комментарии octoeye на форуме

Лукойл с Яндексом так не отскакивают, как это

Доля Системы сейчас стоит 17.5 млрд. Не так уж много, могли бы просто списать в пользу условного ВТБ через допку. На спасение похоронят гораздо больше.
Но там видимо не все так просто, я думаю это государство хочет, чтобы Система сама весомо вложилась.

Евген Крузинштерн, аккуратнее, не на все плечи. Рынок может быть иррациональным дольше, чем вы платежеспособным. У многих брокеров шорты порезаны, падать бумага может медленно, а потом на объявлении параметров допки уже планка вниз (не скоро видимо).

Ад шагает по земле, рекомендую вам (и всем инвесторам) хоть раз прочитать закон «Об акционерных обществах».

Высокие %% по долгам это результат высокой инфляции, а инфляция это рост цен. Либо вырастут цены на продукцию, либо снизятся %%! Это величин...

Михаил Ягих, на производство и транспортировку тоже цены растут, не забывайте. Зачастую сильнее, чем на сам товар.

Ад шагает по земле, ниже нее размывать нельзя. После допки цена должна пойти еще вниз, так что мб не будут совсем по номиналу, а чуть накинут, копеек до 30-40. Чтобы цена не ушла ниже номинала, а то это плохо. Старым акционерам при вливании 140 млрд тогда останется где-то 3.2-4,3% компании, что в принципе приемлемо для спасателей.
Цена IPO это не номинальная, она давно уже в прошлом и вряд ли когда-либо вернется.

На конец Q2 собственный капитал был 13.87 млрд. После Q3 я думаю будет около 8 млрд из-за выросших расходов по процентам. Это 51 копейка на акцию, с негативным прогнозом. Вот вам максимальная цена допки. Минимальная — номинал 10 копеек. Вопрос, на кой новым владельцам платить старым какую-то премию? Потом еще получать убыток по позиции вместе. Операционно убыточная компания при ставке 18%+ должна оцениваться с дисконтом к капиталу.
Я не очень верю, что Система сама наскребет 140 ярдов, думаю крупное участие банков неизбежно. Я бы размывал по номиналу и повесил максимум убытка на старых акционеров.

В лучший год операционная прибыль была 22.4 млрд. При наличии премиального европейского рынка под боком. Сейчас продают за тридевять земель китайцам, у которых спад в экономике и потребление стали резко упало. Сколько сейчас должна стоить компания с прибылью 22.4 без долга? Миллиардов 120. Допка примерно такой и будет +-20. Но реальная операционная прибыль в 2024 отсутствует, рыночная цена должна быть ниже всей допки! Т.е. после SPO сразу вниз. Вопрос, почему бы новым владельцам не обнулить нынешних акционеров, чтобы хоть немного скрасить свое положение? Допка по 10 копеек (номинал) это даже дорого выходит, сегодняшнее положение дел в компании столько не стоит.

С одной стороны у Системы в любом случае будет большая доля и можно прям совсем сильно не размывать, с другой убыток у неё тоже уже очень большой вырисовывается и размыть по номиналу означает получить хоть какую-то прибыль за счет миноров. Не думаю, что Система в нынешней ситуации будет собственной прибылью разбрасываться.
Если банки будут участвовать, они захотят дисконт.

zzznth, их еще никто не знает. Я тоже про прикидки. Исхожу из текущих публичных заявлений, но надо понимать, что последние полгода тоже много чего говорили, сильно приукрашивая реальное положение вещей…

zzznth, думаете банки много выкупят?

zzznth, не менее 40 млрд надо от лица Системы. Это больше, чем дивиденды МТС. Но при долге 140 и операционном убытке, +50 млрд не сильно что-то поменяют в судьбе Сегежи, их хватит всего на полгода. Допка нужна 100+ хотя бы.

Ну походу все, прощальный салют окончен, шорты закрыты, Сегеже можно дальше обнуляться.

Макс Бодров, в хорошее время вышки оценивали в 100-110 млрд. С нынешней ставкой и ситуацией на рынке будет раза в полтора дешевле. Фокус с банкротством не пройдет, Системе и Ко после этого никто в долг не даст, а им еще перезанимать много. Аренда вышек съест остатки прибыли.

У любителей легких денег за тыканье кнопочек проблемы. Шортить надо было до новости и через следующий фьюч, а не на все плечи когда уже полетело. Вниз оно конечно еще поедет раза в 2, но не сейчас.

Ой, вэй!, повысили ставку риска с 70% до 95%. Это потребовало более высокого гарантийного обеспечения по маржинальной позиции. Таким образом у некоторых спекулянтов этого обеспечения стало недостаточно. Раньше вообще 4х плечо было до официального подтверждения допки.

Рост на том что в Т-Банке плечо по шорту порезали с 1.6х до 1х. Пульсяне кто встал в шорт на все плечи кроются по локальным хаям, чтобы не словить Коляна. Неплохая засада перед мощной допкой.

Макс Бодров, а на следующий год хоть потоп. Прибыли вообще не будет. В текущей экономической ситуации вышек хватит на одну выплату всего. А потом что продавать? Это уже дойка дивидендной коровы не кровью, а продажей органов.

Что-то скромновата прибыль для такой капитализации.

Тредер, ну тут не Мечел или Система все-таки. Многие компание продают уже потому, что счет трещит, а не перспективы плохие.