комментарии Алексей [buythedip] на форуме

Что забыли сказать про IPO Рентал-Про во всех рекламных обзорах?

Размещение, мимо которого я пройти не мог, так как рассматриваю его в свой портфель, тем более что УК креативно подошла к маркетингу в такой скучной теме как ЗПИФ недвижимости, и вместо классического привлечения средств в фонд путем длительного наполнения и формирования, использовала всю маркетинговую мощь Московской биржи, заявив о себе как о первом в России IPO фонда недвижимости с не малой для разового привлечения в короткий период суммой ~25 млрд рублей.

На деле все не совсем так, как можно подумать из громких заголовков. Фонд уже сформирован, то есть у него уже есть ключевой инвестор, который внес ~25 млрд, и на эти средства уже куплен первый объект в фонд. И на «IPO» нам будет предложено купить паи уже у текущего инвестора, то есть в терминах IPO это cash-out сделка, новых средств в фонд не поступает. А значит нам важно разобраться, по какой цене текущий инвестор купил паи фонда (и соответственно фонд купил первый объект) и с какой премией паи будут предложены инвесторам.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В финаме бумаги не появились на торговом разделе, висят в заблокированных. У кого есть подобные проблемы?

Этот фонд у меня переведен из ВТБ в Альфу, и его можно продать. Упал он у меня на 10%. К сожалению, не могу нигде найти прогнозов по нему. К...

Mr Zombie, где Вы нашли возможность продать его в Альфе? по фонду ни СЧА не рассчитывается, и активы фонда непонятно где заблокированы. Покупали то они ETF от ishares.

В.Ваучер, пока ваши тапочки смеются, мои обили порог и подали документы)) Могу потом поступление средств сфотать, в качестве доказательства ...

MaxPar, какие документы потребовались именно на момент подачи? Брокерский отчёт на 7 июля, сразу открытые поручения на перевод от депозитария, документы для налогового агента для обеспечения вычета в размере стоимости покупки?

На графике паттерн на букву И?) Или просто разгонщики дорвались?

Куда разместить свободные деньги после погашения ПНК-Рентал и не только?

Деньги от погашения ПНК-рентал стали приходить на счета инвесторов, и у нас в чате возникло обсуждение серьезной проблемы — куда разместить рубли до момента их реинвестирования? 😜

🔎 Скомпилирую основные варианты парковки средств:

1️⃣ Фонды ликвидности — инвестируют средства в однодневные репо, «безрисковый» инструмент, сравнимый с накопительным счетом в банке с ежедневным начислением процентов. Доходность каждый день меняется, ориентиром служит ставка RUSFAR (https://www.moex.com/msn/ru-rusfar) минус комиссия фонда (~0,5%), то есть сейчас доходность ~6,7%
Доход облагаются НДФЛ, то есть в отсутствии убытков прошлых лет и других льгот, итоговая доходность — 5,8%

Примеры:
➖ LQDT  — фонд от ВТБ, самый популярный и крупный (около 15 млрд рублей СЧА), при покупке через ВТБ-инвестиции избавлен от брокерской комиссии. Немного хуже стал работать маркетмейкер, но в целом лучший для краткосрочной парковки.
➖ SBMM  — аналогичный фонд от управляющей компании Сбера, немного выше волатильность, маленькая СЧА (1 млрд рублей) и чуть ниже доходность, но покупается и продается с нулевой комиссией через Сбербанк Инвестиции

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алексей [buythedip], Ст. 210 пункт 2.1 пп.9. Вычеты можно получить по основной налоговой базе. К основной налоговой базе относится все, что ...

Utkonos, если уже есть успешная практика, это другое дело.

Но к сожалению тем кто держит паи через УК, они подают доход с кодом 1530, который к вычету не предъявить точно
По крайней мере у меня в справках за прошлый год такой код.

Алексей [buythedip], Это по дивидендам не дают вычет. С дохода по паям и процентов по займам дают по-прежнему, код дохода 4800. У дивидендов...

Utkonos, с дивидендов нельзя было получить вычет никогда, и до 2021г. Тем не менее после 21 налогооблагаемые базы для вычета по ИИС разделили, и к вычету можно представить только налоги с доходов представленных в основной части (подпунктах 1—8 пункта 2.1 и подпунктах 1—7 пункта 2.2 статьи 210 НК РФ)

Бочаров Михаил — mika66, Удержанный НДФЛ 13% с дохода по паям можно вернуть в качестве вычета по ИИС, лечение, обучение, приобретение недвиж...

Utkonos, с 2021 года нельзя, это разные налогооблагаемые базы теперь.

А меня вот еще интересует каким образом УК возмет свою премию за успех? По моим прикидкам, доходность за год около 26%, с того что свыше 13%...

MimoProhodil, премию за успех она берет только в момент вывода или продажи паев и если выводится больше 95% от портфеля.

вот откуда тут такие экземпляры...
за 1,5 месяца схватить 7 бананов за флуд и уйти в очередной до 02.09...
даже не имея позиции в бумагах
за...

John Kane, Газпрому тоже как то нужно будет зарабатывать на новые трубы, поэтому рассчитывать что он бесконечно будет отдавать всю маржу за газ другим компаниями думаю не стоит.

docendt, горит не этот склад.

49-ый этаж, Pnk rental продал его в мае этого года

docendt, в пнк никогда не было этого горящего склада.

Когда пнк снова на бирже торговать начнут?

Илья Александрович, когда ЦБ допустит к торгам. Пока каждый день наблюдаем расширение списка допущенных инструментов, поэтому думаю что уже скоро. Тем более что в операциях репо или шортах такие бумаги не задействованы, и никаких рисков кроме ликвидности там нет

Как ведут себя ЗПИФ недвижимости в период волатильности?

Последние месяцы российский рынок штормит, несмотря на отличные финансовые результаты. Удар по рынкам пришелся с двух сторон — с одной стороны геополитическая напряженность вынуждает многих участников снижать риск и продавать акции, а с другой — резкий подъем ставки ЦБ на каждом заседании бьет по облигационному рынку и дивидендным бумагам, снижая их потенциал в DCF моделях аналитиков. Недвижимость обычно реагирует на более долгосрочные события, чем новостная повестка текущего часа.

Арендная недвижимость в моем личном портфеле призвана смягчить волатильность и стабилизировать денежный поток, что актуально, когда речь идет о жизни на доходы от инвестиционного портфеля.

Коротко пробегусь по актуальным ЗПИФ и как они вели себя в дни максимальной волатильности и маржинколов у многих участников рынка, когда многим приходилось продавать все что можно, чтобы удержать уровень маржи и избежать принудительной ликвидации позиций.

Для примера возьму 18 января — волна маржинколов была в основную сессию (14 декабря была в утреннюю, когда ЗПИФн не торгуются).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выплаты квалифицируются как дивиденды?
Есть новости?
ЦБ вроде хочет до 11% ставку задирать, т е фонд уже будет выглядеть не интересно.
Стоит подбирать на цикле снижения ставок…

Desired_Login, УК рекомендует использовать код дохода 1530

URL

Красным цветом выделены те тикеры, для которых админ забыл задать сектор.

в таблице фьючерсов пусто, и непонятно как добавить сюда хоть один фьюч.

Можно приобрести паи на сайте индустриальной недвижимости и перевести их на брокерский счёт? Если, да, то какая комиссия или другие подводные камни?

Salin, buythedip.ru/type/estate/faq-pnk-rental.html#kak-perevesti-pai-iz-pod-du-na-brokerskiy

Странная ситуация с этой бумагой. Судя по СЧА с сайта ПНК стоимость пая составляет 1 664,56 рубля, а маркет держал ее выше 1712 рублей. Это как понимать? Может кто просветить?

Ali Rabadanov, с начала торгов на мосбирже, они стараются продавать паи с премией к СЧА. Пока есть спрос по такой цене — почему бы и нет. Вчера продавцы все таки продавили и была возможность купить близко к расчетной

Алексей [buythedip], Так они же и покупали с премией. Цена сверху была не меньше 1716. В чем подвох?

Ali Rabadanov, так они итак покупатели своего фонда — все допэмиссии же сначала выкупает ПНК, а потом уже продает в рынок. Просто как маркет-мейкер дополнительно зарабатывают на спреде, будучи уверенными что спрос по этой цене с премией к расчетной будет

Алексей [buythedip], странное у вас мнение про выкуп того, что только что выпущено — как бы где логика?
А также странное мнение про маркетмейкера. У него есть определённая цель, для чего компанию и нанимают. Но эта цель вообще не про прибыль.

Дмитрий Зы, я что то пропустил и в какой то момент пнк наняли маркетмейкера? Можно пруф?

Алексей [buythedip], этот вопрос не ко мне, а к Ali Rabadanov.

Дмитрий Зы, Ну не знаю кто до сих пор стоял в стакане, но давно наблюдаю что обычно висят заявки и сверху и снизу по не менее 1000 штук. Первая мысль была, что это маркет. Но вот как началась на рынке заваруха больше не наблюдаю.

Ali Rabadanov, я не слышал чтобы пнк нанимала стороннего ММ, но сама отчасти его роль выполняет, но опять же нигде не видел чтобы они брали на себя обязательства строго держать цену и спред. Их задача — продать паи, чтобы выпустить новые и купить на эти деньги новые объекты, поддержка ликвидности на этапе пока инвесторов ещё не так много — скорее вынужденный шаг

Алексей [buythedip], почему вы решили, что компания сама выполняла роль маркетмейкера? Это имеет право делать другая организация.
Также странно звучит ваша версия про действие УК в плане «продажи паёв для выпуска паёв».
Лично я не вижу логики в обоих мнениях.

Дмитрий Зы, я ни разу не слышал от ПНК, что они нанимают стороннего маркетмейкера. Если у Вас другая информация — дайте ссылку на подтверждение.

Про цель — по моему это следует из декларированных планов по росту СЧА фонда. Чтобы выкупать новые объекты, нужно чтобы рынок купил паи выпущенные под старые. ПНК регулярно делает допэмиссию которую сам выкупает, на эти деньги покупает объекты (в рассрочку), а выпущенные паи продает в рынок, чтобы высвободить свои деньги под новую допэмиссию и новые покупки. Поэтому я вижу однозначную логику, но конечно спорить смысла не вижу.

Алексей [buythedip], ещё раз: «ПНК выпускает паи» — то есть получает деньги с продажи.
"… которые потом выкупает" — то есть тратит деньги на покупку.
"… на эти деньги покупает объекты..." — на какие деньги? Они эти деньги потратили на выкуп своих паёв, судя по вашим словам.

Дмитрий Зы, деньги с допэмиссии получает не ПНК (как инвестор, участвующий в допэмиссии), а ЗПИФ ПНК-рентал, на эти деньги покупаются объекты. У головной ПНК (Как инвестора в фонд) на руках остаются ПАИ этого фонда, которые она продает в рынок, с премией к цене допэмиссии. Не знаю, в чем здесь противоречие.

Странная ситуация с этой бумагой. Судя по СЧА с сайта ПНК стоимость пая составляет 1 664,56 рубля, а маркет держал ее выше 1712 рублей. Это как понимать? Может кто просветить?

Ali Rabadanov, с начала торгов на мосбирже, они стараются продавать паи с премией к СЧА. Пока есть спрос по такой цене — почему бы и нет. Вчера продавцы все таки продавили и была возможность купить близко к расчетной

Алексей [buythedip], Так они же и покупали с премией. Цена сверху была не меньше 1716. В чем подвох?

Ali Rabadanov, так они итак покупатели своего фонда — все допэмиссии же сначала выкупает ПНК, а потом уже продает в рынок. Просто как маркет-мейкер дополнительно зарабатывают на спреде, будучи уверенными что спрос по этой цене с премией к расчетной будет

Алексей [buythedip], странное у вас мнение про выкуп того, что только что выпущено — как бы где логика?
А также странное мнение про маркетмейкера. У него есть определённая цель, для чего компанию и нанимают. Но эта цель вообще не про прибыль.

Дмитрий Зы, я что то пропустил и в какой то момент пнк наняли маркетмейкера? Можно пруф?

Алексей [buythedip], этот вопрос не ко мне, а к Ali Rabadanov.

Дмитрий Зы, Ну не знаю кто до сих пор стоял в стакане, но давно наблюдаю что обычно висят заявки и сверху и снизу по не менее 1000 штук. Первая мысль была, что это маркет. Но вот как началась на рынке заваруха больше не наблюдаю.

Ali Rabadanov, я не слышал чтобы пнк нанимала стороннего ММ, но сама отчасти его роль выполняет, но опять же нигде не видел чтобы они брали на себя обязательства строго держать цену и спред. Их задача — продать паи, чтобы выпустить новые и купить на эти деньги новые объекты, поддержка ликвидности на этапе пока инвесторов ещё не так много — скорее вынужденный шаг

Алексей [buythedip], почему вы решили, что компания сама выполняла роль маркетмейкера? Это имеет право делать другая организация.
Также странно звучит ваша версия про действие УК в плане «продажи паёв для выпуска паёв».
Лично я не вижу логики в обоих мнениях.

Дмитрий Зы, я ни разу не слышал от ПНК, что они нанимают стороннего маркетмейкера. Если у Вас другая информация — дайте ссылку на подтверждение.

Про цель — по моему это следует из декларированных планов по росту СЧА фонда. Чтобы выкупать новые объекты, нужно чтобы рынок купил паи выпущенные под старые. ПНК регулярно делает допэмиссию которую сам выкупает, на эти деньги покупает объекты (в рассрочку), а выпущенные паи продает в рынок, чтобы высвободить свои деньги под новую допэмиссию и новые покупки. Поэтому я вижу однозначную логику, но конечно спорить смысла не вижу.