Санкции ЕС и США против российских госбанков РФ несут в себе две новости — хорошую и плохую.
Начну с плохой — доходность госбанков из-за потери внешнего фондирования сократится на 75%, т.к. именно оно являлось основным источником их доходов. Сбербанк и ВТБ получали длинные западные валютные кредиты под, условно, 5% годовых, выдавали их в России под 15% и более, легко делая 200% прибыли. То же самое на валютном рынке — валюта покупалась, условно, со спредом 1 пип, продавалась по 3 пипса, те же 200% прибыли. И вдруг — Крым, и легкие деньги закончились, потому что уже сегодня западные банки начнут закрывать кредитные лимиты на госбанки РФ, что сделает невозможным привлечение ЛЮБЫХ кредитов (в т.ч. МБК до 90 дней) и покупку ЛЮБОЙ валюты, акций и других финансовых инструментов. А «дочки» госбанков потеряют свои лимиты вслед за головными организациями.
Более того, в США и Европе разгорается военный патриотизм. Например, S&P и Dow Jones объявили о готовности исключить российские компании из своих индексов. Санкции их к этому не обязывают, но «на войне, как на войне», поэтому более 50 российских «голубых фишек» могут выпасть из глобальных индексов.

( Читать дальше )

Информационная война между российскими и западными СМИ по поводу событий в Крыму и Украине сформировало следующую ситуацию: с утра российские СМИ доминируют и пытаются поддержать быков темой «У нас все хорошо», а после обеда включаются европейские и американские СМИ с темой «В России все плохо», что зачастую приводит к снижению курса рубля и биржевых индексов. Поэтому наиболее безопасная торговая стратегия на август выглядит следующим образом: «утром покупай, в обед продавай», или «уходя на обед, не забудь закрыть лонг».
Кстати, кому интересно читать оригиналы, вот здесь вчерашнее решение ЕС по санкциям против России, цитирую, «в ответ на незаконную аннексию Крыма и Севастополя».

 

Шеф брюссельского бюро Financial Times Питер Шпигель:
«И последнее по Сбербанку: он попадет под „фазу 3“ санкций ЕС, которые будут опубликованы завтра ночью, а не в список „фазы 2“, который огласят сегодня вечером».
Текст оригинала: One last thing re: #Sberbank: it is covered by «phase 3» #EU sanctions published tomorrow night, not «phase 2» list which comes out tonite.
Источник: https://twitter.com/SpiegelPeter/status/494394231075905536

29 июля 2014 г. президент Европейского совета Херман ван Ромпей в очередной раз подтвердил, что причиной санкций Евросоюза является "незаконная аннексия территории" Россией [Крыма]. Как я отмечал вчера, речь идет о нарушении процедуры присоединения зарубежной территории, по которой референдум о присоединении проводится как в присоединяемой, так и в ПРИСОЕДИНЯЮЩЕЙ территории. Поскольку референдум в России проведен не был, ЕС считает присоединение Крыма фактом аннексии и вводит новые санкции, как и США.
Эти санкции отразятся на финансовых рынках России в форме бегства капитала, снижения курса рубля и биржевых индексов. Несмотря на открытие рынков в «плюсе», к вечеру 30 июля вероятен переход в красную зону. Впрочем, итог работы рынков сегодня будет умеренно негативным, т.к. закрытие торговых лимитов на российские госбанки под санкциями (в связи с репутационными рисками) начнется только вечером и только со стороны американских финансовых институтов, т.к. санкции ЕС вступят в силу завтра, с момента опубликования соответствующих решений в официальном журнале ЕС.

 

Минфин РФ обязан покупать на рынке российские акции и рубль, так как первопричиной нынешнего падения российского рынка является нарушение процедуры присоединения зарубежной территории – Крыма. Суть проблемы в следующем: стандарт присоединения зарубежной территории предусматривает проведение референдума по этому вопросу как среди граждан присоединяющей территории, так и среди граждан присоединяемой территории. Например, при присоединении Австрии к Германии референдумы 10 апреля 1938 года прошли и в Австрии, и в Германии. В случае же присоединения Крыма к России, референдум был проведен только в Крыму, в России он не проводился. Западный мир отреагировал однозначно: «это агрессия», «жесткие санкции», «изолировать Россию» и т.д.
 
Я убежден, что в этой ситуации Министерство финансов РФ обязано компенсировать убытки, возникшие в связи с ошибкой руководства РФ, путем выкупа российских акций и рубля с рынка. Возложить все убытки от международной изоляции и падения рынков РФ на плечи рядовых граждан России было бы несправедливо.
 

Суть геополитики сегодня: мир готов простить России сбитый Боинг в обмен на возвращение Крыма Украине. Поскольку для нынешнего руководства РФ это неприемлемо, конфликт Россия-НАТО в Украине продолжится на неопределенно долгое время, может быть, лет на десять как в Афганистане.
На финансовых рынках России этот период будет сопровождаться бегством капитала, снижением курса рубля и биржевых индексов. Поскольку финансы – это кровь экономики, можно сказать, что мы распяты на крымском кресте и будем медленно истекать бегущим капиталом до какого-либо решения крымской проблемы, при этом продажи рубля и рублевых активов становятся основным содержанием российского трейдинга.
А сегодня, на ожидании ввода войск НАТО в Украину, вероятен волатильный торговый день в красной зоне со снижением курса рубля до уровня 36 руб. за доллар США и индекса ММВБ к отметке 1300 пунктов.

Три события позволяют говорить о нарастании риска ввода войск НАТО в Украину.
Во-первых, CNN начала истерию по поводу гражданской войны в Украине и необходимости спасения украинцев от гуманитарной катастрофы. Ровно это же происходило перед вторжением НАТО в Югославию, Афганистан, Ирак, Ливию.
Во-вторых, подал в отставку премьер Украины Яценюк, человек-компромисс. На его место срочно ищут нового премьера, человека-войну, который и будет обеспечивать ввод войск НАТО в Украину.
В-третьих, экс-глава внешней разведки СБУ Н. Маломуж сообщил, что в ближайшие дни Украина может получить статус военного партнера НАТО. Это даст НАТО основания ввода войск в Украину для защиты военного партнера.
Поскольку в этом случае высока вероятность прямого военного конфликта НАТО с Россией, нарастают и риски инвестиций на российских финансовых рынках. Во время войны РФ с Грузией в 2008 году произошло обрушение фондового рынка РФ, а курс рубля к доллару снизился на 57%. Поэтому лучшим торговым планом на эту пятницу выглядит закрытие всех торговых позиций и уход на выходные в кэше.

 

Зарубежная агрессия НАТО последние 15 лет идет по одному трехходовому шаблону:
1. Международный комитет «Красного Креста» признает ситуацию в какой-либо стране гражданской войной,
2. Ведущая CNN Кристиана Аманпур призывает НАТО ввести войска в эту страну для спасения людей, и
3. НАТО вводит войска в указанную страну.
Так было в 1999 г. в Югославии, в 2001 г. в Афганистане, в 2003 г. в Ираке и в 2011 г. в Ливии.

Вчера, вероятно, начался пятый круг — «Красный Крест» признал ситуацию в Украине гражданской войной. Поэтому сегодня в 22:00 по московскому времени ждем на CNN истерику ангела смерти оппонентов НАТО — Кристианы Аманпур. Если этот второй шаг будет сделан, то ввод войск НАТО в Украину станет неизбежным, что повлияет на развитие финансовых рынков во всем мире.

 

Если сегодняшние решения Совета безопасности РФ ограничат права граждан России или движение капитала, рубль и биржа могут упасть на 5%.