фьючерс MIX

Аналитики строили прогнозы индекса МосБиржи исходя из значения ключевой ставки. Оно и понятно: чем ниже стоимость денег – тем выше стоимость активов. Так называемая гравитация ставок… Но помимо этой простой формулы, на индексы влияют новости, геополитика, изменение налогов. Вот и индекс акций закрылся на значении 2543, а ставка то у нас не 21%❗️

Будущего не знает никто: разброс прогнозов по ключевой ставке в начале года сменился соревнованием «кто ниже» к середине,  но и тут ЦБ изменил правила и последнее заседание пошло не по плану, а с явно жесткой риторикой. Впрочем, и ЦБ ошибался. Зато есть надежда, что технический анализ подскажет верный путь. Смотрим….

💪Наши обзоры:

👉цены на акции с момента IPO (скоро обновим)
👉какие облигации обгонят индекс?

🐟лучшие флоатеры для неквалов

Мы осторожно относимся к ТА, т.к. задним числом он может объяснить всё, что угодно. Но общие тренды смотреть полезно. Похоже, что так долго-формируемый треугольник на индексе раскроется вниз. Чтобы «торжественно» объявить его слом, нужно обновить предыдущий локальный минимум, а это отметка 2370

Фьюч ММВБ 5мин

Вопрос к знатокам теханализаГоспода трейдеры, подскажите пожалуйста, если отбросить всю геополитику и предрассудки, можно ли рассматривать н...

1. Предшествующий тренд: Обычно формирование фигуры начинается после длительного периода снижения стоимости актива. 
2. Первый минимум: Происходит резкое падение цены, которое вызывает панику среди инвесторов, приводящую к массовым продажам.
3. Откат вверх: После первого минимума цена постепенно восстанавливается, привлекая внимание покупателей.
4. Второй минимум: Через некоторое время цена снова снижается, но этот второй спад обычно менее выражен, чем первый, и часто сопровождается меньшим объемом торгов. (тут под вопросом)
5. Подтверждение: Если после второго дна цена уверенно поднимается выше уровня предыдущего отката, это служит подтверждением формирования модели.(пока что нет)

Центробанк объявил о снижении ключевой ставки на 0,5 п.п. до уровня 16,5% годовых (ранее 17%). Рынок ждал диапазон 16-17%, в итоге получили среднюю. 

Из пресс-релиза можем почерпнуть следующее:

•  ЦБ повысил прогноз по ключевой ставке на 2026 год
•  ЦБ повысил прогноз по инфляции на 2026 год
•  ЦБ не дает четких сигналов по ставке в будущем

МинФин значительно скорректировал курс дкп ЦБ РФ, как бы регулятор сам не говорил, что такие параметры бюджета позволят проводить более мягкую дкп. 

Очевидно, что такое слабое снижение ставки не повлияет на состояние экономики (практически), а вот волатильность рынкам происходящее уже задало. 

Как рекомендовала остаться на заборе, так и продолжаю рекомендовать это сейчас. Набираемся сил и ждем пресс-конференцию с Главой ЦБ

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

• В декабре можем либо снизить либо сохранить ставку, сигнал нейтральный
• Сегодня рассматривали 3 варианта: 16%, 16,5% и 17%

Комментировать словесный обмен президентов России и США смысла нет. Рынок вырос на ожиданиях возможной встречи Путина и Трампа, но она не состоялась — котировки вернулись обратно. К тому же, США и ЕС ввели новые санкции, которых раньше не закладывали в цены. Сейчас рынку нужно переварить этот негатив.

Сегодня главный фокус — опорное заседание ЦБ РФ по ключевой ставке, которое задаст тон рынку до конца года. На этот раз у меня нет базового сценария — поделюсь вариантами, а торговать будем уже реакцию.

1. Снижение ставки на 100 б.п. до 16%

По данным Bloomberg, большинство аналитиков ждут именно этого. Такое решение может быть связано с замедлением экономики и ростом дефолтов на долговом рынке. Не исключено и политическое влияние — 29 октября Набиуллина выступит в Совете Федерации с докладом о роли финансового сектора.

2. Снижение на 50 б.п. до 16,5%

Доходность ОФЗ сейчас примерно соответствует этому уровню. В этом сценарии многое будет зависеть от риторики Набиуллиной. Рынок может реагировать неоднозначно, поэтому логичнее подождать конференцию и действовать по факту.

Но по мнению экспертов, после такого возможного отката последует восстановление и в целом в четвертом квартале 2025 года индекс Мосбиржи удержит позиции в районе 2630 пунктов.

Предпосылками к развитию этого сценария на рынке акций аналитики ПСБ назвали

• замедление темпов роста экономики России;
• ослабление рубля до уровней ₽86–87 за доллар;
• цену нефти марки Urals на уровне $64 за баррель;
• снижение ставки до 16% с возможным дальнейшим смягчением денежно-кредитной политики ЦБ весной 2026 года.

www.rbc.ru/quote/news/article/68fa5f799a794751cecadebe

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена продолжила снижение и немного не дойдя до своей сильной поддержки в виде трендовой, пробует развернуться. Пока цена выше указанной трендовой и горизонтали 259200 возможно возобновление роста, пробой этих уровней с тестом снизу на мелких ТФ даст сигнал на дальнейшее снижение
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой 259950 и горизонтали 259200
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 254700 и границы розового канала 256675

На часовом графике цена открылась гэпом вниз и весь день провела в боковике, не доходя до своих ближайших уровней. Пока цена ниже локального сопротивления 266900, движение вниз может быть продолжено. Пробой этого уровня с тестом сверху на мелких ТФ даст сигнал на возобновление роста
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы желтого канала(257250 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 266900, 252250

Уже завтра состоится заседание ЦБ по ключевой ставке, которое, вероятно, окажет заметное влияние на рынок акций, который на этой неделе снова перешел к обвалу на фоне бурного потока негативных новостей, в результате чего индекс ММВБ упал более чем на 6% и достиг уровня 2557 пунктов. Давайте посмотрим, какие есть перспективы у рынка, и как на него может повлиять решение ЦБ по ставке уже завтра.

Всего неделю назад индекс наконец-то выбрался из длительного нисходящего тренда, в котором падал более месяца, и перешел к резкому и сильному росту на фоне позитивных новостей, который произошел в основном на вечерней сессии. Поэтому индекс на следующий день открылся с огромным гэпом вверх. И уже на этой неделе во вторник вечером его удалось закрыть, после чего индекс немного отскочил от области 2600-2620 и перешел в боковик.

В целом, динамика рынка что на подъеме, что на падении была предсказуема. Еще с начала октября несколько раз предупреждал, что рынок постепенно разворачивается вверх с целью 2700-2800, поэтому зафиксировал прибыль по шорту фьючерса на индекс, который брал еще примерно от 2900 пунктов перед прошлым заседанием ЦБ в расчете на падение индекса к 2500-2600, и начал переходить к лонгу фьючерса из этой области в ожидании разворота акций вверх.

📌 Ночью появились очередные негативные новости, поэтому утром рынок открылся гэпом вниз на –3,5%. Завтра всё внимание будет приковано к ключевой ставке, поэтому решил сегодня подвести итоги свежих новостей и поделиться своим мнением.

1️⃣ ВСТРЕЧИ ТРАМПА И ПУТИНА НЕ БУДЕТ?

• Несколько дней появлялись новостные заголовки то об отмене встречи президентов, то о её переносе, то о том, что встреча всё же состоится. И вот, появился пока единственный официальный комментарий от Трампа:

– «Я отменил свою встречу с Путиным. Мне показалось, что это неправильно. Мы сделаем это в будущем.»

• Если встреча действительно не состоится, то это, безусловно, негатив для рынка и очередные ожидания рынка о перемирии не оправдались.

• Тем не менее, наступил вечер, и последовал комментарий уже от Путина:

– «Саммит должен быть подготовлен. Скорее всего, речь о переносе встречи.» (О заявлениях Трампа)

2️⃣ НОВЫЕ САНКЦИИ:

• По итогам дня акции Лукойла упали на 5%, акции Роснефти – на 4%. Причина – прицельные санкции от США против этих двух компаний. Дедлайн по сворачиванию всех операций и выхода из акций – 21 ноября.