комментарии octoeye на форуме

Если они еще активов сейчас продадут, то может и проскочат оферту без поступления денег от допки. Возможно, Система рассчитывала на минимальную докапитализацию (~56 млрд некоторые аналитики считали), которой хватило бы Сегеже просуществовать следующий год. Если так, то с новой ключевой ставкой видимо придется пересчитывать объем в пользу увеличения. Пока они тянут оставшийся капитал может вообще обнулиться.

Дава, уже даже в Сбере закончились, вчера еще были
В такой отчаянной ситуации сделка по выкупу допки банками может даже развалиться. Она крайне невыгодная для всех.

Да каждый раз когда Лукойл дивиденды объявляет, почему-то находится много недовольных. Как будто недоплаченное материнская компания выведет займами или менеджеры пропьют. Тут все отлично с отношением к акционерам, не та компания чтобы переживать. Доплатят позже или найдут применение на пользу компании.

В смысле кидают? Не понимаю тех, кто чем-то недоволен. Выплачивают все что заработали. Кто по 6100 набрал (давали дважды) могут сидеть довольные.
При ставке 21% держать резерв кэша жизненная необходимость для хорошей компании. Кредиты очень дорогие.

YgrOK, по Системе декабрьский тикер AKZ4, можно вбить в любом брокере, который дает доступ к срочному рынку.

octoeye, а где там узреть эту информацию? ссылку или по шагам по разделам подскажете?

YgrOK, на графике фьючерсов в 14:00, по цене на этот момент происходят расчеты между сторонами. Почти все шортовые бумаги тонкой свечкой на пару минут вытащили выше, чем до объявления ставки. И дальше снова вниз.

Вот негодяи, на клиринге почти все шорты на пару минут в минус затащили :)
Вот вроде в плюсе хорошем по дню будешь, а в моменте приходится минус по счету крыть…

moonburn, каковые деньги она должна очень быстро раздать всем, кому должна

Дюша Метелкин, ну прям сразу всё раздавать она не станет, зачем. Погасит дорогие кредиты с плавающей ставкой, а остальное положит на депозиты и будет гасить облиги по мере их подхождения к оферте. Там по многим вполне нормальный купон, на разнице с депозитом можно даже попытаться прибыль в плюс вытащить. Но все равно рентабельность капитала процентов 5 в лучшем случае выйдет, это нынче очень мало.

Вы что там Сегежу шортите что ли на всю катлету, с чего такой рост? В тиньке уже планка на внебирже. Мне бы акций купить. Когда черная пятница тут будет?

Думаю, развязка уже близко, в ближайшие 2 недели. Следующая оферта по облигациям 12 ноября, оставшейся кредитной линии по моим оценкам на неё уже не хватит. Дефолт очень сильно ударил бы по репутации Системы, его постараются не допустить. Значит, до оферты деньги уже должны быть перечислены.
Цена на допке будет не более чем сумма оставшихся активов на акцию, т.е. не более ~50 копеек. Учитывая, что компания летит в пропасть, помощники в спасении наверняка попросят еще дисконт к этой цене.
Далее цена должна упасть ниже цены допки, т.к. убыточная компания должна оцениваться с дисконтом к балансу. Но это в теории, на практике может быть по-другому.

Напоминаю, при ключевой ставке 7.5%, дивоплатежеспособной МТС и еще живой Сегеже акции Системы стоили 12-13р.

P/E около 30 при росте прибыли на уровне инфляции? Я надеюсь этот шлак вообще никто не купит, нам нужен такой прецедент.

Хорошо идет. Жаль фьючерса на неё нету( Около 148 когда цена устаканилась хотелось зашортить.
Почитал сообщения тут и ощущение как будто в секте оказался

Марэк, ну не всю, на конец 1п 2024 было 14 млрд нераспределенки. Но знак плохой, согласен.

Тут капитала осталось меньше 10 млрд. Допка будет не менее 50. С чего вы решили, что гоняния на бирже несколько сотен млн туда-сюда хоть чего-то значат? Считайте, что на бирже уже мертвый фантик, ничего не определяющий. Он может стоить сколько угодно. Реальный ценник решит допэмиссия, а её будут проводить исходя из объективной экономической оценки активов, а не из того, как на бирже ракетчики налудоманили своим микрообъемом.

Кто последний — тот инвестор.

Роман, Сегежа работает с операционным убытком. Операционные расходы превышают выручку. Это еще даже до обслуживания долга. OIBDA эту выбросьте в мусорку, это бесполезный показатель, особенно для закредитованных контор типа афкашного семейства.
Держите карман шире со своими 8р))) Вот щас прям банки разбежались и пошли деньги нахаляву раздавать застрявшим в Сегеже! Ха-ха. Мне больше нечего сказать.
Прям представляю как они 150 миллиардов рублей об шортистов закрывают

Роман, в чем смысл покупать операционно убыточную компанию? Полно отличных альтернатив с P/E<5. Никто и не покупает, это спекулянты один и тот же объем по кругу десятки раз гоняют. Покупают только те, кто шорты закрывает. Купить допку задорого это гарантированно получить огромный убыток от переоценки, а не только снижение размытия для бывших владельцев. Я бы по копеек 30 размывал, чтобы был какой-то запас падения до номинала. Компания с операционным убытком не может стоить так дорого, сколько нужно для её оздоровления.

Не будет же Евтушенков обнулять текущие 3,5 процента Шамолина и доли топменеджеров, с которыми контору с нуля строил…

Роман, я уверен, если Евтушенков считает этих людей достойными, коих можно по пальцам пересчитать, он найдет способ им лично подсластить. А вот кинуть всех остальных миноров — это с большим удовольствием.
Не думайте, что только АФК определяет ценник. Кто-то должен выкупить еще 49.99% допки и он еще больше чем всякие там менеджеры с их крохами хочет для себя хороший ценник. Этот второй покупатель он и так отчаянный, если готов за десятки миллиардов операционно убыточную компанию покупать. Я не представляю, как его/их вообще уговорили в этом участвовать. Разве что некая сделка с государством, потому что иначе возможна социальная катастрофа в Карелии.

Кажется, это хорошая иллюстрация к выражению «рынок может быть иррациональным дольше, чем вы платежеспособным». Устроили казино в компании-банкроте. Там капитала-то копеек по 50 на акцию осталось. Из убыточных на операционном уровне активов.