Финаме
БКС Мир Инвестиций
Акции Horizon Therapeutics обогатили инвесторов на 51% с начала года, подорожав в 10 раз с 2017 года. Акции базирующейся в Дублине биофармацевтической компании Horizon Therapeutics, специализирующейся преимущественно на препаратах от редких заболеваний, продолжают оправдывать наши инвестиционные ожидания.
Инструмент превзошел указанный нами целевой уровень и принес впечатляющую доходность в размере 50,7% за период с начала 2021 года, при этом за 2020 год бумага обогатила инвесторов на 102%. Отметим, что акции Horizon Therapeutics находятся в нашем аналитическом покрытии с рейтингом «покупать» еще с 2017 года, когда они стоили около $10, и с тех пор они подорожали более чем в 10 раз, цена закрытия по состоянию на 2 сентября составила $110,26. Несмотря на достигнутую фантастическую доходность, мы полагаем, что у бумаги все еще сохраняется потенциал роста в перспективе ближайшего года. Темп роста уже не будет столь взрывным, но бумага имеет шансы и далее опережать рынок по доходности.
По итогам второго квартала выручка компании увеличилась на 80% г/г до $832,5 млн и превзошла усредненные ожидания рынка на $130 млн; скорректированная чистая прибыль на акцию достигла $1,62 и на 75 центов опередила прогнозы. Основным драйвером роста выручки в этом году является рост востребованности препаратов Krystexxa и Tepezza. Напомним, что изначально мы порекомендовали акции Horizon на покупку именно с расчетом на Tepezza, который впоследствии был одобрен и начал успешно коммерциализироваться. Стоит отметить, что следующая квартальная отчетность компании ожидается в начале ноября.Саидова Зарина
ГК «Финам»
С учетом превышения нашей прогнозной цены мы ставим на пересмотр рекомендацию по акциям Horizon Therapeutics и целевую цену.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
