серебро

Рынок серебра редко становится эпицентром глобальной драмы. Исторически цена выше $40 за унцию появлялась лишь эпизодами — как вспышка, а не как устойчивое состояние. Но в конце января рынок перешёл грань. Серебро взлетело выше $120 за унцию, а затем за считаные часы рухнуло более чем на 30%, показав одно из самых резких однодневных падений за всю историю наблюдений.

Для понимания масштаба: даже в кризис 2008 года и во время пандемийного шока 2020-го подобная амплитуда для драгоценных металлов была редкостью. В этот раз рынок не корректировался — он ломался.

Золото не устояло: падение на 9% за сессию стало максимальным суточным снижением за более чем десятилетие. Платина, медь и акции добывающих компаний синхронно ушли в минус. ETF на младших золотодобытчиков (GDXJ) потерял около 14% за день. Коррекция мгновенно приобрела системный характер.

Squeeze, опционы и эффект снежного кома

Катализатором стал не один фактор, а их опасная комбинация. Ключевую роль сыграл рекордный объём непогашенных опционов на серебро и связанные с ними механические стратегии хеджирования. По мере роста цен дилеры вынуждены были всё активнее скупать базовый металл, усиливая восходящее движение — классический squeeze.

Красиво, кто шортил мое уважение

• В пятницу серебро подешевело на 40 долларов за унцию менее чем за 20 часов, а падение на 26 % стало самым значительным за всю историю.
• Поводом для обвала в пятницу стали новости о том, что президент США Дональд Трамп планирует назначить Кевина Уорша главой Федеральной резервной системы, что привело к росту курса доллара
• Рост цен на золото наблюдался в течение нескольких лет, поскольку центральные банки наращивали свои запасы в качестве альтернативы доллару, а в прошлом году он ускорился, когда западные инвесторы включились в так называемую торговлю обесцениванием

За два дня отвесного падения золото пролетело на -16% от хая, серебро на -39% 👀
А падает то пободрее, чем росло. И до проторгованных уровней ещё падать и падать. Но шортить уже поздно, а покупать ещё рано.

На 8-часовам график 1 свеча это примерно 1 торговая сессия на одной из основных торговых площадках. Падение началось в четверг на американской и продолжилось в пятницу на азиатской, европейской, и снова американской. Не исключено, что понедельник начнется с маржинколов лонгов азиатов.

Mahdi Yakoub, Вы спорите сами с собой ?
И как успехи, кто из вас «двоих» побеждает ?

Mahdi Yakoub, Вы спорите сами с собой ?
И как успехи, кто из вас «двоих» побеждает ?

Mahdi Yakoub, Вы спорите сами с собой ?
И как успехи, кто из вас «двоих» побеждает ?

Вижу по реакциям, что серебро вам интересно, а значит вот продолжение:

Часть 1 можно посмотреть о ключевых событиях по ссылке: Часть 1 — ссылка

Часть 2 можно посмотреть о том, как действовать и что ожидать по ссылке: Часть 2 — ссылка

В чатах сейчас одна история: люди считают, на каком уровне выйдут в безубытке, и думают, что нужно срочно подбирать. «Вернуть свои» – вот главная мысль.

Это опасная линия мышления. Потому что здесь легко перейти от инвестирования к азарту.

И разница между ними не всегда видна.

📍Инвестор думает так:

Серебро упало на 37%. По структуре ничего не изменилось – дефицит остался, спрос на солнечные панели не отменяли. Я подбираю порциями, потому что цена может упасть ещё на 10–20%, но в горизонте года–двух я вижу восстановление и заработок. Я готов сидеть в минусе, если нужно. У меня есть план: где входить, где стоп, сколько минимум не трогать.

📍Жадный трейдер думает так:

О нет, я в убытке на 30%! Нужно срочно подбирать, потому что цена не может упасть ещё ниже! Когда отскочит на 5%, я выйду и буду в безубытке. Серебро должно расти, фундамент же не изменился!

Пузырь-1 лопнул (см. мой пост «Silver double bubble»), если Азия на следующей неделе не удивит. Случилось это не в случайном месте, лопнул на уровне пузыря 2011 г. относительно объема денежной массы. Причина, предположительно, увеличение процента маржи на CME 28 января (кстати, с 3 февраля снова значительно увеличивают), ожидания прихода в ФРС Пола Волкера Кевина Уорша (об этом ниже), остановка торгов китайского серебряного ETF, премия относительно NAV которого превысила 40%.

Но сейчас не 2011 или 1980 года. Указанные даты соответствуют периодам начала демилитаризации и, как следствие, снижения процентной ставки (см. пост «Взгляд за горизонт»). Сейчас процесс милитаризации нарастает и, как следствие, тренд на рост ставок только в начале. Периоду 2025-2026 более соответствует 1973-1974 г. Я об это уже писал в «silver double bubble». В то время цена на серебро обогнала свою 200-дневную среднюю приблизительно в 2.3 раза, поднявшись над уровнем эпического прорыва на 160%.

1.  Да, пацаны, да!  У меня был в молодости  бжик. Мои сыновья женились и я обещал каждому, кто подарит мне внука или внучку дарить (ничего лучшего не придумал) коллекционную монету  весом Один кг из чистого серебра. На золотую  у меня тогда не хватало денег ( я был очень бедным), а вот  из серебра, я помню,- хватало. Первый кг серебра я подарил первому внуку за 16 тыр. рублей (Внук в этом году заканчивает школу).  Итого у меня  три внука и одна внучка. То есть последнюю монету из серебра весом один кг я купил за тридцать с чем -то тысяч.

 Что с ними сейчас, не спрашивайте, сам не знаю и неудобно спросить! 

Помнится, я подарил первую монету родителям внука со словами- что может этот скромный подарок поможет внуку получить высшее образование в будущем!))))

Кому нравятся мои посты, можете кинуть сотню, другую ко мне на точку приема донатов:

 https://yoomoney.ru/to/410014495395793 

 Ваш все тот же S.Hamster

Mahdi Yakoub, но это враньё, наоборот, есть отказ продавать физику даже с премией +20% от фьюч котировок! вон пока 30 января цена на комэкс ...

всем привет, лом мало кого интересует, спросом пользуются заводские слитки определенных марок, от лома отказываются в америке, а пишут стать...

То что было в серебре в пятницу, большо похоже на панический сброс но с умыслом.
Допустим, в 2011-12 годах серебро была 50 баксов это первая...