Опционы Si - арбитраж на экспирацию
Если у вас есть доступ к
маржируемым и премиальным опционам без ограничений, то возможно построить простейший арбитраж на эквивалентные недельные, месячные или квартальные опционы.
Ведь БА у них разные — на спот и на фьючерс.
Значит, на контанго или бэкварде будет всегда разница цен, что и требуется для успешного арбитража.
Для этого нужно обе ноги сделать паритетными ( лотность МО и ПО разная), уточнить все комиссии брокера и биржи, выбрать наиболее подходящие страйки и даты экспирации.
График на схождение МО и ПО на 20.06.24 четко показывает, что
расчетная цена на эту дату станет одинаковой и положительный финрез гарантирован ( кстати, доходность весьма радует).
Из личного опыта - если расчетная прибыль менее 50-100% годовых, то такие стратегии не применяются.
Еще такой момент - ММ могут периодически манипулировать ценами, чем они и занимаются, пока торгуются оба опциона.
Но такие аномалии нужно использовать для улучшения своего спрэда или просто игнорировать.
Авто-репост. Читать в блоге
>>>
