золото

Золото показало удивительно хорошие результаты в 2024 году, подорожав на 12% по сравнению с предыдущим годом и опередив большинство основных классов активов. Золото до сих пор выигрывало от продолжающихся покупок центральными банками, азиатских инвестиционных потоков, устойчивого потребительского спроса и устойчивого барабанного боя геополитической неопределенности. Заглядывая вперед, ключевой вопрос в умах инвесторов заключается в том, сможет ли импульс золота сохраниться или он выдохнется.

Что касается золота, мы считаем, что катализатором может стать падение ставок на развитых рынках, которые привлекают западные инвестиционные потоки, а также продолжающаяся поддержка со стороны глобальных инвесторов, стремящихся хеджировать растущие риски на фоне самодовольного фондового рынка и сохраняющейся геополитической напряженности.

Перспективы золота, конечно, не лишены рисков. Значительное падение спроса со стороны центральных банков или повсеместная фиксация прибыли азиатскими инвесторами могут снизить его показатели.

Китайские золотые ETFдемонстрировали приток семь месяцев подряд, привлекая 3 млрд юаней (429 млн долларов США, 5,6 трлн) в июне. Продолжающаяся слабость обменного курса и фондового рынка поддерживала повышенный спрос инвесторов на безопасные активы, стимулируя дальнейший приток золотых ETF в июне. После добавления в июне общий объем активов под управлением китайских золотых ETF вырос до 51 млрд юаней (7 млрд долларов США), а совокупные запасы увеличились до 92 тонн, установив новые рекорды.

В 2024 году в Китае наблюдался безостановочный приток средств в местные золотые ETF, которые в период с января по июнь составили 17 млрд юаней (2,3 млрд долларов США), что является самым сильным первым полугодием за всю историю. Между тем, запасы выросли на 31 тонну. В двух словах, волатильные акции, ослабление местной валюты, а также высокие показатели золота поддержали спрос на золотые ETF в Китае. Также стоит отметить, что спрос на золотые ETF в Китае опередил все остальные страны в течение первого полугодия.

С другой стороны, объемы торгов фьючерсами на золото на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE) еще больше замедлились в июне, составив в среднем 146 тонн в день, что на 24% меньше, чем в предыдущем месяце. Когда цена выровнялась, интерес тактических инвесторов к золоту угас. Тем не менее, всплески в марте и апреле привели к тому, что средний показатель H1 составил 182 тонны, что на 34% выше среднего показателя 2023 года в 136 тонн.

12 июля, 2024
Основываясь на последних данных Китайской таможни, Китай импортировал 89 тонн золота в мае, что на 12 тонн выше по сравнению с предыдущим месяцем, но на 35 тонн ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В целом, чистый импорт оставался несколько стабильным в последние месяцы, колеблясь около своего 12-месячного среднего показателя в 86 тонн. За первые пять месяцев 2024 года Китай импортировал 490 тонн золота, что на 12 тонн меньше, чем в прошлом году.

Основываясь на последних данных Китайской таможни, Китай импортировал 89 тонн золота в мае, что на 12 тонн выше по сравнению с предыдущим месяцем, но на 35 тонн ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В целом, чистый импорт оставался несколько стабильным в последние месяцы, колеблясь около своего 12-месячного среднего показателя в 86 тонн. За первые пять месяцев 2024 года Китай импортировал 490 тонн золота, что на 12 тонн меньше, чем в прошлом году.

Золото в ЗВР = Россия на 5-м месте в мире;
Общие ЗВР = Россия на 7-м месте в мире.

Золото в ЗВР = Россия на 5-м месте в мире


Общие ЗВР = Россия на 7-м месте в мире

Маршруты поставок
По данным Оператора ГТС Украины (ОГТСУ), заявки на прокачку газа через ГИС Суджа (точка входа на Украину из России МГП Уренгой — Помары — Ужгород) на 12 июля 2024 г. составили 42,399 млн м3.
Газпром, со своей стороны, сообщил, что осуществляет подачу российского газа для транзита через ГТС Украины в объеме, подтвержденном украинской стороной через ГИС Суджа, — 42,4 млн м3 на 12 июля.

Загрузка 2й нитки МГП Турецкий поток, ориентированной на рынок Юго-Восточной Европы, продолжает слабо снижаться.
По данным платформы ENTSOG по ГИС Странджа-2/Малкочлар на границе Турции и Болгарии, физический поток газа за газовые сутки 11 июля составил 48,29 млн м3.
Реноминации по ГИС Странджа-2/Малкочлар на газовые сутки 12 июля указывают на снижение прокачки до 47,56 млн м3.

Погода, запасы и газовые котировки в Европе
В Южной, Центральной и Восточной Европе сохраняется аномальная жара, тогда как на Cеверо-Западе региона держится более умеренная температура.
В сервисе Meteoalarm уведомление о высоких температурах желтого уровня опубликовано для Чехии, оранжевого уровня — для Испании, Греции, Австрии, Польши, Литвы, Болгарии, Северной Македонии, Румынии, Словакии, Словении, красного уровня — Италии, Венгрии, Хорватии, Боснии и Герцеговины, Сербии.
Жара в Южной и Центральной Европе сохранится минимум до 18 июля, с 14 июля ожидается приход новой волны горячего воздуха и на Северо-Запад региона.

Выработка электроэнергии ветряными электростанциями (ВЭС) в Европе вновь резко обвалилась. Данные WindEurope указывают, что по состоянию на 11 июля 2024 г. на долю ВЭС пришлось 8,0% от всей произведенной в Европе электроэнергии (11,2% днем ранее).

По данным Gas Infrastructure Europe (GIE), на 10 июля 2024 г. подземные хранилища газа (ПХГ) в ЕС заполнены на 80,09%, в них находится 86,63 млрд м3 газа.
За сутки уровень заполненности ПХГ вырос на 0,25 п.п. (на 0,27 п.п. днем ранее).
Закачку газа в ПХГ ведут все европейские страны, кроме Португалии и Швеции (зафиксирована 0-вая динамика).
В Германии ПХГ заполнены на 84,34%, во Франции — на 71,32%, в Австрии — на 85,11%, в Италии — на 84,17% (ранее крупнейшие рынки Газпрома в Европе).

Справедливая "цена" золота
Всем известно: золото дешевый актив и золота мало. Нет ли противоречия?
Золото не просто дёшево, а дешевеет постоянно — в сравнении с акциями США, индексом SnP500.
Золота в мире настолько мало, что из-за этого оно не годится как средство расчётов. Это один из самых ходовых доводов против золота-денег.

Правда ли что сегодня в мире уже не действует экономический закон, согласно которому редкий ресурс должен иметь такую цену, чтобы его хватало всем?

Как изменится покупательная способность золота, если Россия  начнёт брать плату за нефть не в рупиях (и прочих нац.валютах), а в золоте?
Так, как уже сегодня русские купцы оплачивают импорт золотом
dzen.ru/a/ZlcKCyPKlFalsiBP
«Как российские купцы пробивают санкции США золотом, а Минфин РФ мешает их торговле»
Что будет, если Минфин и ЦБ РФ будут не мешать, а помогать?

Не об этом ли просила Турция в начале года, говоря о расчётах в обход банков?
И Пакистан недавно, говоря о бартере? — Золото это и есть лучший «бартер» на все времена. Гораздо лучше, чем пальмовое масло, за которое однажды Россия продавала истребители.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вопрос по gldrubf
У меня в втб 38 фьючерсов gldrubf, я хочу их держать долго, сколько мне нужно иметь кэша, чтобы не словить маржин кол. Сейчас 218к на счете, лишнее надо инвестировать (думаю либо во флоатеры, либо в вино, пока не решил что выгоднее).

На крипте просто — если позу с плечами открыл, в терминале пишут цену ликвидации. Здесь какая то устойчивость портфеля — 87%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цена золота в четверг поднялась до максимума с конца мая благодаря сигналам замедления инфляции в США, повысившим надежды трейдеров на смягчение денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой (ФРС). -а где логика? Если инфля падает, то почему дорожает голд? Впрочем на сейчас этот рывок на 50% слили.

SnP500 приехал? И мысли по нашему рынку, золоту и нефти.
В марте 22 года грубо просчитал рост SnP до 5600, в прошлом году пересчитал более точно, что дорастет до 5660$ (недостали около 0,5% и отвалились сегодня с поглощением на дневке). Американский рынок обычно или немного перебивает или недобивает цели. По основным инструментам цели тоже уже сделали — проситывал рост META в 22 году до 500$ от 198$, и Apple до 220$ (потом цели пересчитал чуть выше.), и были другие прогнозы в моем ТГ канале. Вобщем Штаты вполне могут приехать. По формациям на крупных ТФ — к концу июля можем быть ниже 5400$ если все сложится. Если же проходим выше 5660, следующая цель 6000, далее 7500$.
По Нашему рынку цели были ниже, прогноз по снижению с целями до 103500 по РТС давал в конце мая, и цель чуть не достали вчера и сегодня пошел выкуп. Очень важно не уйти ниже 302700 снова, чтобы шортовый сценарий по MX! и рынку вновь не стал актуальным. По Газпрому писал цели снижения до 109руб. 28 апреля и покупать советовал 20 июня. Цели скорее всего по нему уже выполнены. И по нашему рынку есть цели по основным инструментам выше и по индексам, а по доллар-рублю есть цели ниже недавнего лоя. Наблюдаем и пробуем отторговать по тенденциям.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Всем известно: золото дешевый актив и золота мало. Нет ли противоречия? Золото не просто дёшево, а дешевеет постоянно — в сравнении с акциями...

Rostislav Kudryashov, бред пишешь

prescott, НА ДОЛГО пишется в месте…

Silver62 Svir, ok, спасибо, да.

Взята крупная прибыль по золоту на уровне сопротивления 2420

Как видно, были открыты лонги ещё ранее, но они были вынужденно закрыты, потом...

prescott, НА ДОЛГО пишется в месте…

Взята крупная прибыль по золоту на уровне сопротивления 2420

Как видно, были открыты лонги ещё ранее, но они были вынужденно закрыты, потому что цена немного начала наклоняться вниз. В итоге открыл снова лишь спустя время лонг, но один и взял всё же почти 4000 pips. А разгадка этого бычьего тренда проста — произошёл отскок от важного уровня поддержки 2350, который и вызвал возрастание цены на более, чем 7000 pips. Об этом говорил даже в чате Tradingview.

Сейчас этот пробой уровня 2400 вызвать может дальнейшее прорастание цены к новым хаям, но уровни на 2420 мощно сдерживают пока цену и это может затянуться на долго.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Всем известно: золото дешевый актив и золота мало. Нет ли противоречия?
Золото не просто дёшево, а дешевеет постоянно — в сравнении с акциями США, индексом SnP500.
Золота в мире настолько мало, что из-за этого оно не годится как средство расчётов. Это один из самых ходовых доводов против золота-денег.

Правда ли что сегодня в мире уже не действует экономический закон, согласно которому редкий ресурс должен иметь такую цену, которая соответствует его редкости?

Как изменится покупательная способность золота, если Россия  начнёт брать плату за нефть не в рупиях (и прочих нац.валютах), а в золоте?
Так, как уже сегодня русские купцы оплачивают импорт золотом
dzen.ru/a/ZlcKCyPKlFalsiBP
«Как российские купцы пробивают санкции США золотом, а Минфин РФ мешает их торговле»
Что будет, если Минфин и ЦБ РФ будут не мешать, а помогать?

Не об этом ли просила Турция в начале года, говоря о расчётах в обход банков?
И Пакистан недавно, говоря о бартере? — Золото это и есть лучший бартер на все времена.

PS Как изменится  политика Минфина и ЦБ РФ, если избиратель на выборах в Думу начнёт вчитываться в экономические программы партий?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Jul. 9, 2024
Во вторник Управление энергетической информации (EIA) повысило оценку спроса на 2024 год до 1,11 млн баррелей в сутки по сравнению с 1,08 млн баррелей в сутки, а также повысило оценку на 2025 год с 1,53 млн баррелей в сутки до 1,77 млн баррелей в сутки, отметив, что мировой рынок нефти движется к дефициту предложения в следующем году.

Цены на сырую нефть. Цены на нефть марки Brent в нашем прогнозе составляют в среднем $89 за баррель (б) во второй половине 2024 года (2П24) по сравнению с $84 за баррель в 1П24. Более высокие цены во втором полугодии обусловлены нашим прогнозом постоянного изъятия из мировых запасов нефти. По нашим оценкам, мировые запасы нефти снизились на 0,5 млн баррелей в сутки (б/с) в 1П24 и упадут на 0,7 млн б/с во 2П24. Изъятие запасов частично связано с сокращением добычи ОПЕК+, которое, как группа объявила в начале июня, останется на текущем уровне, по крайней мере, до конца сентября.

Расходы на бензин. Сочетание падения цен на бензин, повышения эффективности транспортных средств и роста доходов означает, что домохозяйства США будут тратить около 2,3% располагаемого дохода на бензин в 2024 году и 2,2% в 2025 году, что меньше, чем в среднем за период 2015–2023 годов. Наш прогноз розничных цен на бензин обычного сорта на 2025 год составляет около 3,50 доллара за галлон (галлон), что немного меньше, чем в среднем за 2023 год, и на 0,50 доллара за галлон меньше, чем в среднем за 2022 год.

Цены на природный газ в США Мы прогнозируем, что спотовая цена на природный газ Henry Hub составит в среднем почти $2,90 за миллион британских тепловых единиц (MMBtu) во 2П24 по сравнению с $2,10 за MMBtu в 1П24. Цены на природный газ упали в начале 2024 года из-за мягкой зимней погоды, которая снизила спрос на природный газ для отопления помещений. Тем не менее, низкие цены привели к сокращению бурения, направленного на природный газ, и заставили производителей сократить часть добычи, и мы ожидаем, что сухая добыча природного газа в США во 2П24 останется на уровне около 104 млрд кубических футов в сутки по сравнению с рекордным показателем более 106 млрд кубических футов в сутки в декабре 2023 года.

Запасы природного газа. В конце июня в запасах США было на 19% больше природного газа, чем в среднем за пять лет (2019–2023 годы). Мы ожидаем, что в этом летнем сезоне в хранилища будет закачано меньше природного газа, чем в среднем за пять лет, из-за относительно стабильного производства во 2П24 и сезонного роста спроса со стороны электроэнергетического сектора. Мы прогнозируем, что запасы завершат сезон закачки в октябре, когда в хранилищах будет на 6% больше природного газа, чем в среднем за пять лет.

Выработка электроэнергии. Электроэнергетический сектор США произвел на 5% больше электроэнергии в первом полугодии 24 года, чем в первом полугодии 23 года, из-за более жаркого, чем обычно, начала лета и увеличения спроса на электроэнергию со стороны коммерческого сектора. Мы ожидаем увеличения выработки электроэнергии в США на 2% во втором полугодии 2024 года по сравнению со вторым полугодием 23 года, при этом солнечная энергия, самый быстрорастущий источник в США, произвела на 36 миллиардов киловатт-часов больше электроэнергии во втором полугодии 2024 года, чем во втором полугодии 2023 года (рост на 42%).

Выработка электроэнергии. Рассмотрев реакцию производства ископаемого топлива на цены на природный газ, мы теперь ожидаем больше выработки электроэнергии из угля и меньше из природного газа, чем в нашем предыдущем прогнозе, особенно в зимний период. В июньском краткосрочном энергетическом прогнозе мы прогнозировали на 18 КБт·ч меньше угольной генерации во 2П24, чем во 2П23, теперь мы прогнозируем на 10 БКВтч больше. Мы также прогнозировали, что выработка природного газа во 2П24 будет относительно аналогична выработке во 2П23. Теперь мы прогнозируем на 21 БКВтч меньше.

🎂 1 год фьючерсам на золото

Год назад мы запустили фьючерсы на золото в рублях: вечный GLDRUBF и квартальный GL. Контракты позволяют участвовать в движении стоимости золота с небольшим капиталом.

С момента запуска открытые позиции по фьючерсам выросли до 6 млрд рублей, более 5 000 клиентов совершают сделки с контрактами каждый месяц.

Больше об итогах — в карточках.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россия — Исполнение бюджета 6 месяцев 2024г:
Нефтегазовые доходы 5,698 трлн руб (+68,5% г/г);
Ненефтегазовые доходы 11,395 трлн руб (+26,6% г/г);
Расходы 18,022 трлн руб (+22,3% г/г);
Дефицит бюджета 0,5% ВВП против дефицита 1,4% ВВП г/г


minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=39156-predvaritelnaya_otsenka_ispolneniya_federalnogo_byudzheta_v_yanvare-iyune_2024_goda

Нацбанк Казахстана в пятницу снизит базовую ставку на 25 б.п, до 14,25%, считает большинство аналитиков

Алматы. 11 июля. — Комитет по денежно-кредитной политике (ДКП) Национального банка Казахстана 12 июля примет очередное решение по базовой ставке. Большая часть аналитиков, опрошенных агентством «Интерфакс-Казахстан», считают, что монетарный регулятор в пятницу снизит ставку на 25 базисных пунктов (б.п.).

Центральный депозитарий Казахстана рекомендовал клиентам вывести российские бумаги из своего контура до 10 августа из-за санкций США

Алматы. 11 июля. — АО «Центральный депозитарий ценных бумаг» (KCSD) рекомендовал отдельным депонентам вывести российские бумаги из своего контура в связи с введением блокирующих санкций в отношении Национального расчетного депозитария (НРД), подтвердили агентству «Интерфакс-Казахстан» в пресс-службе ведомства.