Юань Рубль

Решение Минфина РФ о значительном увеличении продаж иностранной валюты и золота это краткосрочный фактор поддержки курса рубля. С 5 декабря 2025 года по 15 января 2026 года ежедневный объем продаж составит 5.6 млрд рублей, что является максимальным показателем с февраля 2023 года.

Основное влияние этого решения заключается в следующем:

· Поддержка курса рубля: Продажа валюты увеличивает её предложение на рынке, создавая искусственный спрос на рубли. Это оказывает укрепляющее давление на российскую валюту. После анонса 3 декабря рубль действительно заметно укрепился.
· Объем операций ЦБ: Фактический эффект будет сильнее, так как к операциям Минфина добавляются ежедневные продажи Банка России. В декабре совокупный объем может достичь 14.54 млрд рублей в день.
· Причина решения: Увеличение продаж связано с ожидаемым снижением нефтегазовых доходов бюджета в декабре на 137.6 млрд рублей. Бюджетное правило обязывает компенсировать эту разницу за счет продажи валюты из Фонда национального благосостояния (ФНБ).

Еженедельно по средам
Минфин проводит аукционы ОФЗ

План Минфина на 4 кв. 2025г был увеличен на 2,3 трлн руб.
Т.е. был план на 4 кв. 1,5 трлн, стал 3,8 трлн руб.

В 4 кв. запланировано 12 аукционов Минфина.
Осталось ещё 2


Обратите внимание на спрос на флоатеры, это 29 серия
Аукцион 12 ноября, спрос был более 3 трлн руб.
Т.е., в случае необходимости, Минфин может резко увеличить заимствования.

ОФЗ в юанях в план не входят

🔥РАЗБОР СДЕЛКИ: +6000р на фьючерсе CNY. Трейдер Кинглаб Иван ЖадановВ новом видео трейдер проп компании Кинглаб показывает разбор своей сде...

Официальные курсы валют на 4 декабря: ¥ — ₽10,9762, $ — ₽77,9556, € — ₽90,5903


cbr.ru

В новом видео трейдер проп компании Кинглаб показывает разбор своей сделки на вечном и квартальном фьючерсе CNY, в живой записи.

✔️Суть сделки — цену продавливали вниз сразу на двух инструментах, работали роботы, плотности, айсберги, все как мы любим. Сделка не простая, поэтому требует еще большего внимания!

В разборе:
— почему решил входить именно в этот момент
— как распознал айсберги
— какой объем использовал
— как отработал движение

Видео будет полезным для тех, кто торгует фьючерсы или учится читать стакан. Здесь хорошо видно, как ведет себя инструмент, и как на это реагирует опытный трейдер.

😊Хотите больше таких сделок?

Минфин резко увеличит продажу валюты с 5 декабряМинфин РФ с 5 декабря увеличит продажу валюты/золота до 5,6 млрд руб. в день

Минфин РФ с 5 ...

Сейчас динамика рубля похожа на «шизофренический марафон» в тотальном отрыве от фундаментальных диспропорций и композиции факторов риска.

С точки зрения стандартной макроэкономической логики, не существует обоснования текущим уровням по рублю – все это похоже на «шутку, розыгрыш».

Однако, мы сейчас живем в особой реальности агрессивных схематозов и отхода от рыночного ценообразования.

Оценивая валютный рынок, необходимо понимать, что:

— Больше нет привычного валютного рынка, т.к. значительная часть оборота является «теневой» на внебиржевом рынке с середины 2024, где затруднительно оперативно оценивать валютные балансы и диспропорции.

— Все типичные макромодели сломаны или даже уничтожены после нарушения естественного трансграничного денежного потока внутренних и внешних контрагентов с 2022 года.

— Большая часть финансовой статистики засекречена или сильно ограничена, а финансовый сектор в РФ является основным провайдером валютной ликвидности.

 Минфин РФ с 5 декабря по 15 января 2026 года планирует продать иностранную валюту и золото в рамках бюджетного правила на 123,4 млрд руб., говорится в сообщении министерства.

Ежедневный объем продажи иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 5,6 млрд руб. 

Облигации
Валюта
Мысли

Думаю,
юаневые облигации и флоатеры
(29 серия, размещение 12 ноября см. спрос),




это возможность финансировать дефицит бюджета ещё долгое время.
Дефицит бюджета финансируется через эмиссию ОФЗ

С начала торгов 2 декабря пара CNY/RUB на Мосбиржи ушла на минимумы середины года и колеблется у 10,9. Пара USD/RUB на внебиржевых торгах опустилась к январским отметкам вблизи 77,4, а пара EUR/RUB торгуется ниже 90, где в последний раз находилась в мае.

Нехарактерное для начала месяца укрепление рубля связано с ожиданиями итогов встречи между спецпосланниками президента США Дональда Трампа Стивена Уиткоффа и Джареда Кушнера с президентом России Владимиром Путиным. Несмотря на то, что позиции России и США по урегулированию украинского вопроса весьма близки, за исключением некоторых, результаты предстоящих переговоров, прежде всего для России, на данный момент предсказать сложно. Из-за позиции европейских стран, на наш взгляд, разрешение ситуации сегодня маловероятно, не приходится рассчитывать и на смягчение санкций.

Мы полагаем, что постепенное продвижение к урегулированию украинского конфликта, даже если процесс растянется на несколько месяцев вперед, может стать в долгосрочном периоде фактором отмены антироссийских санкций, и, соответственно, дальнейшего укрепления рубля до 70–75 за доллар. Насколько такой курс будет выгоден экспортерам и бюджету, покажет время.  

Глава ВТБ Костин признал, что сейчас бизнес «как никогда за 15 лет считает курс ненастоящим» ❗️. Это значит, что никто не верит в крепость текущего рубля и это предвестник девальвации… Когда-нибудь.

А ведь и правда — как давно вы видели доллар по ₽77? И почему он вдруг стал всем ненужным? Помнится, когда курс был трехзначным, народ штурмовал банки и банкоматы в поисках валюты… А теперь?

Все просто — на рынке нет крупного покупателя. Под этим понимаются крупные банки и импортеры. Я считаю, что по мере снижения ключевой ставки рубль вернется к девальвации, поэтому действовать лучше уже сейчас.

Лучшие валютные облигации: smart-lab.ru/blog/1228086.php

Валютные облигации как раз один из оптимальных способов заработать на девальвации ✔️. В любом случае риск потери минимальный, поскольку инвестору будет капать купонный доход. В отличие от того же фьючерса или спотовой валюты. 

Что скажете? Согласны с моим мнением? Когда ждать Доллар США вновь дороже ₽90?

Официальные курсы валют на 3 декабря: ¥ — ₽10,9251, $ — ₽77,4631, € — ₽89,8514

cbr.ru

Сегодня российский рубль, несмотря на начало месяца, когда он обычно, по традиции, дешевеет, уверенно продолжает идти вверх. Биржевой курс юаня опустился до отметок середины года и колеблется вокруг уровня в 10,9 руб. На внебиржевом рынке доллар США понизился до отметок начала года в 77,4 руб., а евро опустился до майских уровней ниже 90 руб.

Похоже, что на курс рубля влияет, прежде всего, геополитика. В Москву уже прилетели спецпосланники президента США Трампа Стивен Уиткофф и Джаред Кушнер, их встреча с президентом России Владимиром Путиным ожидается сегодня вечером. Несмотря на то, что позиции России и США по урегулированию украинского вопроса весьма близки, за исключением некоторых, не вполне ясно, какие результаты, прежде всего, для России, сможет принести эта встреча.

В Европе, включая Великобританию и большинство стран ЕС категорически против заключения любых соглашений, которые могут быть выгодны России, поэтому, на наш взгляд, о конкретных результатах переговоров сегодня ещё рано будет говорить, так как главы некоторых европейских государств могут повлиять на мнение президента США, что будет явно не в пользу интересов России.

«В стратегическом плане курс будет сильнее, чем нам казалось год или два назад», — сказал Решетников. В августе прошлого года правительство изменило прогноз среднего курса рубля в 2026 году с 95,9 до 100,2 за доллар.

«Приняли решение по утильсбору, надо всегда же косвенные эффекты считать любого решения. Изменения налогов, другие решения —  они все имеют косвенные эффекты, и эти эффекты могут быть очень значимы. Приняли решение о повышении утильсбора — у нас импорт автомобилей серьезно упал. Объем потребности валюты в этом направлении снизился. Значит, более крепкий рубль относительно базового сценария, — сказал Орешкин. 

Россиянам могут официально разрешить расплачиваться наличной валютой и наличными рублями за покупки товаров и услуг за границей для личных нужд. Такие поправки в закон «О валютном регулировании и валютном контроле» подготовил Минфин РФ, и это связано с тем, что действующая редакция закона запрещает россиянам-физлицам расчёты с нерезидентами без использования счетов, открытых физлицом в российских или зарубежных банках, попросту говоря – расчёты и платежи наличными.

Однако в настоящее время осуществлять платежи за границей в безналичной форме для россиян проблематично, включая покупки в зарубежных интернет-магазинах, поскольку карты международных платёжных систем у россиян за рубежом не действуют из-за санкций, а карты российской платёжной системы НСПК («Мир») не принимают почти нигде, за исключением нескольких стран ближнего зарубежья и ещё нескольких дружественных РФ стран дальнего зарубежья.

Теперь назрела необходимость в корректировке такого закона, так как россияне за рубежом, если не имеют открытых счетов в зарубежных банках, теперь вынуждены расплачиваться преимущественно наличными деньгами.

Отток валютной ликвидности из финансовой системы в результате размещения юаневых ОФЗ – единственный заметный риск с точки зрения волатильности валютных ставок денежного рынка в кратко- и среднесрочной перспективе, пишет старший аналитик «Эйлера» Максим Коровин.

С декабря 2024 г. ставка RUSFAR CNY, которая отражает стоимость привлечения и размещения китайской валюты на денежном рынке Московской биржи, стабилизировалась около нуля. На 1 декабря этого года она составляла 0,24%.

Выпуск в валюте на 200 млрд руб. в эквиваленте – это существенно для российского рынка, указал Коровин.

Размещение корпоративных валютных бумаг не приводит к оттоку ликвидности из финансовой системы, потому что компании используют их для рефинансирования рублевых кредитов, подчеркнул Коровин. С юаневыми ОФЗ может быть иначе: тот объем расчетов, который пройдет в валюте, покинет систему, переместившись на счет казначейства в Банке России до тех пор, пока Минфин не продаст валюту на рынке для финансирования своих потребностей, предупредил аналитик.

Тьма дармое...  аналитиков заполняют эфиры своей болтовнёй про прогнозы курса рубля.

И даже высокие руководители высказываются.
Например.
«В России сложилась серьёзная проблема с формированием курса рубля,
он кажется «ненастоящим», заявил первый зампред ВТБ Пьянов.

Думаю,
большинство читателей знает, что надо делать, когда кажется.

Может, пора уже на пенсию тем руководителям, которые живут не в настоящей,
а в кажущейся реальности.


Толпы дармое...
аналитиков тоже прогнозируют курс USDRUB с начала года 120,
потом USDRUB падает и они задним числом снижают курс

Сначала тренд, потом снижение прогноза.
Думаю, если человек не ставит свои деньги на движение,
то не стоит серьёзно воспринимать его проргнозы.

Валютные облигации, в т.ч. те облигации в юанях, которые будет размещать Минфин — это рублёвые инструменты.
Рубли по ЦБ.
Те, кто хочет копить в валютах, покупают валютные облигации, т.е. рублёвые инструменты.
Расчёты по валютным облигациям — по курсу ЦБ на день расчёта.
Валютные облигации также снижают спрос на реальную валюту.