НоваБев Групп (Белуга Групп) акции

Грузия с января по июнь текущего года экспортировала в Россию более 29,9 тыс. тонн вина, что в на 39,5% больше аналогичного показателя в 2022 году. Об этом свидетельствуют данные Национальной службы статистики Грузии.

Согласно ее данным, Грузия экспортировала в Россию 29,991 тыс. тонн вина на сумму $81,8 млн. В первом полугодии прошлого года аналогичный показатель составил 21,497 тыс. тонн на сумму $57,8 млн. В общем объеме экспорта товаров в Россию доля вина составила 23,7%.

Также Грузия экспортировала в Россию около 3,7 тыс. легковых автомобилей, что более чем в два раза превосходит показатель прошлого года. Экспорт ферросплавов в РФ составил 36,2 тыс. тонн, сократившись на 12,2%. При этом в два раза выросли объемы поставки минеральной воды, составив более 100 тыс. тонн.

Импорт товаров из России в Грузию составил в первом квартале $927,2 млн. Треть импорта пришлось поставки нефти и нефтепродуктов, рост по сравнению с январем — июнем 2022 года составил 74,6%. В два раза выросли поставки из России нефтяного газа и углеводородов. Импорт российской пшеницы составил 85,8 тыс. тонн (рост на 11,1%)

Продажи алкогольной продукции (без учета пивных напитков) в России в январе-апреле 2023 года выросли на 3% г/г, до 71 млн дал. При этом продажи коньяка выросли на 9,2%, виноградных и игристых вин на 3,2% и 7,6% соответственно, а водки сократились на 0,2% до 24,2 млн дал. На этом фоне будет интересно рассмотреть операционный отчет Белуги за первое полугодие 2023 года. 

Итак, отражая тренд сектора, Белуга сократила за полугодие общие отгрузки алкогольной продукции на 5,7% до 7 млн декалитров к уровню 2022 года. А вот к 2021 году все еще сохраняется позитивная динамика, +7%. На лицо явное замедление темпов роста, однако если провалиться внутрь отчета, то увидим рост отгрузки импортных брендов на 27% до 1,6 млн декалитров к уровню 2022 года и 64% к 21-му.

Двузначные темпы роста премиальных брендов из высокомаржинальных сегментов позитивно влияют на прибыль компании. А что еще больше оказывает эффект, так это показатели ВинЛаба. Объем продаж сегмента вырос на 33,5% за год, а количество точек достигло 1500 (+155 в этом году). Аналогично растут и другие метрики. Рост трафика составил 27%, средний чек увеличился на 5%. Видно, что сеть будет являться точкой роста финансовых показателей компании.

2.3. Повестка дня заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: Созыв внеочередного Общего собрания акционеров Общества.
2.4. Повестка дня заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента содержит вопросы, связанные с осуществлением прав по определенным ценным бумагам эмитента, идентификационные признаки таких ценных бумаг: акции обыкновенные, государственный регистрационный номер 1-01-55052-Е от 10.03.2005 г., международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A0HL5M1, международный код классификации финансовых инструментов (CFI) ESVXFR, FISN BELUGA GROUP/SH ORD UNCTFD REG 100.

2.4. Повестка дня заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента содержит вопросы, связанные с осуществлением прав по определенным ценным бумагам эмитента, идентификационные признаки таких ценных бумаг: акции обыкновенные, государственный регистрационный номер 1-01-55052-Е от 10.03.2005 г., международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A0HL5M1, международный код классификации финансовых инструментов (CFI) ESVXFR, FISN BELUGA GROUP/SH ORD UNCTFD REG 100.

ПАО «Белуга Групп»

Компания выпустила отчет по продажам за I квартал 2023 года. Исходя из этих данных, сеть магазинов «ВинЛаб», которая принадлежит компании, показывает высокие темпы роста, одни из лучших в ритейл-секторе. Также следует учитывать, что «Белуга Групп» ранее анонсировала масштабные планы по развитию: к концу 2024 года планируется открыть 2500 магазинов в разных регионах страны. Высокие темпы роста показателей в прошлом и планы компании по развитию в будущем создают потенциал для высоких дивидендных выплат, что может стать основанием для роста котировок.

Котировки некоторое время находились в состоянии консолидации. На текущий момент цена пробила консолидацию вверх, что создает потенциал дальнейшего роста.  Стоп-лосс можно поставить с запасом чуть ниже уровня. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 4270 руб. риск на портфель составит 0,59%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,10.

СПБ Биржа настроила цепочку безопасного хранения для активов Гонконга (с их слов, конечно), а наш закрытый канал ИнвестТема PRO как раз специализируется на иностранных рынках. Подробности в видео. Там же я разберу операционный отчет Белуги за первое полугодие 2022 года и решу, стоит ли еще искать идеи в ее акциях. 


00:13 Новости СПБ Биржи
00:56 ИнвестТема PRO
02:02 Разбор отчета Белуги
05:05 Ключевой сегмент — ВинЛаб
06:57 Дивиденды
09:08 Целевые уровни на покупку

❤️ Друзья, вы знаете что делать. Лайк и комментик — лучшая мотивация для меня. Пишите, кого из ритейлеров выбираете вы? Магнит или Пятерка? Белуга или Абрау? Давайте обсудим в комментариях к этому видео. Спасибо!

Сенатор Андрей Клишас отозвал предложенный законопроект о регулировании дистанционной продажи алкогольных напитков в России. Законопроект был отозван для дальнейшей доработки.

В документе рассматривались поправки к законам «О госрегулировании производства и оборота этилового спирта...» и «О защите информации...». По этим поправкам, право на онлайн-продажу алкоголя с доставкой предлагалось предоставить компаниям с соответствующими лицензиями, при условии включения сайта продавца в специальный реестр. Росалкогольрегулирование должно было определить порядок создания и ведения этого реестра.

Источник: https://www.vedomosti.ru/business/articles/2023/07/13/985057-legalizatsiya-onlain-prodazh-alkogolya-postavlena-na-pauzu

Акции компании опередили индекс MOEX с начала года (+59% против +33%). Бумаги торгуются на мультипликаторе 4,2x EV/EBITDA 2023П, на уровне исторического среднего. В то же время, дивидендная доходность может составить 15% в 2023 году, по нашим оценкам. Мы бы рекомендовали покупать акции BELUGA в моменты слабости рынка.

— А по-вашему, насколько может увеличиться в ближайшее время доля российского вина на полках магазинов?

— Сейчас продажи отечественного вина в торговых сетях на уровне 52% — тихие (не игристые — прим. ТАСС), 68% — игристые от общих объемов. Торговые сети отмечают, что во время проведения акции «Дни российских вин», которую с 2018 года организуют Минпромторг и Минсельхоз, продажи российского вина увеличиваются на 35%. Если мы и дальше будем использовать подобные активности, а также если производство вина будет увеличиваться, то будут расти и продажи. Потребитель уже распробовал наш продукт и понял, что он не уступает иностранным аналогам. Также хорошим каналом продаж являются винные ярмарки. В 2022 году винные ярмарки были проведены в Москве, Калужской, Брянской и Воронежской областях. В этом году они уже состоялись в Воронежской, Калужской и Московской областях. В текущем году ярмарки запланированы еще в ряде регионов, в том числе Ярославской, Самарской, Свердловской, Пензенской, Волгоградской, Астраханской областях, Республике Башкортостан и Республике Татарстан.

Операционные результаты компании оцениваем как достаточно сильные, несмотря на небольшое снижение относительно прошлого года. По сравнению с 1 кв. этого года и 2021 г. компания улучшила динамику, что говорит об устойчивости бизнеса. Мы положительно в целом смотрим на Белугу. Залог ее успеха – вертикально-интегрированная модель бизнеса.

Белуга опубликовала операционные результаты за 1-ое полугодие.

Традиционно компания в этих пресс-релизах дает немного информации: объем продаж своей и импортной продукции и динамику продаж Винлаба.

Общие отгрузки в 1-ом полугодии немного снизились относительно 2022 года и немного выросли относительно 2021 года. Отдельно 2-ой квартал остался на уровне 2021 года. 

БОльшая доля отгрузок приходится на 2-ое полугодие, поэтому важно смотреть, что будет там. Потому что 70-75% годовой прибыли приходится также на 2-ое полугодие.