыль новые владельцы качнут через дивы не раньше чем через год, чтобы налог не платить. В-общем, можно расходиться)
Andrey Vlasov, а смысл им год ждать?
Налог после года владения снижают только для контролирующего акционера с пакетом >50%.
Можно собираться вновь))))Парни, а что такого плохого в этой сделке (для новичков)? Вот купил господин Гуцериев контролирующий пакет (наверняка, плохую компанию он бы покупать не стал и вроде как это хороший признак), что в этом плохого? Компания станет хуже работать, меньше будет прибыли, акция не будет расти в долгосроке? Или весь негатив в том, что не будет дивов или они будут меньше?
Андрей Кушнир,
Пока из плохого я вижу вариант, который описал РоманП.
Выкупили на номинальных владельцев, чтобы не делать оферты. Такой подход, говорит о рисках для других акционеров.
Sergey Asian, такой крупный акционер как просперити мог потребовать, чтоб его доля продавалась вместе с остальными. 99% что просперити просто отказались продавать по цене прокурдина и данилова, следовательно и на оферту отреагировали бы также. Остальные миноры менее 10% из которых к оферте предъявили бы также не все. Имхо выкупить у мелких их 5-7% для новых акционеров было бы совсем нетрудно. Вероятнее всего все три новых собственника настоящие и по согласию поделили доли так, чтоб никто не смог собрать контрольный пакет...
Версия РоманаП не выглядит безупречно…- Дивдоходность акций КТК может составить 12,5% - Инвестиционная компания ЛМС
Кипрская Millfast Trading Limited получила в самостоятельное распоряжение 24 418 297 (24,6%) акций «Кузбасской Топливной Компании”, сообщила КТК.
По данным прессы, переговоры группы „САФМАР“ и „Кузбасской топливной компании“ завершились в конце апреля заключением сделок. Свои пакеты могли продать крупнейшие акционеры Игорь Прокудин(50,07%) и Вадим Данилов(16,78%) с премией к рынку. Так как данная продажа предполагает получение контрольного пакета, то премия могла составить до 50%, т.е. $4,6(300 руб.).
Вскоре компания объявит о дивидендах, наш прогноз — $0,46(30 руб.), соответствует выплате 50% по МСФО, как и в 2017 году.
Кумановский Дмитрий
Дивидендная доходность за 2018 составит 15% к текущим котировкам – $3,07 (200 руб.). Мы подтверждаем положительный взгляд на акции компании и ставим цель – $3,68(240 руб.), что соответствует 12,5% предполагаемой дивидендной доходности и именно эта цена была предельной на новостях о продаже компании СУЭКу.
»Инвестиционная компания ЛМС"
читать дальше на смартлабе Как бы Саид и Михаил Гуцериевы, не повторили судьбу братьев Магомедовых с Суммы со своими махинациями через оффшоры. Прецедент есть уже в Лондон они сваливали, осиживались там, когда хотели их тут закрыть.
РоманП., а может возьмут и предложат… обычно в какие сроки предлагают? они то люди не бедные… могут всю компанию выкупить по 300р… причем это нам выгодно ли продать по 300р? там запасов за вычетом долгов 13.5 млрд руб… плюс если продолжат по 6 млрд чп делать почему бы и не предложить выкуп… даже если то как они сделали их к этому не обязывает,…
Айдар 987, им всю не надо, это портфельная инвестицияКак бы Саид и Михаил Гуцериевы, не повторили судьбу братьев Магомедовых с Суммы со своими махинациями через оффшоры. Прецедент есть уже в Лондон они сваливали, осиживались там, когда хотели их тут закрыть.
РоманП., а может возьмут и предложат… обычно в какие сроки предлагают? они то люди не бедные… могут всю компанию выкупить по 300р… причем это нам выгодно ли продать по 300р? там запасов за вычетом долгов 13.5 млрд руб… плюс если продолжат по 6 млрд чп делать почему бы и не предложить выкуп… даже если то как они сделали их к этому не обязывает,…Парни, а что такого плохого в этой сделке (для новичков)? Вот купил господин Гуцериев контролирующий пакет (наверняка, плохую компанию он бы покупать не стал и вроде как это хороший признак), что в этом плохого? Компания станет хуже работать, меньше будет прибыли, акция не будет расти в долгосроке? Или весь негатив в том, что не будет дивов или они будут меньше?
Андрей Кушнир,
Пока из плохого я вижу вариант, который описал РоманП.
Выкупили на номинальных владельцев, чтобы не делать оферты. Такой подход, говорит о рисках для других акционеров.
Sergey Asian, оферты может не быть, и прибыль новые владельцы качнут через дивы не раньше чем через год, чтобы налог не платить. В-общем, можно расходиться)Парни, а что такого плохого в этой сделке (для новичков)? Вот купил господин Гуцериев контролирующий пакет (наверняка, плохую компанию он бы покупать не стал и вроде как это хороший признак), что в этом плохого? Компания станет хуже работать, меньше будет прибыли, акция не будет расти в долгосроке? Или весь негатив в том, что не будет дивов или они будут меньше?
Андрей Кушнир,
Пока из плохого я вижу вариант, который описал РоманП.
Выкупили на номинальных владельцев, чтобы не делать оферты. Такой подход, говорит о рисках для других акционеров.
- Парни, а что такого плохого в этой сделке (для новичков)? Вот купил господин Гуцериев контролирующий пакет (наверняка, плохую компанию он бы покупать не стал и вроде как это хороший признак), что в этом плохого? Компания станет хуже работать, меньше будет прибыли, акция не будет расти в долгосроке? Или весь негатив в том, что не будет дивов или они будут меньше?
Утром отдал за 206. С рук сняли, а к вечеру за 179 бери не хочу…
Sergey Soseda, Я на открытии по 209 продал
почитайте что такое ps это цифра такая если меньше 1 то компания недооценена если меньше 2 то компания стоит своих денег.
Айдар 987, круто! PS на все случаи жизни! Возьму на вооружение… Если не будет дивидендов, то легко сможете похвастаться ещё более привлекательным PS 0.01 и PE 1,2…
Sergey Soseda, и где вы видели лучше ps? у каких компаний этот показатель лучше у каких компаний 15 млрд запасов?p/s 0.3
Айдар 987, p/s 0.3 — это круто?
Sergey Soseda,
Ну если profit останется такой, и компания будет его весь возвращать акционерам, то за три года вы получите полную стоимость компании себе на счёт.
Это круто? ;)
Sergey Asian, тогда это P/E и он 3, а не 0,3.
Sergey Soseda,
Да. PS это price to sales. Но мне кажется прибыль как то важнее для угольных компаний
Sergey Asian, 6 млрд р норм или мало 33% от капитализации?
Айдар 987,
Ну я не знаю других компаний на рынке с таким соотношением.
Может вы знаете?p/s 0.3
Айдар 987, p/s 0.3 — это круто?
Sergey Soseda,
Ну если profit останется такой, и компания будет его весь возвращать акционерам, то за три года вы получите полную стоимость компании себе на счёт.
Это круто? ;)
Sergey Asian, тогда это P/E и он 3, а не 0,3.
Sergey Soseda,
Да. PS это price to sales. Но мне кажется прибыль как то важнее для угольных компаний
Sergey Asian, 6 млрд р норм или мало 33% от капитализации?p/s 0.3
Айдар 987, p/s 0.3 — это круто?
Sergey Soseda,
Ну если profit останется такой, и компания будет его весь возвращать акционерам, то за три года вы получите полную стоимость компании себе на счёт.
Это круто? ;)
Sergey Asian, тогда это P/E и он 3, а не 0,3.
Sergey Soseda,
Да. PS это price to sales. Но мне кажется прибыль как то важнее для угольных компаний
КТК - факторы роста и падения акций
- Производственные показатели компании растут из года в год (01.02.2017)
- В июне 2019 стоимость энергетического угля снизилась до $47/т - ниже себестоимости кузбасских углей с учетом доставки $50-55. Тенденция может быть устойчивой, т.к. Европа сокращает потребление угля из-за экологических программ (26.06.2019)
- Убрали пункт о 25% прибыли на дивиденды (17.02.2020)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
КТК - описание компании
ПАО «Кузбасская топливная компания» — один из крупнейших производителей энергетического угля в России. Производит энергетический уголь марки «Д» по российской классификации, который является низкозольным, малосернистым, с высокой теплотворной способностью и предназначается для использования в качестве энергетического топлива для производства электроэнергии и тепла. Структура компании включает в себя угледобывающие предприятия: разрезы «Виноградовский», «Караканский-Южный», «Черемшанский», дистрибьюторскую сеть на территории Кемеровской, Новосибирской, Омской областей, Алтайского края, Польши, Швейцарии (организация продаж на экспорт).Более 65% акций принадлежит менеджменту компании, остальные в свободном обращении.
Тикер KBTK.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
