Финаме
БКС Мир Инвестицийсегодня ожидаем: Башнефть: телеконференция
см. календарь по акциям
| Число акций ао | 148 млн |
| Число акций ап | 30 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 396,1 млрд |
| Выручка | 1 312,0 млрд |
| EBITDA | 294,3 млрд |
| Прибыль | 209,1 млрд |
| Дивиденд ао | 249,69 |
| Дивиденд ап | 249,69 |
| P/E | 1,9 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 0,5 |
| EV/EBITDA | 1,3 |
| Див.доход ао | 10,3% |
| Див.доход ап | 20,0% |
| Башнефть Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Башнефть акции
ао: 2428₽ -0.12%ап: 1245.5₽ +4.88%
-
Александр Сидоров, ИК «АК БАРС Финанс».
11 ноября мы ожидаем публикации отчетности «Башнефти» по МСФО за 3 квартал 2016 года.
Согласно нашим прогнозам, выручка «Башнефти» вырастет на 5% кв./кв. до 148 млрд руб. EBITDA компании сократится на 6% кв./кв. до 31 млрд руб. Чистая прибыль увеличится на 9% кв./кв. до 16 млрд руб.
Мы полагаем, что на финансовые показатели «Башнефти» основное влияние оказали следующие факторы:
— Рост экспортной пошлины на нефть и нефтепродукты на 32% кв./кв.;
— Рост объема нефтепереработки на 17% кв./кв. до 4.8 млн тонн из-за капитального ремонта во II квартале;
— Средняя цена Urals в III квартале практически не изменилась относительно II квартала и составила $43.8 за баррель;
— Средний курс рубля к доллару также практически не изменился и составил 64.62 руб. / $.
Мы полагаем, что основное влияние инвестсообщества на телеконференции будет приковано к анонсированному «Роснефтью» выкупа акций «Башнефти».
Башнефть 11 ноября 2016 должна опубликовать показатели за 3К16 по МСФО и провести телеконференцию в 16:00 по московскому времени.
Мнение Атона:
Мы ожидаем, что согласно последней консолидированной отчетности компании без учета показателей «Башнефти» (сделка имела место в 4К16), валовая выручка составит 1 245 млрд руб. (+2% кв/кв) за счет роста добычи нефти на 0,8% кв/кв (благодаря восстановлению добычи «Юганскнефтегаза» и вводу в эксплуатацию Сузунского месторождения) и роста объемов переработки в России на 9% кв/кв на фоне примерно неизменных цен на нефть (44,0 долл./барр. марки Urals против 43,8 долл./барр. во 2К16). В то же самое время компания стала жертвой отрицательного лага экспортной пошлины (ставка экспортной пошлины на нефть выросла до 12,2 долл./барр. против 9,2 долл./барр.), что объясняет снижение показателя EBITDA на 21% кв/кв до 245 млрд руб. Мы ожидаем увидеть достаточно слабый показатель чистой прибыли − 25 млрд руб. – из-за снижения операционной прибыли, а также разового отсроченного налога на прибыль после продажи долей в восточносибирских проектах («Ванкорнефть» и «Таас-Юрях») индийским компаниям. Кроме того, последние сделки, скорее всего, способствовали росту денежной позиции компании в конце 3К16 (до приобретения «Башнефти» в октябре).На телеконференции мы ожидаем услышать обновленный прогноз по капзатратам на 2016 и 2017, комментарии по ведущейся интеграции «Башнефти» в бизнес-империю «Роснефти» и по перспективам выкупа собственных акций в рамках приватизации пакета в 19,5%. Информация для набора: Великобритания: 0 800 368 0649, США: 1 855 287 9927, Россия (Москва): 8 495 221 7579, Россия (бесплатный номер): 8 800 1009 635. Пароль: Rosneft.
- Пацаны пишут:
[11:26:02] Роман: можно заморочится канещ и по оферте сдать
[11:26:09] Роман: на рынке по 3650 скинем
[11:26:36] Роман: 8% от текущих
[11:26:42] Роман: за пару недель ЦЕНА ОФЕРТЫ РОСНЕФТИ МИНОРИТАРИЯМ БАШНЕФТИ ЧУТЬ ВЫШЕ, ЧЕМ ЦЕНА СДЕЛКИ ПО ВЫКУПУ ГОСПАКЕТА — ШВЕЦОВ
У ЦБ НЕТ ПРЕТЕНЗИЙ ПО ПРОЕКТУ ОФЕРТЫ РОСНЕФТИ АКЦИОНЕРАМ БАШНЕФТИ — ШВЕЦОВ
- Группа «Альянс» собрала почти 334 млрд рублей для покупки «Башнефти»На 4 млрд больше, чем заплатила «Роснефть»
http://www.vedomosti.ru/business/articles/2016/11/07/663739-gruppa-alyans-bashnefti 
- С МФД:
Вопрос к спецам по компании: кто может посчитать див. доходность превов для случая, если по обычке дивы не выплачиваются?
Т.е. для держателей привов на все про все 10% прибыли.
По результатам предлагаю запилить голосовалку, что лучше:
— 40% годовых по обычке, но один раз; в абсолюте порядка 10% на вложенный капитал;
— 12% годовых вечно (Сечин, Игорь Иванович, дорогой, оставил в силе действующую див. политику);
— то, что получится по расчетам из первого абзаца, тоже на века (Сечин, Игорь Иванович, дорогой, изменил див. политику; кэш Башнефти отдал в долг Роснефти и сэкономил 20% налога на дивиденды).
Откликнувшимся — спасибо! - Аналитики «Промсвязьбанка».
«Роснефть» может предложить оферту миноритарным акционерам «Башнефти». По данным газеты «Ведомости», «Роснефть» 28 октября направила в ЦБ оферту на выкуп акций у миноритариев «Башнефти», сообщила компания в пятницу вечером после закрытия торгов на Московской бирже. «Роснефть» готова купить до 55 466 137 обыкновенных акций (37,5%). Цена выкупа не указана. Но госкомпания сообщила, что максимальный размер обязательств не превысит 206 млрд руб.
Исходя из объема выкупаемых акций и суммы сделки, «Роснефть» готова заплатить за одну обыкновенную акцию «Башнефти» 3732 руб., что близко к той цене, которая была при приватизации. В то же время это на 14,3% выше текущих рыночных котировок, что делает привлекательным участие в выкупе. Мы считаем, что в нем, скорее всего, примут участие только миноритарные акционеры, доля которых оценивается в 11,7%. При этом правительство Башкирии в ней участвовать не будет, что может сохранить шанс на привлекательный дивиденд по привилегированным акциям. Роснефть направила в ЦБ обязательное предложение о приобретении 55 466 137 обыкновенных акций Башнефти, составляющих 37,52% общего количества обыкновенных акций BANE. Максимальный размер обязательств Роснефти по обязательному предложению не превысит 206 млрд. руб. (Роснефть)
вообще насколько я понял Леонтьева, это чисто формальная вещь, на всякий случай, как говорится.
Башкирия все равно вроде не собирается свой пакет отдавать- Тимофей Мартынов, если Сечин подал заявку на 100% акций Башнефти, значит и на префки выставит оферту. Префки же тоже входят в Уставной капитал… :) разбег цены от 2000р. (средняя) до 3700р. (покупка 60% акций Роснефтью)… префы стороной не обойдут, Башкирию не кинут (там префок много). Думаю что уже есть предварительные договоренности...
- Башнефть. Приватизация. Развязка близка.
http://smart-lab.ru/company/qbfin/blog/359282.phpШансы на оферту существенно повысились. Другой вопрос, по какой цене будет оферта. Как было отмечено выше, по закону «Роснефть» обязана выставить оферту до 17 ноября, после чего миноритарные акционеры имеют законное право отстаивать требование выставления оферты по цене 3700 руб. на обыкновенную акцию в суде. В то же время у «Роснефти» есть еще 3 недели на то, чтобы приняли новый закон в Госдуме о принадлежности компании. Если закон будет принят, то «Роснефть» будет покупать акции по цене не ниже средневзвешенной за 6 последних месяцев. По состоянию на 27 октября средневзвешенная цена обыкновенной акции за 6 месяцев составляет 2982 руб. В настоящее время акции торгуются в районе 3250 руб., это означает, что участники рынка торгуют акциями с премией к минимально возможной цене оферты. Ситуация с привилегированными акциями пока что не ясна, в связи с чем сложно сказать, будут ли они выкупаться, и по какой цене. Время сейчас работает в пользу акционеров «Башнефти». Остается открытым вопрос, успеют ли одобрить и принять закон в столь сжатые сроки или нет. Если успеют, то можно ожидать цену выкупа не ниже 3000 руб. на обыкновенную акцию (а скорее всего, и не выше), а если нет, то 3700 руб. на обыкновенную акцию.
Федеральная антимонопольная служба получила заявку «Роснефти» на увеличение доли в «Башнефти» до 100%, сообщил журналистам замглавы ведомства Анатолий Голомолзин.
«На днях буквально… Скорей всего, в месячный срок будет рассмотрена (заявка „Роснефти“ — ред.)», — сказал Голомолзин, утвердительно ответив на вопрос о получении заявки «Роснефти» на 100% «Башнефти».
Ранее в октябре «Роснефть» купила 50,0755% акций башкирской нефтекомпании за 329,7 миллиарда рублей и сразу перечислила средства на счета Казначейства РФ.
Замглавы ФАС отметил, что законом установлен срок рассмотрения заявки в один месяц, и он может быть при необходимости продлен, но у антимонопольной службы есть вся необходимая информация. «Не думаю, что есть необходимость для дополнительного проведения анализа»,- пояснил он.Глава ФАС Игорь Артемьев ранее говорил, что служба при рассмотрении ходатайства «Роснефти» в рамках покупки «Башнефти», скорее всего, сформулирует предписание с продажей АЗС в Башкирии и Татарстане.
«Роснефть» ранее в октябре закрыла сделку по покупке 50,0755% акций «Башнефти» у государства за 329,7 миллиарда рублей. Доля «Роснефти» на мировом рынке нефти после покупки «Башнефти», по данным Международного энергетического агентства, выросла с 4,9% до 5,4%.
100% Игорёк по любому не сможет консалидировать т.к. башкирия свою долю не отдаст 25%, остаётся чуть больше 20% фри-флоэт, если конечно цена будет интересна, то может миноры отдадут немного.- Аналитики ФГ БКС
Башнефть: СД Роснефти одобрил сделку на $1.5 млрд – позитивно. Выкуп акций Башнефти у миноритариев – один из вариантов использования суммы, который оказал бы существенную поддержку как «обычке», так и «префам» компании.
андрей самойлов, вот и я о том же думаю. новостей не видно, но p/l приятно радует глаз
Башнефть - факторы роста и падения акций
- дешевизна по фундаментальному анализу (капитала 4000+ руб на 1 акцию) + высокая див доходность с учетом выплаты всего 25% прибыли по МСФО (17.10.2023)
- Башнефть - дойная корова Роснефти через рост дебиторки (28.07.2021)
- Сразу после того как Роснефть стала контролирующим акционером в конце 2016 года, компания перестала публиковать презентации, MD&A и проводить конференц-колл по результатам отчетности (28.07.2021)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Башнефть - описание компании
Основными видами деятельности ПАО АНК «Башнефть» являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции.С 12 октября 2016 года ПАО «НК «Роснефть» является контролирующим акционером Компании.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
