ответы на форуме

  1. Аватар Тимоха
    дельта сбера
    интересно, если продать 200 месячных путов вместо инвестиции в сентябрьский фьюч сбера 2200000, то как часто на падениях можно иметь проблемы, если делать так 10 лет подряд? вопрос именно в том, можно ли считать, что на дистанции в 10 лет средняя дельта 200 путов будет 100 как у 100 фьючей? тот же вопрос про снп-500

    Авто-репост. Читать в блоге >>>

    Антон Антонов, ты не можешь, там ликвидности нема и скорее всего тебя там накунят
  2. Аватар Михаил Ершов
    как по вашему, на какой процент от счета построить ддх (Дельта-нейтральная торговля)? и можно ли из квартального фьюча и годовых опционов в двойном объеме? или лучше чтобы и опционы и фьючи были одной экспирации?

    Антон Антонов,
    Если у Вас получилась Тэта положительная, а Вега отрицательная, то рекомендую заходить на 50% счета, не больше.
    Если Тэта отрицательная, а Вега положительная, то можно 70-80%.

    Александр Р, переделаю вопрос- на какую часть депо покупать двойной объем центральных опционов? учитывая, что будут куплены фьючи в обратную сторону? хорошая идея экономить на тэтте если купить годовые центральные коллы по сишке и продавать квартальные фьючи в объеме в два раза меньше чем опцы?

    Антон Антонов,
    Что такое «годовые центральные коллы»? Если Вы про коллы 2018 года, то там ликвидности нет и купить нормально не получится.

    Александр Р, я купил легко по теории путы годовые… а потом понял, что лучше было брать коллы и хеджить квартальными фьючами

    Антон Антонов,
    Так как у Вас куплены опционы, то тэта отрицательная. Соответственно, можно входить на 70-80% счета, как писал я писал ниже.

    Александр Р, а если флэт затяжной? минус 70% от счета?

    Антон Антонов,
    Вы же будете дельта-нейтральность поддерживать, то есть покупать-продавать фьючерсы по мере колебаний. Если колебания будут вялые и слабые, то Ваши опционы будут дешеветь быстрее, чем Вы будете зарабатывать на фьючерсе. Потеряете 5-10% от счета, Вам станет грустно и Вы закроете позицию.
    Но может так случиться, что колебания будут сильными, и будет копиться прибыль, и у Вас не будет желания выходить.

    Александр Р, кстати, если я рискую в годовом выражении потерять 20% от счета, если будет флэт при дельтахедже, то какое отклонение по дельте нейтралить?

    Антон Антонов,
    Универсально правильного ответа на вопрос, с каким шагом нейтралить дельту, не существует. Нужно экспериментировать, подбирать. Для начала можно нейтралить, когда набирается дельта 1 или -1. Если покажется слишком часто, увеличить до 2/-2, и так далее.

    Александр Р, я нейтралю разницу в одну дельту и в опционы вложил 20% от депо- годовые путы сишки и купил квартальные фьючи в два раза меньше, чтобы экономить на тэтте… или лучше купить квартальные фьючи и опцы?

    Антон Антонов,
    Лично я предпочел бы торговать ликвидные опционы и фьючерсы, то есть декабрь 2017. Но это мое личное мнение.

    Александр Р, а зачем боятся неликвидных годовых опцев с низкой тэттой, если можно крутиться за счет продажи и покупки квартальных фьючей, а опцы закрыть за месяц до экспира?

    Антон Антонов, возможно вы не подумали про гамму, у более короткого опциона
    она выше и более часто изменяет дельту, на каждый день нарезается больше
    прибыли с фъюча, в среднем.
    Прямо на поверхности нет какой-то выгоды, купить долгосрочный стреддл
    или взять краткосрочный.
  3. Аватар Александр Р
    как по вашему, на какой процент от счета построить ддх (Дельта-нейтральная торговля)? и можно ли из квартального фьюча и годовых опционов в двойном объеме? или лучше чтобы и опционы и фьючи были одной экспирации?

    Антон Антонов,
    Если у Вас получилась Тэта положительная, а Вега отрицательная, то рекомендую заходить на 50% счета, не больше.
    Если Тэта отрицательная, а Вега положительная, то можно 70-80%.

    Александр Р, переделаю вопрос- на какую часть депо покупать двойной объем центральных опционов? учитывая, что будут куплены фьючи в обратную сторону? хорошая идея экономить на тэтте если купить годовые центральные коллы по сишке и продавать квартальные фьючи в объеме в два раза меньше чем опцы?

    Антон Антонов,
    Что такое «годовые центральные коллы»? Если Вы про коллы 2018 года, то там ликвидности нет и купить нормально не получится.

    Александр Р, я купил легко по теории путы годовые… а потом понял, что лучше было брать коллы и хеджить квартальными фьючами

    Антон Антонов,
    Так как у Вас куплены опционы, то тэта отрицательная. Соответственно, можно входить на 70-80% счета, как писал я писал ниже.

    Александр Р, а если флэт затяжной? минус 70% от счета?

    Антон Антонов,
    Вы же будете дельта-нейтральность поддерживать, то есть покупать-продавать фьючерсы по мере колебаний. Если колебания будут вялые и слабые, то Ваши опционы будут дешеветь быстрее, чем Вы будете зарабатывать на фьючерсе. Потеряете 5-10% от счета, Вам станет грустно и Вы закроете позицию.
    Но может так случиться, что колебания будут сильными, и будет копиться прибыль, и у Вас не будет желания выходить.

    Александр Р, кстати, если я рискую в годовом выражении потерять 20% от счета, если будет флэт при дельтахедже, то какое отклонение по дельте нейтралить?

    Антон Антонов,
    Универсально правильного ответа на вопрос, с каким шагом нейтралить дельту, не существует. Нужно экспериментировать, подбирать. Для начала можно нейтралить, когда набирается дельта 1 или -1. Если покажется слишком часто, увеличить до 2/-2, и так далее.

    Александр Р, я нейтралю разницу в одну дельту и в опционы вложил 20% от депо- годовые путы сишки и купил квартальные фьючи в два раза меньше, чтобы экономить на тэтте… или лучше купить квартальные фьючи и опцы?

    Антон Антонов,
    Лично я предпочел бы торговать ликвидные опционы и фьючерсы, то есть декабрь 2017. Но это мое личное мнение.
  4. Аватар Александр Р
    как по вашему, на какой процент от счета построить ддх (Дельта-нейтральная торговля)? и можно ли из квартального фьюча и годовых опционов в двойном объеме? или лучше чтобы и опционы и фьючи были одной экспирации?

    Антон Антонов,
    Если у Вас получилась Тэта положительная, а Вега отрицательная, то рекомендую заходить на 50% счета, не больше.
    Если Тэта отрицательная, а Вега положительная, то можно 70-80%.

    Александр Р, переделаю вопрос- на какую часть депо покупать двойной объем центральных опционов? учитывая, что будут куплены фьючи в обратную сторону? хорошая идея экономить на тэтте если купить годовые центральные коллы по сишке и продавать квартальные фьючи в объеме в два раза меньше чем опцы?

    Антон Антонов,
    Что такое «годовые центральные коллы»? Если Вы про коллы 2018 года, то там ликвидности нет и купить нормально не получится.

    Александр Р, я купил легко по теории путы годовые… а потом понял, что лучше было брать коллы и хеджить квартальными фьючами

    Антон Антонов,
    Так как у Вас куплены опционы, то тэта отрицательная. Соответственно, можно входить на 70-80% счета, как писал я писал ниже.

    Александр Р, а если флэт затяжной? минус 70% от счета?

    Антон Антонов,
    Вы же будете дельта-нейтральность поддерживать, то есть покупать-продавать фьючерсы по мере колебаний. Если колебания будут вялые и слабые, то Ваши опционы будут дешеветь быстрее, чем Вы будете зарабатывать на фьючерсе. Потеряете 5-10% от счета, Вам станет грустно и Вы закроете позицию.
    Но может так случиться, что колебания будут сильными, и будет копиться прибыль, и у Вас не будет желания выходить.

    Александр Р, кстати, если я рискую в годовом выражении потерять 20% от счета, если будет флэт при дельтахедже, то какое отклонение по дельте нейтралить?

    Антон Антонов,
    Универсально правильного ответа на вопрос, с каким шагом нейтралить дельту, не существует. Нужно экспериментировать, подбирать. Для начала можно нейтралить, когда набирается дельта 1 или -1. Если покажется слишком часто, увеличить до 2/-2, и так далее.
  5. Аватар Александр Р
    как по вашему, на какой процент от счета построить ддх (Дельта-нейтральная торговля)? и можно ли из квартального фьюча и годовых опционов в двойном объеме? или лучше чтобы и опционы и фьючи были одной экспирации?

    Антон Антонов,
    Если у Вас получилась Тэта положительная, а Вега отрицательная, то рекомендую заходить на 50% счета, не больше.
    Если Тэта отрицательная, а Вега положительная, то можно 70-80%.

    Александр Р, переделаю вопрос- на какую часть депо покупать двойной объем центральных опционов? учитывая, что будут куплены фьючи в обратную сторону? хорошая идея экономить на тэтте если купить годовые центральные коллы по сишке и продавать квартальные фьючи в объеме в два раза меньше чем опцы?

    Антон Антонов,
    Что такое «годовые центральные коллы»? Если Вы про коллы 2018 года, то там ликвидности нет и купить нормально не получится.

    Александр Р, я купил легко по теории путы годовые… а потом понял, что лучше было брать коллы и хеджить квартальными фьючами

    Антон Антонов,
    Так как у Вас куплены опционы, то тэта отрицательная. Соответственно, можно входить на 70-80% счета, как писал я писал ниже.

    Александр Р, а если флэт затяжной? минус 70% от счета?

    Антон Антонов,
    Вы же будете дельта-нейтральность поддерживать, то есть покупать-продавать фьючерсы по мере колебаний. Если колебания будут вялые и слабые, то Ваши опционы будут дешеветь быстрее, чем Вы будете зарабатывать на фьючерсе. Потеряете 5-10% от счета, Вам станет грустно и Вы закроете позицию.
    Но может так случиться, что колебания будут сильными, и будет копиться прибыль, и у Вас не будет желания выходить.
  6. Аватар Александр Р
    как по вашему, на какой процент от счета построить ддх (Дельта-нейтральная торговля)? и можно ли из квартального фьюча и годовых опционов в двойном объеме? или лучше чтобы и опционы и фьючи были одной экспирации?

    Антон Антонов,
    Если у Вас получилась Тэта положительная, а Вега отрицательная, то рекомендую заходить на 50% счета, не больше.
    Если Тэта отрицательная, а Вега положительная, то можно 70-80%.

    Александр Р, переделаю вопрос- на какую часть депо покупать двойной объем центральных опционов? учитывая, что будут куплены фьючи в обратную сторону? хорошая идея экономить на тэтте если купить годовые центральные коллы по сишке и продавать квартальные фьючи в объеме в два раза меньше чем опцы?

    Антон Антонов,
    Что такое «годовые центральные коллы»? Если Вы про коллы 2018 года, то там ликвидности нет и купить нормально не получится.

    Александр Р, я купил легко по теории путы годовые… а потом понял, что лучше было брать коллы и хеджить квартальными фьючами

    Антон Антонов,
    Так как у Вас куплены опционы, то тэта отрицательная. Соответственно, можно входить на 70-80% счета, как писал я писал ниже.
  7. Аватар Александр Р
    как по вашему, на какой процент от счета построить ддх (Дельта-нейтральная торговля)? и можно ли из квартального фьюча и годовых опционов в двойном объеме? или лучше чтобы и опционы и фьючи были одной экспирации?

    Антон Антонов,
    Если у Вас получилась Тэта положительная, а Вега отрицательная, то рекомендую заходить на 50% счета, не больше.
    Если Тэта отрицательная, а Вега положительная, то можно 70-80%.

    Александр Р, переделаю вопрос- на какую часть депо покупать двойной объем центральных опционов? учитывая, что будут куплены фьючи в обратную сторону? хорошая идея экономить на тэтте если купить годовые центральные коллы по сишке и продавать квартальные фьючи в объеме в два раза меньше чем опцы?

    Антон Антонов,
    Что такое «годовые центральные коллы»? Если Вы про коллы 2018 года, то там ликвидности нет и купить нормально не получится.
  8. Аватар Александр Р
    как по вашему, на какой процент от счета построить ддх (Дельта-нейтральная торговля)? и можно ли из квартального фьюча и годовых опционов в двойном объеме? или лучше чтобы и опционы и фьючи были одной экспирации?

    Антон Антонов,
    Если у Вас получилась Тэта положительная, а Вега отрицательная, то рекомендую заходить на 50% счета, не больше.
    Если Тэта отрицательная, а Вега положительная, то можно 70-80%.
  9. Аватар Михаил Ершов
    как по вашему, на какой процент от счета построить ддх (Дельта-нейтральная торговля)? и можно ли из квартального фьюча и годовых опционов в двойном объеме? или лучше чтобы и опционы и фьючи были одной экспирации?

    Антон Антонов, мосбиржа вроде «не сальдирует» опционы и фъючерс с разных экспираций,
    поэтому будет больше ГО
  10. Аватар Стас Бржозовский
    Антон Антонов, какая свеча? Минутная или годовая? 1% от чего? От го, депозита, цены фьючерса? И на цены опционов плевать? По 100 воле тоже брать? 
  11. Аватар Стас Бржозовский
    Антон Антонов, так непонятно же ничего. Ни что такое 500-2000 п (это 2 большие разницы), ни что такое 1-5%, с чего эти цифры, ни почему сентябрьский неликвид с не сентябрьским почему то фьючом, ни то что товарищ даже ценами опционов не интересуется ни разу — берет по любым?
  12. Аватар Антон Антонов
    Антон Антонов, 

    3 пост по Коноли от 22.5.17- НОВАЯ СТРЕТЕГИЯ


    Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.


    \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\


    Вообще я использую много пар в качестве опережающего индикатора. Некоторые из них коррелируют с ришкой, а некоторые наоборот. Однако, чтобы облегчить работу новичку- именно для этого я и показываю эту стратегию, я придумал более простой индикатор для входа и выхода: входим, когда в течении часа цена движется в районах 500-2000 пунктов… а выходим либо при заработке 1% к депо в день, либо 5% в месяц. Если же имеется понимание тех анализа, то можно к примеру перетряхивать портфель при разнице в дельте на одну единицу

Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: