Финаме
БКС Мир ИнвестицийСтранно, что никто не видит — выручка +30%, а чп +8%.
При том, что 2й квартал 2020 это низкая база у всех.
Собственно, как помню, накопленные дивы до ipo распределили собственникам.
Ну то есть нарисовали в отчете картинку для ipo и вывели деньги. В т.ч. будущую прибыль. А акции хомякам раздали.
Красивый ход, что сказать...
Но есть и плюс — дивы дальше должны быть, все же, серьезно выше.
Но в общем и целом на рост акций, мне кажется, рассчитывать нет смысла т.к. ниша «товаров для нищих» становится все более конкурентной.
| Число акций ао | 850 млн |
| Номинал ао | — |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 142,0 млрд |
| Выручка | 304,6 млрд |
| EBITDA | 39,8 млрд |
| Прибыль | 25,2 млрд |
| Дивиденд ао | 35,3137 |
| P/E | 5,6 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | 2,2 |
| EV/EBITDA | 3,1 |
| Див.доход ао | 21,1% |
| Fix Price Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Fix Price акции
167.1₽ +0.78%
-
Сегодня вышли финансовые результаты FIX Price за 1 полугодие 2021 по МСФО.
По сравнению с 1 полугодием 2020 года:
1. Выручка выросла на 28.1%.
2. EBITDA выросла на 24.1%.
3. Чистая прибыль выросла на 8.6%.
Хороший отчет вышел у FIX Price. Это первые финансовые результаты FIX Price по МСФО в качестве публичной компании!
Выручка за 1 полугодие 2021 превысила 100 млрд руб. благодаря двузначному росту сопоставимых продаж и продолжению
расширения сети магазинов. Тем не менее, слишком уж радоваться я бы не стал. Отличные результаты компания показала
по сравнению с 1 полугодием 2020, а вот если сравнить со 2-м полугодием 2020, то результаты уже не столь хороши:
выручка, например, упала по сравнению с прошлым полугодием на 1%. Да и после IPO FIX Price довольно сильно упал,
так что я пока не спешил бы брать акции этой компании.
пишет
t.me/tuzemooon/277
У Fix Price выручка во втором квартале выросла на 27%, сопоставимые продажи на 11,8%. Квартальную выручку даже пришлось самому вычленять из полугодовой. Не показали.
У Детского мира выручка выросла на 29,6% во 2-ом квартале, а сопоставимые продажи на 13,5%. 27 прибылей компания не стоит.
Fixprice рекомендовал выплатить всю прибыль на дивиденды, доходность меньше 2%. Так и Детский мир обычно всю прибыль выплачивает. Доходность, правда, выше.- Вышел отчет Fix Price за 2 квартал 2021 г.
Что можно сказать… Все не так и плохо. Менеджмент компании нашел очень интересный формат: «купить за копейки, продать за рубли». Может быть поэтому увеличение кол-ва магазинов ведет к серьезному росту прибыли.
ЧП растет год от года!!! И на это нельзя не обратить внимание. Но и p/e зашкаливает!!!
Компания совсем недавно вышла на биржу… Ажиотаж спал, после ipo акции компании падают и, возможно, падение продолжится.
Лично я отношусь с большим подозрение к подобному формату. Сегодня появилась компания, завтра может и исчезнуть… Сложно пока что говорить что будет дальше. - Fix Price 1 пол 2021
Первый отчет Fix Price в статусе публичной компании оставил у меня положительное впечатление. Растущая, высокорентабельная по меркам ритейла компания. По большому счету, в отчете нет моментов, за которые стоило бы ругать менеджмент.
Рост компании достигается не только за счет открытия новых магазинов, но и за счет притока новых покупателей: LFL-продажи растут уже 18 кварталов выше 10%, хотя и имеют тенденцию к замедлению в силу эффекта большой базы.
Выручка увеличилась на 28,1% г/г до 106,1 млрд, при этом рентабельность по EBITDA осталась на стабильно высоком уровне 18,7%. Отмечу контроль расходов: доля SG&A в выручке за 2 года снизилась на 2 п.п. до 18,3%. Однако управление оборотным капиталом за тот же период немного ухудшилось: NWC в выручке вырос с 1,5 до 4,1%, период оборачиваемости запасов увеличился на 9 дней. Проблема с NWC решается: 35% CAPEX идет на совершенствование и дистрибуции.
Чистый долг, несмотря на активную экспансию и выплату всей прибыли в форме дивидендов, остается на низком уровне: Net Debt/ EBITDA 0,4х.
Несмотря на высокое качество компании, цена акций падает с момента IPO, потеряв 20%. Fix Price и сейчас не выглядит дешевым: P/S=2,3х, Р/E=27х. В целом, на мой взгляд, компания очень качественная и достойна находиться в инвестиционном портфеле, нужно искать точку входа. 
Дивиденды Fix Price составят ₽11,5 на акциюОбъявление промежуточных дивидендов за 2021 год
Совет директоров рад сообщить, что Компания намерена выплатить промежуточные дивиденды в размере 9 788 млн рублей или 11,5 рублей на ГДР/акцию (общая сумма с учетом налогов и сборов), что составляет 100% от чистой прибыли по МСФО за шесть месяцев, завершившихся 30 июня 2021 года.
Промежуточные дивиденды будут выплачены 28 сентября 2021 г. акционерам, зарегистрированным в реестре акционеров по состоянию на конец рабочего дня 24 сентября 2021 года («Дата закрытия реестра»).
Экс-дивидендная дата определена на 23 сентября 2021 года.
ir.fix-price.com/upload/iblock/da8/Fix%20Price%20announces%20key%20operating%20and%20financial%20results%20for%206M%202021_vF%20(RU)_clean.pdf
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Чистая прибыль Fix Price за 1 п/г +8,6% г/г и составила ₽9,8 млрд
Основные операционные и финансовые показатели за 1 полугодие 2021 года
• Выручка увеличилась на 28,1% г/г до 106,1 млрд рублей благодаря продолжению двузначного роста сопоставимых продаж (LFL) и расширению сети магазинов
— Розничная выручка выросла на 30,1% до 93,0 млрд рублей
— Оптовая выручка увеличилась на 15,2% до 13,1 млрд рублей
• LFL продажи выросли на 11,9% (на 12,6% с учетом корректировки на один дополнительный рабочий день ввиду того, что 2020 год был високосным)
— LFL трафик вырос на 9,0% (на 9,7% с учетом эффекта високосного года), что свидетельствует об изменении тенденций, вызванных COVID-19, и превышает уровни до начала пандемии, благодаря быстрой ротации ассортимента и рекламным мероприятиям для трафикообразующих категорий
— LFL средний чек вырос на 2,6% благодаря введению новых прайс-поинтов на фоне нормализации ситуации после высокой базы прошлого года
• Общее количество магазинов увеличилось на 418 до 4 585 (из них 486 работают по франшизе), с опережением плана, что стало возможным благодаря ускорению расширения сети. Это позволило получить выгоду от более низких капитальных затрат и компенсировать инфляцию цен на сырьевые товары. Общая торговая площадь магазинов, работающих под брендом Fix Price, увеличилась на 94,4 тыс. кв. м и составила 983,9 тыс.
кв. м (рост на 22,7% по сравнению с прошлым годом)
• Валовая прибыль увеличилась на 22,3% г/г до 33,1 млрд рублей. Валовая маржа ожидаемо нормализовалась относительно 1 полугодия 2020 года, в котором было зафиксировано аномальное увеличение доли непродовольственных товаров в продажах, вызванное закрытием заведений гостинично-ресторанной сферы (HoReCa) и специализированных розничных магазинов на фоне пандемии. По сравнению с аналогичным периодом 2019 года, валовая маржа улучшилась на 21 б.п. и составила 31,2% благодаря устойчивости и высокой гибкости бизнес-модели Fix Price, позволившей Компании полностью компенсировать рост транспортных расходов и инфляцию на сырьевые товары
• Отношение коммерческих, общехозяйственных и административных расходов (без учета расходов на износ и амортизацию) (SG&A без D&A) к выручке снизилось на 61 б.п. до 12,9% по сравнению с 13,6% в 1 полугодии 2020 года и 14,0% в 1 полугодии 2019 года. Подобная динамика отражает улучшение условий аренды благодаря сильной позиции Fix Price в переговорах с арендодателями, а также рост производительности труда и влияние других факторов повышения эффективности
• EBITDA выросла на 24,1% до 19,8 млрд рублей, что отражает рост валовой прибыли и положительный эффект операционного рычага. Рентабельность по EBITDA составила 18,7%, оставаясь на стабильно высоком уровне относительно аномально высокого показателя 19,3% в 1 полугодии 2020 года, а давление на валовую маржу удалось в значительной степени компенсировать за счет контроля издержек и операционного рычага. По сравнению с уровнем 17,3% в 1 полугодии 2019 года, в период до пандемии, рентабельность по EBITDA увеличилась на 138 б.п., отражая произошедшие структурные изменения с точки зрения роста операционной эффективности бизнеса
• Операционная прибыль выросла на 26,4% и составила 14,2 млрд рублей. Операционная маржа составила 13,3% по сравнению с 13,5% в 1 полугодии 2020 года и 11,0% в 1 полугодии 2019 года
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
- Лидер падения.
Странные продажи перед финансовыми результатами за 1 полугодие 2021 года, которые выйдут уже завтра(12 августа).
Возможно продают инсайдеры, знающие, что результаты будут хуже ожиданий. Падение поддерживает даунтренд из-за завышенной оценки на IPO. - Fix Price продолжит уверенный рост финансовых показателей - Финам
В четверг, 12 августа, Fix Price представит финансовые результаты за 1 полугодие 2021 года.
Мы ожидаем, что выручка ритейлера вырастет на 31,9% г/г — до 109,3 млрд рублей, а EBITDA (МСФО 16) – на 23,1% г/г до 19,7 млрд рублей.
Ранее Fix Price опубликовал операционные результаты за 1 квартал, которые показали рост выручки на 29,2%, снижение LFL трафика — на 2,9% г/г и увеличение LFL среднего чека на 15,2% г/г. Однако LFL показатели за 2 квартал имеют более низкую базу 2020 года из-за эффекта пандемии, в связи с чем за полугодие вероятно улучшение динамики данных показателей по сравнению с данными за 1 квартал. При этом неоднозначный эффект можно ожидать от роста инфляции. С одной стороны, это негативно влияет на маржинальность и снижает количество спонтанных покупок. С другой, больше покупателей могут выбирать магазины с более дешевыми товарами, к которым относится и Fix Price.
На конференц-звонке, который состоится в тот же день в 15:00 МСК, в центре внимания инвесторов будут комментарии по поводу влияния инфляции на поведение покупателей и маржинальность ритейлера, конкуренции со стороны жестких дискаунтеров и актуальные прогнозы по развитию рынка магазинов фиксированных цен в РФ.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
12.08.2021 Fix Price опубликует операционные и финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2021 г.
Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/ozhidaemye-sobytiya
Продолжаем снижение. К падению доходов и общему многолетнему экономическому спаду добавилась стремительна инфляция и как следствие, снижение покупательной способности. Не случайно ритейл стал проседать. Вчерашний отчёт МСФО Ленты показал снижение среднего чека. Аналогичная тенденция наблюдается и здесь.
Ольга Бурдейная, всё гораздо проще: ребята умеют продавать. Дешёвку за дорого. Как ИКЕЯ. В том числе акции. Ну они и продали Вам акции за дорого. Это было известно, до IPO что акции оценены дорого. При обнищании населения магазины для бедных типа ФиксПарайс или Светофора и Красное и Белое будут пользоваться повышенной популярностью.
По статистике 80% IPO заканчиваются падением цены т.е. умные пацаны, после того как падает доходность бизнеса, впаривают лохам-инвесторам акции-бумажки за дорого, при этом сами остаются у руля бизнеса, да ещё и сохраняют контрольный пакет.
Это не призыв сливать фтикспарйс и фиксировать убыток — Это акция на долго, лет на 5, у неё очень хорошее руководство и перспективный рынок. Тем кто купил имеет смысл отложить её в дальний угол… за 500 рублей Вы её всегда продадите.Продолжаем снижение. К падению доходов и общему многолетнему экономическому спаду добавилась стремительна инфляция и как следствие, снижение покупательной способности. Не случайно ритейл стал проседать. Вчерашний отчёт МСФО Ленты показал снижение среднего чека. Аналогичная тенденция наблюдается и здесь.
Ольга Бурдейная, Отчета еще не было, трудно говорить.
Продолжаем снижение. К падению доходов и общему многолетнему экономическому спаду добавилась стремительна инфляция и как следствие, снижение покупательной способности. Не случайно ритейл стал проседать. Вчерашний отчёт МСФО Ленты показал снижение среднего чека. Аналогичная тенденция наблюдается и здесь.- пишет
t.me/onfleek419/3785
[В ответ на ON FLEEK investing — авторский канал об инвестициях]
[ Фотография ]
Fix Price (FIXP) — минус 20% от цены размещения, как вам?! Раздали задорого фантиков частным инвесторам. Можно сейчас зайти и попытаться отыграть отскок, но я не буду. Бумага будет представлять интерес на уровне 250-300 руб. за акцию.
О космических для этого сектора мультипликаторах ранее — t.me/onfleek419/3340 
Fix Price - факторы роста и падения акций
- Нет долга (20.10.2023)
- Рентабельность компании по итогам 2020 составила феноменальные 10% - выше, чем у всех представителей продовольственной розницы (28.02.2024)
- Компания БЫЛА монополистом в сегменте. В 2020 году на эту поляну вышли X5 (сеть "Чижик"), Магнит (сеть "Моя цена"), Лента ("365+") (29.03.2021)
- 15-16 млрд руб компания планирует вложить в строительство новых складских комплексов в течение 4-5 лет. (11.10.2021)
- Трафик существенно сократился, выручка стагнирует (20.10.2023)
- Самый дорогой ритейлер по мультипликаторам (20.10.2023)
- В 2023 резко увеличили выплаты менеджменту, которые составили >40% от дивидендной выплаты акционерам (28.02.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Fix Price - описание компании
Fix Price — российская сеть магазинов в формате «магазин фиксированных цен», управляющая компания ООО «Бэст Прайс». Сеть включает в себя 3 306 магазинов, работающих в 830 населённых пунктах в 74 регионах России, а также в Грузии, Казахстане, Латвии, БеларусиОсновано: 2007 год
Основатели: Сергей Ломакин, Артем Хачатрян.
IPO: 10 марта 2021 на Лондонской Бирже
Объем размещения 178,37 млн (увеличен со 170 млн из-за ажиотажного спроса)
Оценка в $8,3 млрд, которая получается по верхней цене диапазона $9,75/GDR (721руб).
IPO в форме cash-out: деньги от IPO пошли в карман акционеров (Ломакин, Хачатрян, Марафон груп, Goldman Sachs)
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
