Доллар рубль

Эх, жаль этот пост вышел не утром! Поскольку я успела провести краткосрочную спекуляцию, купив юаневый фьючерс по 11,310 пт. и продав его сейчас по 11,470 пт ✔️. Но тем не менее, разъяснение фундаментального аспекта актуально. 

Почему такое сильное укрепление? Оказывается, вся вина на экспортерах 🚩, которые решили вопреки отсутствию требований о репатриации валютной выручки, слить валютные запасы в рынок за две недели! 

Для чего это могло быть сделано? ❓

1 — версия с уменьшением налоговой базы в канун конца года. Возможно, было понятно, что ближе к концу года рубль вернется к девальвации, и курс вырастет, а значит появится бумажная прибыль.

2 — версия с косвенным давлением властей с благими целями. Если рубль крепкий, то это занижает инфляционные ожидания населения, а именно за этим фактором ЦБ следит в контексте снижения ключевой ставки.

Сложно сказать, было ли достигнуто дно, так какнепонятно, какие валютные запасы остались у экспортеров. Но технически есть потенциал как для снижения, как и для отскока — до 11,600 пт.

Tverskoy_homyak, на опционов носит зверско )))
типа на пенсии буду там лудоманить)))
с жестким ограничением (не более 3 контрактов) :)))))))...

Сейчас ещё 82000 страйк, купленный по 33 рубля утром в деньги выйдет.

82 надо бы уже заваривать

❗️Никаких телефонных разговоров между премьером Моди и Трампом вчера не было, стало известно RT от индийского МИД.

По словам Трампа, Моди в...

Prostak, нееее… Просто РН продал аванс, ММ купили и захеджили. А сегодня отыгрывают взад. Плюс избушки повеселились в эти дни со стопиками.

Prostak, по ФЮ на 11,60 собрались сегодня. Опционы выносят?

Vladimir Kharitonov, для красоты надо, за год бакс с учётом ставок должен расти. Это внутри года можно слаборуких выбить, но потом всё нужно...

Tverskoy_homyak, кому надо?

Ничего, не сдаёмся, сольём этот дутый рост ни на чём на раз-два

Vladimir Kharitonov, в текущей сишке 122 был годовой максимум, надо бы обновить.

G G, было вообще 110+ в начале года. Хотя в нынешней ситуации +1 рубль для них уже ракета

Для трейдеров и инвесторов вечные фьючерсы не только открыли новые возможности, но и принесли новую метрику для анализа — фандинг. В отличие от срочных контрактов, где ценовая динамика определяется временем до экспирации, в бессрочных инструментах именно фандинг становится ключевым элементом ценообразования и источником как издержек, так и дохода. Понимание его динамики позволяет не только оценить текущий баланс сил на рынке, но и строить сложные стратегии, например, для «сбора» этой ставки. В этом посте на примере валютных фьючерсов на Московской бирже разберем, как работает фандинг и как его интерпретировать.

Фандинг против контанго: в чем ключевое отличие?

В срочных фьючерсах, как правило, наблюдается контанго — то есть цена на фьючерсный контракт выше цены базисного актива. Так происходит в виду того, что при покупке фьючерса инвестор не тратит деньги на покупку, а значит, при покупке фьючерса по цене, равной цене базисного актива, это всегда выгоднее, чем купить актив напрямую.