Нефть

Мировые цены на нефть начали торговую неделю с умеренного роста. Цена нефти сорта Brent подрастает на 0,9% до $63,3 за баррель, а цена барреля американской WTI повышается на 1,02% до $59,5.

Сегодняшний рост связан с достаточно оптимистичными прогнозами ОПЕК, обнародованными в вышедшем сегодня ежемесячном докладе нефтяного картеля.  Организация сохранила прогноз роста спроса на нефть по итогам 2025 года на уровне 1,3 млн баррелей в день и подтвердила прогноз спроса на 2026 год в 1,38 млн баррелей в день.

Также эксперты ОПЕК пересмотрели поквартальный прогноз роста спроса на нефть в 2025 году, немного увеличив прогноз спроса в 4 квартале текущего года по сравнению с предыдущей оценкой на 200 тыс. б/с до 106,57 млн б/с. Кроме этого, экспертами ОПЕК был повышен прогноз роста спроса на нефть в 2025 году в странах, не входящих в ОЭСР, примерно на 2% до 1,17 млн б/с. Все эти оптимистичные ожидания стали «бычьими» факторами для нефтяного рынка.

Цена Brent за прошлую неделю потеряла 3,3%, опустившись ниже $64 за баррель на фоне исчерпания «военной премии» после миротворческих усилий президента США Трампа в Израиле. Сейчас непонятно, насколько достигнутое при посредничестве Трампа перемирие будет стабильным.

ОПЕК сохранила прогноз темпов роста спроса на нефть в 2025 году на уровне 1,3 млн баррелей в сутки (б/с), на 2026 год — на уровне 1,38 млн б/с, говорится в ежемесячном отчете организации.

В актуальном отчете эксперты не стали менять оценки по спросу на нефть в целом, сохранив их: для 2024 года — на уровне 103,84 млн б/с, для 2025 года — на уровне 105,14 млн б/с, для 2026 года — на уровне 106,52 млн б/с.

При этом оценки мирового спроса на нефть по кварталам претерпели незначительные изменения: теперь в I квартале он оценивается в 104,29 млн б/с (соответствует предыдущей оценке), во II-м — в 104,15 млн б/с (месяцем ранее — 104,34 млн б/с), в III-м — в 105,52 млн б/с (оценка сентября — 105,53 млн б/с), в IV-м — в 106,57 млн б/с (предыдущая оценка — 106,37 млн б/с).

20 израильских заложников, которые больше двух лет находились в плену в секторе Газа, вернулись домой. Их освобождение стало одним из главных условий мирного соглашения между Израилем и радикальным движением ХАМАС. Его достигли при посредничестве президента США Дональда Трампа.

Соглашение предусматривает, что ХАМАС также должен передать Израилю тела 28 погибших заложников. Израильские власти, в свою очередь, освободят из тюрем около 2000 палестинских заключенных.
@banksta

Про структурный дефицит нефти.

Почему я считаю, что в ближайшие 3-5 лет возможен дефицит нефти на рынке?

1. Никто не инвестирует в новые масшатбные проекты. Только в этом году сокращение инвестиций в добычу составит 6%. Это первое годовое снижение за 5 лет и самое значительное с 2016 года.

2. Сдвиг инвестиций в сторону существующих месторождений: Около 40% инвестиций направляется не на новые проекты, а на поддержание добычи на существующих, стареющих месторождениях, которые естественным образом истощаются. Это помогает замедлить падение, но не увеличивает общие объемы.

3. Короткий инвестиционный цикл делает сланцевую нефть хорошим индикатором для анализа рынка. Уже в этом году расходы сократятся на 10%. Это ключевой источник роста поставок в последние годы, и его замедление снижает гибкость глобального рынка.

Итог:
Думаю не для кого не секрет, что нефть и его продукты нужны всему миру. Если инвестиций в какую-либо отрасль не делать, это приводит к дефициту товара на рынке и в дальнейшем к росту его стоимости. Вопрос готовы ли вы подождать, чтобы обогатиться на нефтяниках?

лонгуем фулл депо господа

12 октября был опубликован указ президента РФ Владимира Путина о семимесячном моратории на обнуление топливного демпфера. С октября 2025 по май 2026 выплаты нефтяникам сохраняются даже при выходе оптовых цен за пороговые уровни.

Параллельно отменен дополнительный акциз при выпуске зимнего дизеля путем смешения на нефтебазах. На рынке дефицитные сигналы усилились из-за ремонтов НПЗ и запрета экспорта для части категорий, но решение снижает риск ценовых разрывов внутри страны.

Демпфер был введен как бюджетная компенсация при высоких экспортных нетбэках. Его задача сдерживать рост внутреннего опта и розницы. По Налоговому кодексу при отклонении средних оптовых цен свыше 10% по бензину и 20% по дизелю выплаты обнулялись.

Это уже случалось в сентябре 2023 и в августе 2025 по бензину. Механизм работал как амортизатор. Когда внешняя маржа росла, бюджет частично закрывал вилку, что удерживало биржевые цены и сглаживало сезонные пики.

Данный мораторий убирает главный триггер шоков. Нефтяные компании продолжат получать выплаты по демпферу во время ремонтов и ограничений на экспорт, что поможет удерживать поставки. Но разрыв между оптом и розницей может вырасти, цены на АЗС сдерживаются инфляцией, а биржевые цены меняются быстрее.

Морской экспорт российской премиальной нефти марки ESPO (ВСТО) в сентябре вырос на 22,6% к уровню августа, до 146 тыс. т в сутки, говорится в обзоре Центра ценовых индексов (ЦЦИ), с которым ознакомился РБК. Это стало максимальным показателем за весь 2025 год.

Общий экспорт нефти из России по морю в прошлом месяце также увеличился — на 54 тыс. т в сутки месяц к месяцу, или на 12,8%, до 476 тыс. т в сутки. Из них поставки в Китай достигли 172 тыс. т в сутки, что на 30 тыс. т в сутки больше августовского показателя. В этом объеме 74% пришлось на нефть ESPO, еще 15% — на Urals и 11% — на Arco.

В то же время поставки в Индию, напротив, сократились — на 14,7%, до 129 тыс. т в сутки. Однако, как указывают эксперты ЦЦИ, примерно 83% от экспорта российской нефти в Египет, вероятно, также проследует до индийского рынка, что увеличит показатель морских отгрузок в страну до 179 тыс. т в сутки. В таком случае он вырастет на 17,8%, а Индия сохранит за собой первенство по объемам импорта российской нефти морем.

Нефть BRENT Дневки.



Полагаю, что вот-вот придет волатильность. Неплохой целью видится 40$

Телега: @madeyourtrade

Вступление

Я видел, как рушатся рынки.
Не из-за войн, не из-за паники — а потому что вера заканчивалась.
Так рушился Nasdaq в 2000-м, Lehman в 2008-м,
и теперь — доллар в 2020-х.

История не любит быстрых движений.
Она просто стирает старые цифры и пишет новые.
Сегодня нефть больше не про топливо —
она про власть, про дыхание доллара, про то, сколько стоит иллюзия вечности.

И потому я записал это.
Три акта одной игры, где нефть стала мерилом времени,
а редкоземельные металлы — новой валютой правды.

Аннотация

Когда-то нефтью разрушили Советский Союз.
Теперь нефтью пытаются спасти доллар.
Но рынок не прощает тех, кто думает, что может управлять ценой.
Эта история — не о политике, а о механике выживания валют.
О трёх актах игры, где нефть стала мерой власти,
а редкоземельные металлы — новой геополитикой.

Рынок — это зеркало.
В нём видно не экономику, а страх.

Сегодня страх один —
что доллар перестанет быть воздухом, которым дышит мир.

Мой среднесрочный взгляд на нефть отнюдь не позитивен. На фоне рекордных объемов добычи и вялого спроса рынок балансирует на грани переизбытка. По данным на август 2025 года, глобальный спрос на нефть составил всего 104,6 млн. баррелей в сутки, в то время как производство уже превышает эти показатели и продолжает расти (>106 млн… баррелей в сутки). Если тренд сохранится, цены на Brent вполне могут плавно двигаться в район 50$ за баррель в ближайшие месяцы.

Основные причины:
1. Избыток предложения
Глобальное производство нефти демонстрирует впечатляющий рост, опережая спрос. В 2025 году ожидается увеличение на 2,7 млн. баррелей в сутки, а в 2026-м — еще на 2,1. Рост происходит и за счет стран ОПЕК+, которые продолжают возвращать на рынок, ранее сокращенные объемы и за счет стран вне ОПЕК+. Лидером здесь остается США: в июле 2025 года добыча достигла исторического максимума в 13,6 млн. баррелей в сутки. И прогнозы по средней остаются на 2026й примерно на этом уровне, что на 0,2 млн. выше предыдущих оценок, благодаря буму сланцевой нефти в Permian Basin.

Весь мир зависит от американского рынка.
Россия зависит через нефть и газ.
Когда сильно падает рынок США, то падает и сырьё

Почему в США в 2020г коррекция была V-образной, а не как в Великую Депрессию

Коррекция в США — это коррекция нефтяных цен.
46% индекса Мосбиржи — это нефтегазовые компании

Для понимания, сделал для Вас слайд

Напоминаю,
денежная масса М1 — это наличка плюс расчётные и накопительные счета, т.е.
деньги, которыми можно моментально воспользоваться.



Интересно, как будет сейчас.

Трамп, как и в апреле 2025г., может опять сдать назад
Но в 2020г была дефляция и спрос был задавлен.
Сейчас рост инфляционных ожиданий и повышенный спрос
(ожидания пошлин и роста цен увеличивают спрос).
Совсем другая ситуация


Российский рынок.

Боковик.
Логично продавать на эйфории и покупать, когда ужас — ужас.

Ниже 2600 идёт покупка.
Но, если коррекция в США продолжится, то российский рынок может быть ниже.

В пятницу российский рынок готовился к росту (как в апреле, как в июле, от 2600).
Но внешний фон, падение нефти и газа не дали расти — коррекция продолжилась.

🛢 НЕФТЬ — 23-я неделя базового цикла (28 недель). Медвежья вторая фаза, как предполагалось на прошлой неделе. После сдержанной коррекции в первой половине недели нефть развернулась на пивот-прогнозе 8 октября от дневной МА20 на вторую медвежью волну. До окончания текущего базового цикла примерно 5 недель.

☝️ К сожалению, пивот-прогноз 8 октября не был упомянут в прошлом посте в связи с человеческим фактором. Этот геокосмический аспект связан с Юпитером, управителем нефти, и имеет для нефти особенное значение, так как коррелирует с увеличением предложения на рынке. Технический сигнал на открытие короткой позиции обозначился в четверг. В контексте ТА сигнал от дневной МА20 был очевиден и без астрологических подсказок.

💰 Короткая позиция, открытая на разворотной свечке от 26 сентября, закрылась в понедельник по трейлинг-стопу. Рабочая амплитуда этого движения по фьючерсу CL составила около $3K на контракт. На пивот-прогнозе 8 октября снова открыта короткая позиция.

⚠️ Ближайший экстремум-прогноз для нефти приходится на 14 октября. Следующий экстремум-прогноз 22 октября.

Цены на нефть снижаются с января. И если в начале года котировки были на уровне $75 за баррель, то сегодня – ниже $64. В апреле цены рухнули сразу на $13, что стало реакцией на пошлины Трампа, а также на решение ОПЕК+ увеличить добычу. Сегодня цены на нефть показали самое большое падение за неделю. Причина — снижение напряженности на Ближнем Востоке и дополнительные поставки ОПЕК. До конца года нефтяные котировки останутся волатильными, что несет риски для инвесторов. Какие глобальные и политические события будут определять динамику рынка в ближайшем будущем и как правильно хеджировать риски падения цен?

Что влияет на цену нефти

Нефть и природный газ остаются основными видами топлива, на долю которых приходится почти 55% мирового потребления энергии. Именно поэтому трейдеры внимательно следят за котировками Brent и WTI, которые являются наиболее востребованными сортами нефти. Ключевые факторы, которые могут повлиять на движение котировок в ближайшее время.

Замедление экономики и снижение спроса на топливо