Нефть

На форуме «Российская энергетическая неделя» председатель правления ПАО «Газпром нефть» Александр Дюков заявил, что мировой спрос на нефть будет расти и за горизонтом 2030 года.

По его словам, это консолидированная позиция отрасли. Контекст благоприятный, так как в 2024–2025 годах мир вышел на исторические уровни потребления свыше 103 млн б/с, а крупные производители говорят о риске недоинвестирования в добычу. Это звучит и со стороны национальной нефтяной компании Саудовской Аравии Saudi Aramco. Там предупреждают о дефиците предложения, если инвестиции не ускорятся. Фокус смещается от быстрых сланцев к проектам с долгим циклом, что усиливает аргумент о продолжительном спросе после 2030 года.

Прогнозы мировых отраслевых ведомств расходятся по траектории, но сходятся в одном. До 2030 года спрос еще прибавит. МЭА видит пик к концу десятилетия на фоне перехода населения на электромобили с авто с двигателями внутреннего сгорания, а также на фоне энергоперехода на ВИЭ. Она оценивает вытеснение около 6 млн б/с к 2030 году и замедление спроса в странах ОЭСР.

«Что касается вопроса о том, был ли разговор или телефонный звонок между премьер-министром Моди и президентом Трампом, то я не знаю о каком-либо вчерашнем разговоре между двумя лидерами», — сказал Джайсвал.

15 октября Трамп заявил, что Моди заявил ему о готовности прекратить закупки российской нефти. И вдруг выясняется, что не было никакого разговора. Это что же получается, президент США опять наврал?

👉Сделка ОПЕК+ приносит результаты

👉Россия обеспечивает около 10% мировой добычи нефти

👉Авто с бензиновым двигателем будут пользоваться еще долго

Руководители четырех крупных индийских нефтеперерабатывающих компаний заявили Bloomberg, что ожидали от США заявлений по российской нефти, но не настолько категоричных. По словам собеседников агентства, участники рынка готовились к возможному сокращению закупки у РФ. Однако слова президента Дональда Трампа о том, что премьер-министр Индии Нарендра Моди пообещал полностью прекратить закупать нефть у России, стали неожиданностью.

Представители нефтеперерабатывающих компаний заявили, что планируют только сократить закупки российского сырья. Государственная компания Indian Oil Corp и частная Reliance Industries Ltd сейчас оценивают свою практику закупки нефти из РФ, сообщили источники Bloomberg. Управляющий директор Mangalore Refinery and Petrochemicals Ltd Мундкур Шьямпрасад Камат заявил, что компания не сокращает поставки российской нефти.

По подсчетам Bloomberg, поставки российского сырья в Индию в октябре составят в среднем около 1,7 млн баррелей в сутки — примерно на 6% больше, чем в сентябре.

Каспийский трубопроводный консорциум (КТК) полностью возобновил прием нефти поставщиков РФ на НПС «Кропоткинская» со стороны станции «Кавказская» после атаки БПЛА киевского режима. 

-Мы же 84 календарных дня потратили и после этого восстановили полностью. С «Кавказской» поступает. В какой стадии у них там ремонты я не знаю, но они возобновили свои объемы вот теми партиями небольшими, которые сдавали, так и сдают, — рассказал глава КТК Николай Горбань.

17 февраля 2025 г. нефтеперекачивающая станция «Кропоткинская» — крупнейшая станция КТК на территории России, расположенная в Кавказском районе Кубани — подверглась атаке БПЛА самолетного типа, управляемых подконтрольными киевскому режиму вооруженными формированиями. Станция получила серьезные повреждения и была до 23 мая выведена из эксплуатации.

tass.ru/ekonomika/25364773

Россия и Вьетнам обсуждают организацию поставок российской нефти на вьетнамские НПЗ — кабмин РФ

Правительство обнулило пошлины на импорт нефтепродуктов, ранее действовала ставка 5%. Формально теперь окно открыто для бензина и дизтоплива из третьих стран. При этом вице-премьер Александр Новак признал, что инфраструктура в России в основном настроена на экспорт, поэтому реальные объемы импорта будут ограничены.

Экономика сделки зависит от логистики и курса. Снятие 5% убирает часть издержек, но морские плечи, страхование, премии трейдеров и оборотный капитал при ключевой ставке ЦБ 17% нивелируют всю выгоду.

Крупные вертикально интегрированные компании уже покрывают рынок из своих НПЗ. Поэтому потенциал импорта в РФ остается скорее у независимых трейдеров и сетей в приграничных регионах, где короткое плечо и есть свободные мощности хранения.

Эффект для оптовых цен будет точечным. Импорт станет страховкой на период ремонтов НПЗ и сезонных пиков спроса, поэтому он снизит риски коротких всплесков цен на бирже на фоне дефицита топлива в стране, но не переломит этот баланс. Для розницы влияние будет мягким, сети могут использовать импорт как аргумент на переговорах с поставщиками, удерживая маржу, но без широкой ценовой революции.

BRENT

Нефть за прошедший торговый период продолжая нисходящее движение, опустилась еще ниже с локальным минимумом на уровне 61,88. Причиной этому стало сочетание растущего предложения со стороны ОПЕК+ и снижающегося спроса со стороны крупнейших импортеров. В недавнем докладе ОПЕК отмечается, что по мере ускорения отката сокращений рынок будет смотреть в сторону возможного избытка поставок в 2026 году — это создало устойчивое давление вниз на ожидания баланса спроса и предложения. Кроме того, США продолжают наращивать объемы, достигнув рекордных показателей добычи свыше 13,5 млн баррелей в сутки, и любая попытка ОПЕК+ создать искусственный дефицит приводит лишь к потере собственной доли рынка, так что картель вынужден идти на увеличение объемов добычи. Это свидетельство того, что нефти добывается больше, чем способны переработать и потребить.

Это свидетельствует о сохранении преобладающего негативного фона, который поддерживает нисходящую тенденцию. Цена закончила коррекцию с вершиной в районе уровня 66,47, откуда отскочив развернулась и начала падать с ускорением до локального дна на уровне 61,88, где обнаружился достаточный покупательский интерес, сумевший остановить импульс.

Цена нефти Brent сегодня на утренних торгах падает на 0,3% до $62,23 за баррель, в то время как цена американской WTI снижается на 0,12% до $58,63 за баррель. Международное энергетическое агентство накануне в ежемесячном докладе обнародовало прогноз по рынку нефти на 2026 год, согласно которому, в следующем году на рынке возникнет профицит в 4 млн баррелей в день.

Предложение нефти, как говорится в докладе МЭА, растёт опережающими темпами, в 2025 году рост предложения может достигнуть 3 млн б/с, в то время как спрос импортёров нефти снижается. Более того, агентство снизило прогноз мирового спроса на нефть до конца 2025 года на 30 тыс. б/с до 710 тыс. б/с. Также, по оценке МЭА, страны ОПЕК+ в сентябре перевыполнили план по увеличению добычи почти на 1 млн б/с, что является, по мнению организации, признаком профицита.

По нашему мнению, оценки МЭА справедливы, хотя выглядят достаточно консервативными. По всей видимости, пессимистичные прогнозы связаны с низким спросом на нефть в странах ОСЭР, и это отмечал даже нефтяной картель ОПЕК в ежемесячном докладе, хотя его оценки часто идут в разных направлениях с оценками и прогнозами МЭА.

Высокая вероятность, настоящая торговая рекомендация, не путать со шлаком от вашего брокера. Использовал, использую и буду использовать сам в торговле и управлении капиталом. С 1998/1999 года претерпела расширение -добавлены в 2011 году временные ряды (тайм фреймы). Учитывает риски, показывает направление рынка, микротренды на месяце, внутри дня, на больших интервалах.

Ниже текущая картина.

Стратегия действий на сегодня такая. Расчет выполняется с 9 до 23+ часов МСК.

1. В 10 возможно резкое движение вверх, игнорировать, если под него не вошли раньше.
2. Ожидать затухания роста после 12 часов.
3. Открывать лонг с 12.30-13 часов.
4. Можно дополнительно осмотреть будут ли точки входа с 16 до 18 часов.
5. Рост на рынке начинается к 19 часам и продолжается по 22 часа (HI). В 21 первая вершина.
6. Затем после 22 происходит ослабление, и новый резкий возврат к уровням HI к 23 часам.

Точки входа должны логически отработать.


Линк на другие стратегии: https://banca.asia/index.php?id=1677

◾ Средняя цена российской нефти, рассчитываемая для целей налогообложения, за первую половину октября составила 4 469 рублей за баррель — на 812 рублей за баррель (-15,3%) ниже скорректированной оценки Минэкономразвития для 2025 года, показал расчёт Рейтер.

◾ По итогам первых двух недель октября средняя цена Urals для налогов составила $54,7 за баррель, курс — 81,7 рубля за доллар США. Таким образом, средняя рублёвая налоговая цена нефти равняется 4 469 рублям за баррель против 5 281 рубля за баррель в скорректированном макропрогнозе Минэкономики и 4 714 рублей за баррель по итогам сентября.

◾ Рублёвая цена Urals устойчиво снижается с конца сентября, в первую очередь в результате укрепления рубля по отношению к доллару США (+4,6%), и в настоящее время находится возле отметки 4 100 рублей за баррель против 5 017 рублей за баррель 28 сентября.

◾ При вычислении средней цены нефти для налогообложения, которая в налоговом законодательстве именуется Юралс — аналогично основной экспортной марке российского сырья, — используется расчётная корзина из сорта Urals и более дорогого ESPO Blend.