Fix Price акции

Маркет-мейкера нет в стакане, спокойно можно ставить тазики на 600р???

Продолжаем нисходящий тренд, а тут ещё сегодня в Первоуральске магазин Fix Price сгорел

www.pervo.ru/pervouralsk/somings/56365-v-magazine-fixprice-proizoshlo-vozgoranie.html

Любителям IPO.
Российская статистика от Ю.Михайловой:

📉FIXP (Фикспрайс, сегмент дешевых товаров), на бирже с марта 2021 г., результат -6%.

📉ETLN (Эталон, сектор строительство и эксплуатация домов) – первичное размещение было в феврале 2020 г. Результат на текущий момент -17,5%, P/E = 19,2

📈POGR (Петропавловск, сектор золотодобыча), дата IPO июнь 2020 г. Результат +6,5%, P/E отрицательный из-за убытков у компании.

📉MAIL (Mail_ru, сектор IT) – вышли на биржу в июне 2020 г., текущий результат -9,94%, P/E отрицательный из-за убытков у компании.

📈HHRU (Head Hunter, онлайн-платформа по подбору персонала) – появились на Мосбирже в сентябре 2020, доходность +54,8%, P/E = 83

📉FLOT (Совкомфлот, транспортный сектор, морские грузоперевозки) – на бирже с октября 2020 г., результат -14,2%, P/E = 9,4

📉GLTR (Globaltrans, российская транспортная компания) на рынке с октября 2020 г., доходность -6,8%, P/E = 7,4

📈SMLT (ГК Самолет, сектор строительство), IPO с октября 2020 г., результат +57,3%, P/E = 190,5

📈MDMG (Мать и Дитя, фарм-сектор), на бирже с ноября 2020 г., результат +28%, P/E = 11,1

📈OZON (Ozon, сектор IT), на IPO вышли в ноябре 2020 г., результат +53,7%, P/E отрицательный из-за убытков.

📉OKEY (Окей, сектор продуктовый ритейл), торгуются на Мосбирже с декабря 2020 г., доходность -18,7%, P/E отрицательный из-за убытков.

Готов продать Хачатряну ещё немного его детища по 726 р)
p.s: заявка на покупку в ВТБ инвестициях висит на 111 млн.р. по 675р/шт.
Не он ли снова закупается

Чего-то Хачатрян дорого взял, не уж то рассчитывает дороже 710 продать?

Fixprice наIPO инвесторов

     Акции компании FIXprice продолжают падать и уже обновили свой минимальный уровень с момента IPO.
     Напомню, что книга заявок была закрыта всего за 1 день, а цена IPO проходила по верхнему значению. Инвесторы утрамбовались по верхней границе цены и ожидали момента, когда смогут продать акции на 50% дороже, уже делая предзаказы в интернет-магазинах. Давайте ещё раз взглянем на сравнительную капитализацию ритейлеров:

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хачатрян, продавший Fix Price на IPO, откупает акции обратно на Московской бирже
Сделка приобретения состоялась 7 мая на Московской бирже.
Было куплено 9657 акций по цене 690 рублей (6,6 млн руб)
И 270,711 акций по цене 695 рублей (188 млн руб).
Итого 194 млн рублей.

7 мая акции упали на 1%, 10 мая выросли на 2,5%.

Luncor Overseas S.A. принадлежит основателю Fix Price Артему Хачатряну, который сейчас является членом совета директоров, поэтому сделка подлежит обязательному раскрытию:

https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=qmAF3R0ViUm-CPWvYBnyA3A-B-B

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fix Price сможет сохранить высокую прибыльность - Sberbank CIB
Fix Price сможет сохрFix Price — единственная в России крупная сеть магазинов с фиксированными ценами, она не имеет аналогов по таким параметрам, как потенциал расширения, рост сопоставимых продаж и доходу на вложенный капитал (ROIC). По нашему мнению, у Fix Price есть возможность вдвое увеличить количество своих магазинов в России, однако в долгосрочной перспективе мы закладываем в модель расширение сети всего на 63%, полагая, что ритейлер будет поддерживать высокие экономические показатели. Мы прогнозируем, что выручка компании в 2021-2025 годах будет ежегодно расти в среднем на 22%, а EBITDA — на 25%. При этом свободный денежный поток, по нашим оценкам, увеличится с 24 млрд руб. в 2020 году до 53 млрд руб. в 2025 и большая часть этой суммы будет распределена в виде дивидендов. На наш взгляд, этот фактор уже учтен в котировках. Мы начинаем освещение Fix Price с рекомендации ДЕРЖАТЬ и устанавливаем целевую цену на уровне $10,00 за ГДР.

Fix Price принадлежит 4 167 магазинов, а ее выручка в 2020 году достигла 190 млрд руб. По этим параметрам компания является бесспорным лидером в российском сегменте магазинов с фиксированными ценами — согласно данным Oliver Wyman, доля Fix Price на этом рынке составляет 93%. По ключевым финансовым показателям компания не имеет аналогов ни в России, ни за рубежом: ее ROIC составляет 70-100%, рентабельность по EBITDA — 15%, а EBITDA в 2021-2023 годах, по нашим прогнозам, должна вырасти на 26%.

По оценкам Oliver Wyman, у Fix Price есть возможность открыть в России 11 700 магазинов с фиксированными ценами (это в три раза больше, чем сейчас), но наш прогноз более консервативный — 8 000 магазинов. Проведенный нами опрос «Потребительский индекс Иванова» показывает, что 60-70% потенциальных покупателей уже совершают покупки в сети Fix Price. Результаты нашего анализа говорят о том, что один магазин на 10 тыс. человек в крупных городах (как прогнозирует Oliver Wyman) — это слишком много. По нашим расчетам, более приемлемое количество — один магазин на 20 тыс. человек.

Мы считаем, что Fix Price сможет сохранить высокую прибыльность, поскольку у компании нет конкурентов, которые могли бы начать «ценовую войну». Логистические расходы могут быть нестабильными, но преимущество Fix Price в части затрат, по всей видимости, сохранится. Наши основные опасения связаны с тем, что может начаться каннибализация, если количество магазинов Fix Price приблизится к уровню насыщенности рынка.

Красноперов Михаил
Мельникова Людмила
Sberbank CIB

По нашим оценкам, общее количество магазинов Fix Price вырастет до 8 017 в 2025 году, что на 92% больше, чем в конце 2020 года. При этом только в России сеть компании увеличится на 63%. Мы не учитываем в модели расширение сети Fix Price после 2025 года, так как это может привести к ухудшению экономических показателей. Прогнозы Oliver Wyman более оптимистичны: ежегодное увеличение числа магазинов на 800 единиц в ближайшие 10 лет до 12 000 в 2030 году.

Мы прогнозируем, что выручка Fix Price в 2025 году составит 520,3 млрд руб. (т. е. будет расти в среднем на 22% в год), а EBITDA достигнет 87,0 млрд руб. (рост на 25% в год). Свободные денежные потоки компании в 2021-2025 годах мы ожидаем на уровне 176 млрд руб. Из них не менее 130 млрд руб. должны быть выплачены в виде дивидендов (при допущении, что после 2021 года компания будет распределять среди акционеров 70% чистой прибыли, тогда как минимальный коэффициент составляет 50%).

Акции Fix Price торгуются с коэффициентом «стоимость предприятия/EBITDA 2021о» на уровне 13,3, что вдвое выше, чем у российских компаний, но предполагает 15%-й дисконт к мировым аналогам. Наша целевая цена, рассчитанная по модели ДПДС, составляет $10,00 за ГДР. Мы даем рекомендацию ДЕРЖАТЬ акции Fix Price. При этом каждый дополнительный год расширения сети на 800 магазинов будет добавлять к нашей целевой цене $0,70.нить высокую прибыльность

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fix Price случаем не повторяет движения за долларом? а то всю неделю рубль укреплялся а Fix Price снижался.

Александр Михальцов, основная бумага торгуется в долларах в Лондоне. На Мосбирже ее производная в рублях. Поэтому изменение курса так сильно влияет на рублевую цену

🔥🇷🇺 Sber CIB начал анализ Fix Price с рекомендацией «держать» для ее GDR

Fix Price случаем не повторяет движения за долларом? а то всю неделю рубль укреплялся а Fix Price снижался.

Fix Price - недешевая сеть дешевых товаров - Финам
Fix Price — крупнейшая в РФ сеть магазинов фиксированных цен, фокусирующаяся на товарах с низкими ценами. Компания является единственным крупным ретейлером, 100% ассортимента которого имеет ценник менее 300 руб.

Мы рекомендуем «Держать» акции Fix Price с целевой ценой 763,4 руб. Потенциал в перспективе 12 мес. составляет 6,5%.

* Fix Price — монополист в сегменте магазинов фиксированных цен в РФ, занимающий 93% рынка.

* Последние три года компания показывает впечатляющие темпы роста: сопоставимые продажи увеличивались двузначными темпами, а выручка с 2018 года выросла на 75%.

* Fix Price имеет тенденцию выплачивать в качестве дивидендов около или даже более 100% FCF, хотя дивидендная политика предполагает выплату только 50% прибыли по МСФО. Если данная тенденция продолжится, дивидендная доходность по итогам 2021 года может составить 5,5% — неплохое значение для растущей компании, хоть и низкое по меркам российского ретейла.

Оценка Fix Price соответствует высоким темпам роста компании — мультипликаторы значительно выше, чем у российских ретейлеров, и близки к международным аналогам, что ограничивает потенциал роста.

Кауфман Сергей
ИК «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Купил грецких орехов в Fix Price — цена то недорогая, всего 77 рублей, но был крайне разочарован. Орехи похоже не этого года, а может и не прошлого. Много прогорклых, а некоторые покрыты даже паутинкой. Спросил маску для сна ( раньше всегда мог купить) — говорят, нет. Уже месяц как нет. Вообщем складывается впечатление, что после IPO расслабились ребята.

t_aur_us, купи в Перекрестке (не реклама, сам пробовал) грецкие орехи «Сёмушка». Первоклассные орехи, со светлой кожурой и прекрасным вкусом! Стоят примерно 250 рублей за упаковку. Чудес не бывает.

Купил грецких орехов в Fix Price — цена то недорогая, всего 77 рублей, но был крайне разочарован. Орехи похоже не этого года, а может и не прошлого. Много прогорклых, а некоторые покрыты даже паутинкой. Спросил маску для сна ( раньше всегда мог купить) — говорят, нет. Уже месяц как нет. Вообщем складывается впечатление, что после IPO расслабились ребята.

Ставим тазики))

Падаем на 700р?

пишет
t.me/insider_market/1258

#FIXP #аналитика
Аналитик JPMorgan, некто Оливер Вайман, прогнозирует, что рынок широкая розница в России может расти в среднем на 19% до 2025 года, а Fix Price может стать доминирующей силой в этом сегменте. При запланированных темпах открытия новых магазинов, 700-800 точек до 2025 года, выручка компании вырастет в среднем на 22%, из которых 10% будут приходиться на LFL, а 13% — на новые площади. В таком случае это будет самый быстрый темп среди розничных продавцов CEEMEA.

Тщательно отобранный ассортимент Fix Price, из которого 75% приходится на непродовольственные товары, и тесные связи с поставщиками обеспечивают стабильную валовую прибыль в размере +30%, которая остается устойчивой с течением времени. Экономичная модель затрат (единый стандартизованный формат с унифицированным ассортиментом и ценообразованием) поддерживает EBITDA на уровне 19% (среднее значение для CEEMEA — 11%).

Fix Price также имеет сильный денежный поток, который открывает путь к «вкусным» дивидендам. Благодаря низким капзатратам на магазин и минимальным инвестициям в оборотный капитал, компания может полностью профинансировать запланированную программу расширения за счет операционного денежного потока. По прогнозам JPM, FCF/объем продаж в 2021–2025 годах может составить в среднем 9%, что позволит компании направить >50% чистой прибыли по МСФО на выплату дивов.

пишет
t.me/insider_market/1257

#FIXP #inside
Аналитики JPMorgan присваивают акция FixPrice рейтинг Overweight и price-target на декабрь 2022 года на уровне $11.8/GDR. Инвестбанкиры считают, что Fix Price предлагает уникальные возможности для розницы с широкой сетью магазинов в России и СНГ, где у нее нет прямых конкурентов. В следующей публикации мы поговорим о потенциале и бизнес-модели Fix Price, а пока приведем тезисно мысли аналитиков JPM по компании.

FIXP предлагает четко сформулированное и дифференцированное ценностное предложение для клиентов, которое отличается неизменно низкими ценами и уникальным ассортиментом. Успех модели подтверждается впечатляющем среднем росте сопоставимых продаж на 17% в 2018-2020 годах в сравнении с однозначным ростом у других отечественных ритейлеров в России.

Учитывая данные факторы, в JPM говорят, что Fix Price заслуживает того, чтобы стать одним из основных долгосрочных холдингов в потребительском портфеле CEEMEA. Хотя потенциал повторного рейтинга в ближайшем будущем подрывается волатильностью рубля, рост прибыли на акцию компании (среднегодовой темп роста JPM 31% в 2020–2022 годах) обеспечивает сильную поддержку оценке FIXP.

Fix Price показывает расширение бизнеса после IPO - Промсвязьбанк
Fix Price в 1 кв. 2021 года увеличил выручку на 29,2% г/г, до 51,7 млрд руб.

Розничная выручка компании увеличилась на 31,4%, до 44,9 млрд руб., а оптовая – выросла на 16,3%, до 6,8 млрд руб. Продажи сопоставимых магазинов выросли на 11,9% г/г, рост связан с увеличением среднего чека на 15,2% г/г, т.к. трафик снизился на 2,9%.

Мы положительно оцениваем операционные результаты, компания показывает расширение бизнеса после IPO. Также видим перспективы развития компании, но считаем ее все еще переоцененной рынком.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

У Fix Price есть потенциал дальнейшего расширения географического присутствия магазинов - Финам
Популярность дискаунтера Fix Price в России, где находится львиная доля магазинов компании, можно объяснить двумя факторами. Во-первых, реальные доходы населения падают — следовательно, люди начинают экономить. Магазины с низкими, фиксированными ценами — неплохой способ это сделать. Во-вторых, Fix Price экспансивно развивается, что также способствует росту выручки. По состоянию на декабрь 2019 года, компания насчитывала 3512 магазинов, уже в октябре 2020 года Fix Price преодолел отметку 4000, а на сегодняшний день этот показатель составляет около 4300 — рост с декабря 2019 на 22,4%.

Скорее всего, компания будет выигрывать от этих тенденций и в ближайшем будущем. В этом контексте необходимо вспомнить недавно проведенное IPO в марте 2021 года, по итогам которого у Fix Price должен быть доступ к большей ликвидности, а следовательно, есть потенциал дальнейшего расширения географического присутствия магазинов компании.

Шамшуков Артемий
ГК «Финам» 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/investcom0/1705

Fixprice мощно прибавляет по магазинам. В разборе IPO, указывалась ключевая фишка это экспансия в страны СНГ… парни активно это делают. Прирост составил +18% к 1кв 2020.

Розничная выручка Fix Price в 1 кв увеличилась на 31,4%
Ключевые операционные показатели за 1 кв. 2021 г.

• Выручка выросла на 29,2% до 51,7 млрд руб.

-  Розничная выручка увеличилась на 31,4% до 44,9 млрд руб.
-  Оптовая выручка выросла на 16,3% до 6,8 млрд руб.

• LFL  продажи увеличились  на  11,9%  (на  13,4%  с  учетом  корректировки  на  один дополнительный рабочий день ввиду того, что 2020 год был високосным)

-  LFL трафик снизился на 2,9% (на 1,7% с учетом эффекта високосного года)
-  LFL средний чек вырос на 15,2% (на 15,3% с учетом эффекта високосного года)

• За  отчетный  период  общее  количество  магазинов  увеличилось  на  187  магазинов  и достигло 4 354 (из которых 453 работают по франшизе)
• Общая  торговая  площадь  магазинов,  работающих  под  брендом  Fix  Price,  за  отчетный период увеличилась на 42 тыс. кв. м и достигла 931 тыс. кв. м, что на 19,4% выше уровня прошлого года

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Расписки Fix Price выросли на 1,4% после публикации отчета за I кв. при заметном падении индекса МосБиржи

ВТБ Капитал начал покрытие акций FIX Price, рекомендация "Покупать", целевая цена $14/GDR
Аналитики ВТБ Капитал пишут, что компания Fix Price в течение 5 лет увеличит выручку и прибыль в 3 раза с текущих значений, среднегодовые темпы роста продаж до 2025 года прогнозируются на уровне 24% (CAGR).
начал покрытие акций FIX Price, рекомендация «Покупать», целевая цена $14/GDR против текущей цены $9,6, что подразумевает потенциал роста 46%. Целевая цена основана на мультипликаторе зарубежных аналогов 2021F EV/EBITDA=16.8x.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fix Price Group Ltd. - Отчетность
Fix Price Group Ltd. – мсфо
850 000 000 обыкновенных акций
fs.moex.com/emidocs/2021/03/09/2043751_Fix%20Price%20Group_Resume.pdf
Капитализация на 12.04.2021г: 613,530 млрд руб

Общий долг на 31.12.2018г: 22,041 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 42,207 млрд руб
Общий долг на 30.06.2020г: 43,908 млрд руб

Выручка 2018г: 108,724 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 64,088 млрд руб
Выручка 2019г: 142,880 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 82,869 млрд руб
Выручка 2020г: 190,100 млрд руб

Прибыль 2018г: 9,128 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 4,109 млрд руб
Прибыль 2019г: 13,173 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 9,014 млрд руб
Прибыль 2020г: 17,600 млрд руб
fix-price.ru/finance/
www.moex.com/ru/listing/emidoc-data-facts.aspx?id=1043486

Авто-репост. Читать в блоге >>>