комментарии ИнвестЛи|Руслан Новиков на форуме

Купив дешевую Российскиую нефть,Индия нацелилась и на Российский уголь

$RASP $MTLRP #уголь #дочки Мечела

📃🗻Интересная статья вышла в Американской CNBC… Про резко возросшую потребность Индии в угле и возможностей России эти потребности закрыть.

Основные моменты тезисно:

✔️Потребность Индии в угле растет, согласно отчету МЭА (Международного энергетического агентства) о перспективах энергетики Индии на 2021 год, на уголь приходится около 70% производства электроэнергии в Индии.

✔️В конце прошлого года Индия столкнулась с нехваткой угля из-за резкого роста спроса на электроэнергию;

✔️Зависимость Индии от импорта коксующегося угля выросла примерно до 85%.

✔️Индия является вторым по величине потребителем и импортером угля в мире, уступая только Китаю.

✔️Пытаясь закрыть растущие потребности в угле, Индия в начале апреля подписала крупное торговое соглашение с Австралией, однако оно не покроет необходимые объемы, т.к Европа, Япония и Ю.Корея ранее отказавшиеся от Российского угля, перетянут на себя основную часть Австралийского сырья

Авто-репост. Читать в блоге >>>

США решили все-таки выдать лицензии на бурение нефтегаза на федеральных землях

В продолжении нефтегазовой темы в США...

Кризис в отрасли и цены на энергоресурсы настолько высоки, что администрация Президента пошла против своих зеленых, предвыборных обещаний и разрешила выдать лицензии нефтегазового бурения на федеральных землях, но в существенно более низких объемах по площади, разрешив бурить только на 20% земель от ранее оцененных, через аренду федеральных земель и введением повышенных роялти в 18,75% вместо обычных 12,5%.

Все наверно помнят предвыборную зеленую повестку? в т.ч. в первый день Президенства Байден запретил бурение нефтяных и газовых скважин на федеральных землях, чтобы сократить выбросы парниковых газов и ввел мораторий на новые договоры аренды по бурению.

В дальнейшем нефтегазовые штаты подали на Байдена в суд о незаконности принятого решения и промежуточно суд приостановил решение Байдена. Сейчас судебные тяжбы продолжаются, Байден не много сдал назад.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Comodities Markets and Energy, Дык в Европу рынок открывается газовый для амеров. С такими ценами добыча сланца рентабельной становится у многих сланцевиков.

khornickjaadle, Согласен. Но главное конечно свои запасы восполнить, а то все продают и продают из стратегических

США решили все-таки выдать лицензии на бурение нефтегаза на федеральных землях

В продолжении нефтегазовой темы в США...

Кризис в отрасли и цены на энергоресурсы настолько высоки, что администрация Президента пошла против своих зеленых, предвыборных обещаний и разрешила выдать лицензии нефтегазового бурения на федеральных землях, но в существенно более низких объемах по площади, разрешив бурить только на 20% земель от ранее оцененных, через аренду федеральных земель и введением повышенных роялти в 18,75% вместо обычных 12,5%.

Все наверно помнят предвыборную зеленую повестку? в т.ч. в первый день Президенства Байден запретил бурение нефтяных и газовых скважин на федеральных землях, чтобы сократить выбросы парниковых газов и ввел мораторий на новые договоры аренды по бурению.

В дальнейшем нефтегазовые штаты подали на Байдена в суд о незаконности принятого решения и промежуточно суд приостановил решение Байдена. Сейчас судебные тяжбы продолжаются, Байден не много сдал назад.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Будут дивы есть уже инфа?

Юлия, В сегодняшнем собрании, нет вопроса о дивидендах( Но судя по Красноярскэнергосбыту, в принципе на них можно рассчитывать

Европа активно закупается газом по любым ценам

Довольно любопытная инфографика по импорту газа в ЕС...

1слайд.На прошлой неделе, Европа вышла на максимумы за последние 7лет по импорту...

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Petropavlovsk ($POGR) нескончаемые проблемы по всем фронтам

Сегодня Коммерсант опубликовал новости о возможной продажи всех золотых активов компании в России в кратчайшие сроки. Честно не удивлен.

Вообще компания, впылесосила в себя все возможные проблемы, которые только можно собрать в последний год.

При отличной золотой коньюктуре рынка, «жирных годах», когда можно и нужно было пользоваться моментом, у компании оказались огромные проблемы:

Британская регистрация, корпоративные конфликты, пытающиеся отжать друг у друга активы топ-менеджеры, бесконечные продажи долей бизнеса различным инвесторам, невозможность продавать добытое золото, исключение из индексов (отток институциальных инвесторов), слабые операционные показатели, еще по прошлому году, падение производства золота, как из своего, так и стороннего концентрата.

Если кратко, все очень плохо. Думаю делистинг с Лондона.Перерегистрация в России конечно возможна, но думаю вряд ли, ибо цели не имеет, при по-сути анонсированной продажи всех активов в стране. Да и денег в России, которые готовы инвестировать в такой проблемный актив немного, сейчас все озабочены своими хлопотами и сохранением хоть какого-то капитала не конфискованного Западными партнерами.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Comodities Markets and Energy, добавьте проблему купли/продажи у российских акционеров — клиентов Сбер-брокера и других, которые под санкциями, бумаги которых заблокированы.

Жан Ли, Это я думаю технический момент, доля нас, физиков минимальна, ни на что не влияет. И то, что мы не можем покупать/продавать, саму компанию думаю вряд ли сильно волнует

Petropavlovsk ($POGR) нескончаемые проблемы по всем фронтам

Сегодня Коммерсант опубликовал новости о возможной продажи всех золотых активов компании в России в кратчайшие сроки. Честно не удивлен.

Вообще компания, впылесосила в себя все возможные проблемы, которые только можно собрать в последний год.

При отличной золотой коньюктуре рынка, «жирных годах», когда можно и нужно было пользоваться моментом, у компании оказались огромные проблемы:

Британская регистрация, корпоративные конфликты, пытающиеся отжать друг у друга активы топ-менеджеры, бесконечные продажи долей бизнеса различным инвесторам, невозможность продавать добытое золото, исключение из индексов (отток институциальных инвесторов), слабые операционные показатели, еще по прошлому году, падение производства золота, как из своего, так и стороннего концентрата.

Если кратко, все очень плохо. Думаю делистинг с Лондона.Перерегистрация в России конечно возможна, но думаю вряд ли, ибо цели не имеет, при по-сути анонсированной продажи всех активов в стране. Да и денег в России, которые готовы инвестировать в такой проблемный актив немного, сейчас все озабочены своими хлопотами и сохранением хоть какого-то капитала не конфискованного Западными партнерами.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Comodities Markets and Energy, что за фигню вы тут пишете, перерегистрируют в России и все, все активы тут находятся в Амурской области я имею ввиду физические, а не нарисованные бумажки в Лондоне, и вовсю уже идет подготовка к строительству АГРС для подачи газа от Силы Сибири на рудники Покровский и Пионер. С Амурской области найдут куда золото сбыть, тем более что его производство за счет газа станет еще дешевле.

Евгений, Т.е заявление самой Компании: «Эти варианты включают продажу всей доли компании в ее операционных дочерних предприятиях в кратчайшие практически возможные сроки»,— сказано в заявлении компании, на которое ссылается «РИА Новости» можно рассматривать, как фигню? И корпоративных споров нет и не было? И золото компания может продавать? Нет падения производства золота?

Что собрался продавать Петропавловск?

На фоне новости, о скорейшем желании продать все активы в России, решил заглянуть, что там есть в золотом портфеле Петропавловска. Это 4 предприятия, все довольно компактно расположены в Амурской области

-Покровский АГКП (Покровский автоклавно-гидрометаллургический комплекс) Стратегический проект Группы и основной драйвер роста. Предприятие по своему для России уникальное, один из двух автоклавных комплексов в России в сфере металлургии золота. Комплекс перерабатывает, как свою руду, так и стороннюю, привезенную откуда угодно. Расположен по федеральной трассе, в 10 км от Транссиба, использует недорогую и чистую энергию ГЭС, транспортировка концентрата авто и жд транспортом. Использует концентрат с «Пионера» и «Маломыра»+ сторонний. Технология автоклавного окисления, внедренная на комплексе, считается будущим российской золотодобычи как самый эффективный способ извлечения золота из упорных руд с минимальным воздействием на окружающую среду. Близость комплекса к железнодорожной инфраструктуре создает возможность для раскрытия потенциала месторождений упорных руд в России, где около 40% запасов золота представлено упорными рудами. Ранее они были недоразведаны из-за отсутствия перерабатывающих мощностей в стране. Комплекс запустили в 2019г., в 2020г. произвели за год 162,5 тыс тройских унций

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Petropavlovsk ($POGR) нескончаемые проблемы по всем фронтам

Сегодня Коммерсант опубликовал новости о возможной продажи всех золотых активов компании в России в кратчайшие сроки. Честно не удивлен.

Вообще компания, впылесосила в себя все возможные проблемы, которые только можно собрать в последний год.

При отличной золотой коньюктуре рынка, «жирных годах», когда можно и нужно было пользоваться моментом, у компании оказались огромные проблемы:

Британская регистрация, корпоративные конфликты, пытающиеся отжать друг у друга активы топ-менеджеры, бесконечные продажи долей бизнеса различным инвесторам, невозможность продавать добытое золото, исключение из индексов (отток институциальных инвесторов), слабые операционные показатели, еще по прошлому году, падение производства золота, как из своего, так и стороннего концентрата.

Если кратко, все очень плохо. Думаю делистинг с Лондона.Перерегистрация в России конечно возможна, но думаю вряд ли, ибо цели не имеет, при по-сути анонсированной продажи всех активов в стране. Да и денег в России, которые готовы инвестировать в такой проблемный актив немного, сейчас все озабочены своими хлопотами и сохранением хоть какого-то капитала не конфискованного Западными партнерами.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Красноярскэнергосбыт. Заплатят?

Сегодня заседание Совета директоров«Красноярскэнергосбыт», среди вопросов повестки, вопрос выплаты дивидендов.

Компания регулярно выплачивает их с 2015г., как по обычке, так и по привелигированным акциям, в одинаковом размере, в прошлом году поделились с нами 62% от заработанной прибыли.

По прошлому году, при цене обеих акций в размере 10.8руб за шт., вышла дивдоходность порядка 6%

Сейчас цена обеих акции ($KRSB и $KRSBP) в районе 8руб, что ниже прошлогодней дивотсечки на 30-33%.

Годовой отчет хороший, если рост выручки небольшой, чистая прибыль приросла порядка 30%.

Компания региональная, является дочкой Русгидро, каких-либо объективных причин, не платить в этом году, на поверхности не вижу. Вероятность выплаты высокая. Покупаю под событие.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Структура ценообразования бензина в США

В продолжении темы стоимости бензина в США.

Свежего слайда от US EIA (Управления энергетической информации) не нашел, но и февральский показывает наглядное ценообразование галлона на заправке:
61% себестоимость сырой нефти
14% нефтепереработка
11% доставка и продажа
14%налоги

 Для сравнения в России следующее ценообразование:

70%налоги (НДПИ+НДС+акциз)
8% себестоимость добычи нефти
нефтепереработка 10%
доставка и продажа 9%

Какой метод ценообразования лучше?

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цены на бензин в США не собираются снижаться

US EIA (Управление энергетической информации) опубликовало свежие, еженедельные данные по регионам и Штатам о текущих ценах за галлон (3.7л) бензина.

Цены пока и не собираются снижаться, традиционно самый дорогой бензин в Калифорнии (Лос-Анджелесе и Сан-Франциско), подходит уже к $6, самые дешёвый в Техасе и Мексиканском заливе $3.8-3.85
-----------------------------

Словесные интервенции о продаже нефти из запасов, как в США, так и у партнёров, уже не помогают.
Текущие запасы на низких уровнях, а восполнять их скоро придется, пылесося с рынка много нефти по любым ценам.
Саудиты только недавно, в очередной раз подняли цены на свою нефть.
Иранская сделка, которая уже 3 месяца близка к подписанию, всё никак не подпишется, Иран занял очень жёсткую позицию.
Венесуэла тоже, усвоив правила, готова идти на уступки только с пакетным снятием санкций.
По всем нефтяным фронтам, совсем некомфортная ситуация для США.
На этом фоне, ловля нефтяной рыбки в мутной экономической войне в виде Американских и мировых 

мэйджоров продолжает оставаться неплохой идеей

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Европейская нефть из России отправляется в Азию

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Bloomberg снова тут запереживал, что несмотря на все давление и санкции, Россия наращивает морские отгрузки нефти

Bloomberg снова тут запереживал, что несмотря на все давление и санкции, Россия наращивает морские отгрузки нефти.

Первая неделя апреля и вовсе оказлась рекордной в этом году, около 4млн баррелей в день ушло из портов России. После некоторого провала в конце февраля и марте, начиная с конца марта, отгрузки по морю пошли ударными темпами. Ранее порядка 40% приходилось на нефтепроводы и 60% на морские пути.

Отгрузки растут по всем направлениям, как на Северо-Западе (порты Усть-Луга и Приморск дали 1,67 млн баррелей в день), так и на Черном море, в Новороссийске (чуть менее 800 000 баррелей в день) и Дальнем Востоке (1,14 млн баррелей). В Мурманске пока стабильно на уровне 0,37 млн баррелей в день.

Основной игрок, решивший со скидками купить Российскую нефть, это Индия. Скидка сейчас между Российской Urals и Brent порядка $30, что по нынешним реалиям для России вполне OK, с учетом цены заложенной в бюджет в $44 и текущими мировыми ценами в районе $95-100

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Химпром. Бизнес стагнирует, цена акции не отражает текущее положение дел в компании

Вышла отчетность ПАО «Химпром» ($HIMCP) за 2021г. по РСБУ

• Выручка стагнирует, на уровнях прошлого года, небольшое увеличение +2,4%
• Валовая прибыль (разница между доходом и себестоимостью) падает, год к году -11,5%
• Прибыль от продаж упала почти на треть
• Чистая прибыль- символический рост, чуть менее 2%

• Дивиденды по префам платили на протяжении последних 5-ти лет, в последние 2 года порядка 10% от прибыли, по прошлому году доходность составила 4,8%
• Котировки выше прошлогодней дивотсечки уже на +25%
• Котировки отыграли все падение конца фераля-начала марта, к цене закрытия 24.02 уже +5%

------------------------------------------------
Как итог, думаю ждать отчета по МСФО нет смысла, бизнес стагнирует, что выручка, что чистая прибыль на уровнях прошлого года.

Рост котировок, что от прошлогодних показателей, что превышение уровней геополитического обвала, совсем не отражает стагнацию бизнеса и реальным положением дел в компании не подкреплен.
Не интересно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Южный Кузбасс» ($UKUZ), входящий в Группу «Мечел» ($MLTR, $MLTRP) отчитася за март об ударных темпах роста добычи угля

Угольная компания «Южный Кузбасс» (входит в Группу «Мечел» $MLTR, $MLTRP) отчиталась за март об ударных темпах роста добычи угля.

За март удалось добыть более 700 тыс. тонн угля, что на 47% больше, чем в феврале. Среди лидеров, разрез «Красногорский», где удалось прибавить 67% к прошлому месяцу (224 тыс. тонн.) 　

На обогатительных фабриках переработали 679 тыс. тонн угля – на 24% больше в сравнении с февралем. Реализация тоже прибавляет и составила 493 тыс. тонн, +25% к февралю.

По первому кварталу, также рост добычи на +12% к прошлому году.
--------------------------------------------------------

Очень надеюсь, что материнский «Мечел» разумно распорядиться своими сверхприбылями и существенно погасит свою долговую нагрузку и кредитную задолженность. Учитывая геополитическую коньюктуру, вопрос дивидендов с точки зрения разумности, явно не должен стоять в приоритете.

$UKUZ в моменте +3.5%, $MLTR +8.5%, $MLTRP +5.7%

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Глобалтранс. По прежнему выглядит крепко

Суточные ставки предоставления полувагонов продолжает стремительный рост уже 13месяцев.

Ставка за год выросла с 665 руб/сут до сумасшедших 2986 руб/сут за апрель, т.е в 4.5 раза. Понятно, что наверняка существенная доля долгосрочных контрактов, совсем по другим ставкам за вагонорубледень, но тем не менее долгосрочные контракты, также имеют свойство корректироваттся, исходя из-за резкого изменения ценовой конъюнктуры.

Помнится и при ставке в районе 700 руб/сут «Глобалтранс» неплохо держался на плаву, сейчас так и подавно рост ставки, по идее отчасти скомпенсирует геополитические нюансы.

Потерянные, видимо с концами на Украине 5000 вагонов, компания скомпенсирована покупкой доли в капитале другой «вагонной компании», сохранив количество вагонов в обращении и использовании плюс/минус на прежнем уровне.

С учётом Кипрской прописки, которая возможно не позволит выплатить дивиденды, компания оперативно скомпенсировала «потенциальную невыплату» объявленным байбеком.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Глобалтранс. По прежнему выглядит крепко

Суточные ставки предоставления полувагонов продолжает стремительный рост уже 13месяцев.

Ставка за год выросла с 665 руб/сут до сумасшедших 2986 руб/сут за апрель, т.е в 4.5 раза. Понятно, что наверняка существенная доля долгосрочных контрактов, совсем по другим ставкам за вагонорубледень, но тем не менее долгосрочные контракты, также имеют свойство корректироваттся, исходя из-за резкого изменения ценовой конъюнктуры.

Помнится и при ставке в районе 700 руб/сут «Глобалтранс» неплохо держался на плаву, сейчас так и подавно рост ставки, по идее отчасти скомпенсирует геополитические нюансы.

Потерянные, видимо с концами на Украине 5000 вагонов, компания скомпенсирована покупкой доли в капитале другой «вагонной компании», сохранив количество вагонов в обращении и использовании плюс/минус на прежнем уровне.

С учётом Кипрской прописки, которая возможно не позволит выплатить дивиденды, компания оперативно скомпенсировала «потенциальную невыплату» объявленным байбеком.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Перевозка сырья по путям РЖД стабильна.

В продолжении темы жд перевозок по путям РЖД, общие цифры по погрузке за март, по сути уже первый кризисный месяц.

Погрузка на сети РЖД в марте 2022 года составила 106,7 млн тонн, что чуть меньше (-2,4%) год к году.

Основная причина снижения по мнению РЖД- это прекращение перевозок, как на Украину, так и транизитом через Украину. Как видим, Украинское направлание, по сути не влияет на операционные и финансовые показатели РЖД

Если смотреть по первому кварталу по категории сырья, самого интересного для инвесторов направления, то здесь также все на уровнях прошлого года.

Каменный уголь -0.9%
Коксующийся уголь +1,1%
Нефть и нефтепродукты +2,2%
Железные и Марганцевые руды +1,1%
Черные металлы +5,8%
Цветная руда и серное сырье -9.1%

Заметное снижение по зерну (-25,1%) и лесу (-15,4%)

Пока в принципе все относительно стабильно, как по кризисному марту, так и по кварталу в целом. Ждем операционных результатов за 1 квартал от наших сырьевиков

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прогноз по производству угля в мире к 2024г.

Любопытный прогноз по добыче угля с горизонтом 2024г.
На Азию (Кииай, Индия, Индонезия+Россия) придется порядка 75% всего мирового объема производства угля.

Пока Евросоюз и США  ударно темпами снижают производство угля и его потребление, в Азии продолжают делать на него существенную ставку в энергобалансе

Авто-репост. Читать в блоге >>>