Мангер Чарльз

✅Важно подчеркнуть, что подход Мангера — это не просто набор правил, а целостная система мышления. Его знаменитые ментальные модели и акцент на избегании глупостей вместо попыток быть гением — это то, что отличает его от большинства инвесторов.

🌀Также стоит отметить его влияние на Баффета — переход от «сигарных окурков» к качественным компаниям по справедливым ценам. Это ключевой момент в эволюции стоимостного инвестирования.

📊Стратегия Чарли Мангера: Искусство не быть глупцом

👤 Чарли Мангер — легендарный инвестор, вице-председатель Berkshire Hathaway и правая рука Уоррена Баффета — не стал бы миллиардером, если бы не его уникальная философия. Его стратегия основана не на гениальных пророчествах, а на системном избегании ошибок, дисциплине и постоянном самообразовании. Вот как он превратил простоту в сверхоружие на финансовых рынках.

✅Философский фундамент: почему «не быть глупым» важнее, чем «быть умным»

💭 Мангер считал, что долгосрочный успех приходит не благодаря редким гениальным решениям, а благодаря последовательному отказу от глупостей. Его ключевые принципы:

Многие из нас знают Чарли Мангера как младшего партнера Баффета, однако у него был собственный фонд.

С 1962 по 1975 год общая доходность этого фонда составила 1150%, в то время как индекс S&P 500 вырос лишь на 102%. Но у него были и периоды неудач — на медвежьем рынке 1973-1974 годов активы фонда упали более чем на 53%.

Но сам Мангер воспринял эти потери абсолютно спокойно: «Это был не первый раз, когда мои акции снижались. Я пережил несколько периодов упадка. Если вы проживете долгую жизнь, то неизбежно столкнетесь с потерями и отсутствием прибыли».

Его фонд был очень волатильным, но это не было проблемой. Ведь волатильность повышает риски только тогда, когда инвестор не выдерживает и действует на эмоциях. Если же инвестор спокоен и терпелив, то это дает ему новые возможности.

При этом Мангер никогда не утверждал, что его фонд — это лучший инструмент для любого инвестора. Хотя с его послужным списком он мог это сделать :) Вместо этого он предлагал подход, учитывающий особенности каждого человека:

10 идей из книги «Баффетт и Мангер: исследование простоты и редкого здравого смысла»:

1. Мудрость — это предотвращение проблем.
2. Фундаментальный алгоритм жизни: повторяй то, что работает.
3. Всё, что нужно сказать, уже сказано. Но так как никто не слушал, всё приходится говорить снова.
4. Разница между успешными и очень успешными людьми в том, что очень успешные почти на всё отвечают «нет».

• Я добился успеха не из-за ума, а потому что умею долго концентрироваться.
• Иметь максимальную финансовую гибкость — значит быть готовым и к рискам, и к возможностям.
• Мы специально выделяем время на размышления. Большинство людей планируют себя как стоматологи — по записи, без пауз.
• История помогает сохранить чувство меры и масштаб происходящего.
• Это процесс инверсии: начни с возможного провала и постепенно устрани всё, что к нему ведёт.
• Жизнь чаще всего бьёт по твоему самому слабому месту.

Их имена просто нельзя не упомянуть при обсуждении финансовых рынков. Эти влиятельные инвесторы сформировали инвестиционный ландшафт и подали пример будущим поколениям. Благодаря своей мудрости, знаниям и опыту они не только накопили значительное богатство, но и оказали глубокое влияние на все: от образования и корпоративных стратегий до мировых рынков.

 Уоррен Баффет

Среди самых известных инвесторов Уоррен Баффет возглавляет список. Навыки выбора акций и последовательность в сочетании с дисциплинированным подходом к стоимостному инвестированию сделали его величайшей иконой в мире инвестиций. Родившийся в 1930 году, Баффет является председателем и генеральным директором Berkshire Hathaway, крупнейшей и одной из наиболее эффективных холдинговых компаний.

Под руководством Баффета Berkshire Hathaway превосходил S&P 500 и почти любой другой инвестиционный ориентир. Балансовая стоимость компании на акцию, показатель, который Баффет считает показателем внутренней стоимости Berkshire, росла в среднем на 20% в год с 1965 года по сравнению с 10% для S&P 500 с учетом дивидендов.

Рубрика “Читаем книги за вас”

Как-то получилось, что мы не писали о Чарли Мангере, хотя книгу “Разумный инвестор” постоянно рекомендуем студентам. Восполняем пробел.

Мангер был настоящим “вредным инвестором” – если с его точки зрения инвестиция была плохой, он говорил об этом открыто. Книга – не просто инвестиционный справочник, а руководство по формированию рационального мышления. Не только в финансовых, но и в жизненных стратегиях. Она реально может сформировать те поведенческие модели, которые будут направлять вас всю жизнь.

Читать книгу без знания о жизненном пути Мангера – половину потерять. Кстати, он сам частенько говорил: “За всю свою жизнь я не знал ни одного мудрого человека, который бы не читал постоянно.”

Самое важное о Чарли Мангере

Чарли Мангер и Уоррен Баффетт познакомились в 1959-м в Омахе. Их дружба быстро переросла в профессиональное партнерство, основанное на глубоком взаимном уважении и схожих инвестиционных принципах.

Глава 2. Подход Мангера к жизни, обучению и принятию решений

Сборник статей и выступлений Чарли Мангера — знаменитого акционера, богача, а также друга Уоррена Баффета. В книге он раскрывает свою философию ведения бизнеса.