комментарии Rostislav Kudryashov на форуме

Парадокс вариационки долларовых фьючерсов. Если кто не знает
Повторение мать учения.
Пусть в начале торговой сессии фьючерс стоил $110 при курсе 100 руб/$, а в конце сессии фьючерс стал стоить $100 при курсе 110 руб/$.
Можно подумать, что для лонга в один контракт на клиринге будет нулевая вариационная маржа. Однако ММВБ насчитает ($100 — $110) * 110 руб/$ = -1100 руб.

Так что на случай одновременного падения акций и курса рубля фьючерс на индекс ММВБ спокойнее фьючерса на индекс РТС. Снижение «ценности» акций индекса будет отчасти компенсировано удешевлением рубля, в каковом эти акции оцениваются.
А для фьючерса на индекс РТС снижение «ценности» тех же акций будет усугублено удорожанием доллара.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

С какого года объём контракта на фьючерс индекса РТС в рублях определяется умножением его цены в пунктах на курс доллара, делённый на 50?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Откуда ждать технологических прорывов. И что делать пока их нет
Эти прорывы не из индустрии досуга и даже не из «зелёной энергетики». И до холодного термояда далеко.
Шанс выйти из застоя человечеству даёт российский химик Артём Ромаевич Оганов (снова Россия — как в своё время Жорес Алфёров, открывший «гетерогенный переход»). С год назад в интернет-СМИ прошло сообщение о его успехах в «проектировании материалов с заданными свойствами». На днях радио«Звезда» дало интервью с А. Огановым о продолжении этой работы.
Перспективы применения этого изобретения фантастические. Например, роторный двигатель (Ванкель). Характеристики роторных двигателей потрясают. Масса и размер в несколько раз меньше других ДВС, в десятки раз меньше деталей. И КПД на десятки процентов выше поршневых. Единственное препятствие — очень высокие требования к износостойкости материалов конструкции. Из-за чего — недолговечность.
Так вот проектирование материалов с заданными свойствами решает трудности с роторными двигателями. И таких примеров не перечесть.

Но время идёт, а бизнес не реагирует. Почему?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Грааль для терпил. Фьючерс на индекс ММВБ с капитализацией
Что даёт капитализация, можно сравнить со «Снова Фьючерс на индекс ММВБ. Грааль для терпил» smart-lab.ru/blog/699619.php
Возьмём историю индекса ММВБ с марта 2003 по июнь 2021. Не самый лучший пример и по росту (11.3 раза), и по просадкам.
IMOEX-Weekly disk.yandex.ru/i/t4HkjuuUbQMddw
Покупаем каждый 3-месячный фьючерс на IMOEX, выделяя на ГО условно 15% от объёма позиции. Кроме того, резервируем 12% от этого объёма на просадку позиции, по исчерпании каковой суммы фиксируем убыток. А дождавшись 20% прибыли, фиксируем выигрыш. Или закрываем на экспирации.
Т.к. такой длинной истории фьючерса у меня нет, обойдёмся графиком самого индекса. Не суть. Просто разбиваем историю на 73 квартала и смотрим, что получилось. Скрипт на C# в программе WealthLab всего 95 строк. Вот результаты оптимизации «торговой системы».

В столбце money показана сумма в 0.27 (0.15+0.12) объёма позиции. Т.е. на первой покупке индекс стоил 337.83 рубля.
После таблицы сделок две наибольшие просадки: 24.73% (16163.10 руб) и 80.35% (54.29 руб)
Но из таблицы видно, что довложения пришлось делать только пару раз в самом начале, так что их сумма в колонке Equityy всего 181.91 руб. Выигрыш в колонке Profit 94473.05 руб даёт рост в 519.34 раза. За 18.25 года получается среднегодовая доходность 40.86%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Простит ли меня публика за ошибочное сообщение о росте объёмов GLDRUB_TOM? На самом деле контракт вместо 10 г золота стал 1г

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Величие и ничтожностьТеслы в двух картинках. Этот безумный, безумный мир
«Австрийское обозрение, № 86: Питер Шифф: Золото и биткойны – большая полемика. Все готово к росту цены на золото. Когда я признаю биткойны»
goldenfront.ru/articles/view/avstrijskoe-obozrenie-86-piter-shiff-zoloto-i-bitkojny-bolshaya-polemika-vse-gotovo-k-rostu-ceny-na-zoloto
Вот величие

А вот ничтожность


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нефть по $300 или по $200?
На днях вышла новость «Забудьте о $100, опционные трейдеры теперь ставят на нефть по $200» goldenfront.ru/articles/view/zabudte-o-100-opcionnye-trejdery-teper-stavyat-na-neft-po-200
Но раннее был прогноз-предположение «Нефть по $300?» goldenfront.ru/articles/view/neft-po-300
И если учесть, что «зелёные» в Германии и во всём мире и не думают отступать, то прогноз вполне реален.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Все ETF от FinEx будут доступны неквалифицированным инвесторам
Сообщение от 15.09.2021
finex-etf.ru/university/news/vse_etf_ot_finex_budut_dostupny_nekvalifitsirovannym_investoram/
В том числе и золотой FXGD ETF

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Все ETF от FinEx будут доступны неквалифицированным инвесторам
Сообщение от 15.09.2021
finex-etf.ru/university/news/vse_etf_ot_finex_budut_dostupny_nekvalifitsirovannym_investoram/
В том числе и золотой FXGD ETF

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Правда ли что биржа США так неописуемо хороша? Оценка Дау-Джонса в рублях за 24 года
Залезаем на Финам и скачиваем историю индекса Дау-Джонса тикер D&J-IND
www.finam.ru/profile/mirovye-indeksy/d-j-ind/export/?market=6&em=91&token=&code=DJI&apply=0&df=13&mf=8&yf=2021&from=13.09.2021&dt=13&mt=8&yt=2021&to=13.09.2021&p=7&f=DJI_210913_210913&e=.txt&cn=DJI&dtf=1&tmf=1&MSOR=1&mstime=on&mstimever=1&sep=1&sep2=1&datf=1&at=1
Рост от 7651 до 35516.6 — в 4.697 раза.

Затем скачиваем «Курс рубля. USDRUB курс ЦБ» тикер USDCB
www.finam.ru/profile/kurs-rublya/usd-from-cb/export/?market=41&em=82485&token=03AGdBq26IJk6CztMjcUSh-HSEeCSnKqkyT4jKDa6_TRojZmdiXBAWUFTnHAjf8IoYvsI9W7MBFa2OzcIS9In75k55ReIhxIdMMWP4JNHDi1Io4Ry7qY0F4ZUO9H62M-P3dA_P0Noo2Zyx14Gq9uLNKVBye6PEbGMi9nTdOVnQLLdikrqG0YiS8ywMR6__e0Isc5QyyxOfni7PGoqibw4o1QLNDV-DxbQrN9ZN-qswsG5U5-wSlKYLlI96ZkPKU7ZbHi92dV9pw5CEaQIqJaYP2NlhMmXtwiUpVkXFcSrI_3DS_TxZwovaitoqSCo-K_7wXhpFwj-mM4tDcFJH6ld0rHV6QoCbVZZv_nRVYpEEN3t34by4IPO3LoWBoACzBlLUTxN99HLEL6K5eegZNdJ3yVztZmFLzxKIi9Tm9UD6W3-7QVDQGFMK1kXrfHJRQeul6omvIQm9TR-B&code=USDCB&apply=0&df=1&mf=8&yf=1997&from=01.09.1997&dt=13&mt=7&yt=2021&to=13.08.2021&p=8&f=USDCB_970901_210813&e=.csv&cn=USDCB&dtf=1&tmf=1&MSOR=0&mstime=on&mstimever=1&sep=3&sep2=1&datf=1&at=1
Рост от 5.832 (деноминировано) до 73.47 руб/длр — в 12.60 раза.
Перемножаем и получаем рост Дау-Джонса в рублях за 24 года в 58.19 раза.

Мой Quik показывает индекс ММВБ IMOEX на недельном тайм-фрейме от 100 в начале сентября 1997 до 3856.76 на 15.09.2021 — в 38.57 раза.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс ММВБ против золота в рублях за почти 24 года. Только цифры
Недельную историю IMOEX с сентября 1997 можно скачать из Квика самодельным скриптом.
Дневную историю золота за тот же период можно получить, скачав с Финама долларовые котировки золота и курс доллара в рублях USDCB (по ЦБ РФ). Рублёвые котировки получаем самодельной программой, которая перемножает одно на другое.
Получаем, что за 23.97 года IMOEX вырос со 100 до 3873 в 38.73 раза.
Рублёвое золото за то же время выросло с 61.276 руб/грамм (деноминировано) до 4208.23 руб/грамм в 68.67 раза.
В программе WealthLab пишем скрипт для поиска всех просадок и показываем те, что хуже 10%.

IMOEX-Weekly

nn ;DateMax            ;DateMin            ;DrDown%
  1;05.10.1997 00:00:00;04.10.1998 00:00:00; -84.35
  2;22.11.1998 00:00:00;10.01.1999 00:00:00; -17.65
  3;21.03.1999 00:00:00;04.04.1999 00:00:00; -17.39
  4;04.07.1999 00:00:00;19.09.1999 00:00:00; -44.67
  5;26.03.2000 00:00:00;17.12.2000 00:00:00; -53.07
  6;11.02.2001 00:00:00;25.02.2001 00:00:00; -15.30
  7;17.06.2001 00:00:00;07.10.2001 00:00:00; -31.60
  8;19.05.2002 00:00:00;04.08.2002 00:00:00; -24.23
  9;02.03.2003 00:00:00;30.03.2003 00:00:00; -11.29
 10;06.07.2003 00:00:00;13.07.2003 00:00:00; -18.39
 11;19.10.2003 00:00:00;16.11.2003 00:00:00; -28.76
 12;11.04.2004 00:00:00;25.07.2004 00:00:00; -32.27
 13;03.10.2004 00:00:00;05.12.2004 00:00:00; -31.97
 14;09.12.2007 00:00:00;26.10.2008 00:00:00; -74.97
 15;02.11.2008 00:00:00;16.11.2008 00:00:00; -42.25
 16;21.12.2008 00:00:00;18.01.2009 00:00:00; -21.01
 17;08.02.2009 00:00:00;15.02.2009 00:00:00; -18.98
 18;22.03.2009 00:00:00;29.03.2009 00:00:00; -12.87
 19;31.05.2009 00:00:00;12.07.2009 00:00:00; -30.51
 20;02.08.2009 00:00:00;16.08.2009 00:00:00; -10.35
 21;03.04.2011 00:00:00;09.03.2014 00:00:00; -36.58
 22;06.07.2014 00:00:00;03.08.2014 00:00:00; -14.69
 23;30.11.2014 00:00:00;14.12.2014 00:00:00; -19.30
 24;15.02.2015 00:00:00;22.03.2015 00:00:00; -15.07
 25;22.11.2015 00:00:00;17.01.2016 00:00:00; -15.50
 26;01.01.2017 00:00:00;11.06.2017 00:00:00; -22.64
 27;25.02.2018 00:00:00;08.04.2018 00:00:00; -13.11
 28;19.01.2020 00:00:00;15.03.2020 00:00:00; -35.73
 29;05.04.2020 00:00:00;19.04.2020 00:00:00; -10.34
 30;16.08.2020 00:00:00;01.11.2020 00:00:00; -13.98

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как спасти человечество от КОВИДа
Уж 2 с лишним года КОВИД-2019. Вирус гриппа мутирует каждый день. Ни одного первоначального вируса давно не осталось в природе. Так что чего мы теперь боимся — бог весть. И каждый день новости, что привитые не только заболевают, но сначала ещё получают осложнения от прививок.
Академик РАН, завкафедрой микробиологии, вирусологии Сеченовского университета Виталий Зверев скептически отозвался по поводу ковидных вакцин и информации, что вакцинация снижает риск тяжелого заболевания.
lentachel.ru/news/2021/07/12/akademik-zverev-net-osnovaniy-govorit-chto-kovidnye-vaktsiny-snizhayut-risk-tyazhelogo-zabolevaniya.html

Люди болели гриппом всегда. Хилые умирали от гриппа часто. Так дайте надежду защиты прививкой только этим хилым. И не морочьте голову остальным.
Но у Бигфармы другие цели. Она не хочет упускать ни копейки своих прибылей.

Самое смешное, что хилые, кроме гриппа, мрут ещё от тысячи причин. Надёжную защиту от ВСЕХ этих угроз даёт только физическая выносливость. Выносливость вырабатывается УПОРНЫМИ тренировками.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Не верьте в теорию заговора. Ознакомьтесь с практикой

Московские ВУЗы не допустят непривитых. Непривитые, якобы создают угрозу здоровью других людей.
Каких других!? Только таких же непривитых. Тех, кто осознанно взял на себя риск отказа. Власть лишает человека права распоряжаться своим здоровьем.
Нет никакой угрозы тем, кто сделал другой выбор. Отказ от прививки — это угроза только отказнику и прибылям Бигфармы.

Вот так же Бигфарма ради гигантских прибылей навязала человечеству миф о хорошем и плохом холестерине. За десятки лет лекарствами от холестерина нанесён вред здоровью сотен млн людей.
И СМИ, не зависимые ни от чего, кроме Больших Денег, не торопятся донести до масс, что ещё в 2020 российские учёные получили международную премию за лабораторное (не статистическое) раскрытие механизма склеротизации сосудов. http://polit.ru/news/2018/10/08/ps_rnf
Оказывается, холестериновые бляшки в сосудах не причина атеросклероза, но его последствие. Всего лишь рубцы на месте воспалений, вызванных нарушением работы иммунной системы.
Нарушения иммунной системы, помимо всего, вызываются дефицитом якобы вредного животного жира, так богатого холестерином.

Это было понятно и до открытия российских учёных — простая логика.
Но СМИ в угоду Большим Деньгам гонят лажу вопреки всякой логике. Если повторять Ложь часто и повсеместно, люди готовы принять её за Истину.
Люди, будьте бдительны. Включите вашу голову.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вариационка (прибыль) фьючерса на золото vs прибыль от золота

Дневная прибыль от золота, например, GLDRUB_TOM, вычисляется как разость G1*D1-G0*D0,
где G1,G0 — цена золота в долларах на начало и конец дня,
а D1,D0 — курс (цена) доллара в рублях на начало и конец дня.
Вариационка на ММВБ считается иначе: (G1-G0)*D1.

Если за 1-й день золото выросло на 1% от 1900 до 1919, а доллар упал на 1% от 75 до 74,25,
то прибыль золота равна (-14.25) руб, а фьючерса (+1410.75) руб.
Если на 2-й день золото осталось 1919, а доллар вырос на 1% до 74.9925,
то прибыль золота равна (+1424.858) руб, а фьючерса 0 руб.

Если играть в золото день за днём, то принцип расчёта вариационки лучше отвечает целям игры.
Ведь обычно золото и все товары в долларах растут при снижении курса доллара. И вариационка фьючерса на золото в рублях как раз и предлагает выигрыш от движения золота, нивелируя движение курса доллара.

Однако, в долгосрочной, стратегической перспективе позиция в золоте предпочтительнее. Т.к. неизбежен рост долларовой цены золота и рост курса доллара к рублю.
Например, если на 3-й день золото вырастет на 1% с 1919 до 1938.19 и доллар вырастет на 1% с 74.9925 до 75.74243,
то прибыль золота будет 2892.603 руб, а вариационка только 1453.497 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Снова Фьючерс на индекс ММВБ. Грааль для терпил

Это дополнение к «Фьючерс на индекс ММВБ. Математические ожидания и реальная ретроспекция» smart-lab.ru/blog/699584.php
Т.к. фьючерс на индекс ММВБ торгуется в бэквордации, его историю можно заменить более длинной историей самого индекса, если: 1) умножить индекс на 10 и 2) роллировать позицию в дни экспирации по цене (Open+Close)/2.
И тогда можно представить, как можно было, играя в MXI (малый фьючерс), пережить и 2008, и 2020 годы.
Подробности алгоритма в предыдущей статье. Последний тест на 73 кварталах от марта 2003 дал для фьючерса MXI выигрыш 50549.20 руб. Наибольшая просадка выигрыша 10923.10 руб на 18.03.2020 от максимума 44498.90 руб 20.01.2020 с объёмом позиции 32268.90 руб (33.85% от объёма).
В 2008 просадка скромнее, Но относительном объёма позиции примерно та же.

Средний выигрыш на квартал 692.50 руб. Относительно связанных средств 15000 руб (завышенная оценка) это даёт квартальную прибыльность 4.62% или 18.47% годовых.
Стоп-лосс сработал только однажды, 06.08.2008. Скользящий стоп фиксировал прибыль 15 раз. Оптимизированные параметры: триггер скользящего стопа 20%, реверс 0%. Убыток 25% на квартал я назначил из психологических соображений.
Следует также отметить три проигрышных подряд квартала в 2011. И ещё два случая по два проигрышных квартала подряд.
На графике показан выигрыш индекса ММВБ, не умноженный на 10



Плоские участки в 2008 показывают досрочные закрытия позиции.
Игра в купи и держи даёт выигрыш 39501.70 руб с просадкой 13610.70 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Добавим Фьючерс ММВБ на золото. Двойной Грааль для терпил

Это дополнение «Снова Фьючерс на индекс ММВБ. Грааль для терпил» smart-lab.ru/blog/699619.php
На этот раз гоняем историю фьючерса GOLD. Но для сопоставимости с MXI сразу конвертируем доллары в рубли по курсам на каждый день торгов.
Игнорируем, что фьючерс на золото торгуется в контанго. Не суть! Используем тот же алгоритм, что в предыдущей статье, на те же 73 квартала с марта 2003.
Оптимизированные параметры: триггер скользящего стопа 15%, реверс 0%. Убыток 25% на квартал я назначил из психологических соображений.
Выигрыш 259056.20 руб. Просадка 54737.60 руб на 08.03.2021. От максимума цены позиции 154559 руб на 06.08.2020 это 35.41%.

Теперь для подсчёта прибыльности я беру не конечную цену актива, но среднюю за все дни, равную 52641.90 руб.
Связанные средства: ГО + резерв = 9306.61 * 1.25 = 11633.26 руб; Вариационка = 52641.90 * 0.25 = 13160.48 руб.
Итого: 24793.73 руб. округлим до 25000 руб.
При среднем выигрыше за квартал 7351.57 руб это даёт квартальную прибыльность 29.41%. На год в среднем 117.6%.
Следует отметить 6 проигрышных подряд кварталов 2012-2013 и ещё 5 случаев по 2 проигрыша подряд. Учитывая, что ФРС уже почти израсходовала свой боезапас, вряд ли возможно повторение 2012 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фьючерс на индекс ММВБ. Математические ожидания и реальная ретроспекция

Можно много рассуждать о возможностях положительного матожидания для фьючерса на индекс ММВБ и даже написать не одну статейку.
smart-lab.ru/blog/699550.php
А можно один раз сделать тестовый прогон по истории торгов. У меня набрана история 26 кварталов MXI (малый фьючерс) с экспирациями с марта 2012 по сентябрь 2019.
Покупаем по открытию после дня предыдущей экспирацции и закрываем либо по убытку (25%), либо скользящим стопом (триггер 25%, реверс-10%) либо по закрытию дня экспирации. И без проскальзываний. Комиссия купли-продажи 1 руб.
С этими оптимизированными параметрами выигрыш 10825.50 руб, на 16.06.2017 просадка 5782 руб от предшествующего максимума выигрыша 7525.50 руб (24.78% от объёма позиции 23332.50 руб на 03.01.2017). Средний выигрыш за квартал 416.37 руб. Убытка в 25% не было ни разу, и только однажды скользящий стоп прибавил тыщонку к выигрышу.
Если закрывать только на экспирации, выигрыш 9423.40 руб, просадка 5781 руб.

Теперь о прибыльности. Гарантийное обеспечение 28.05.2021 на фьючерс MMM1 3911.88 руб. Цена контракта на закрытии 37180.50 руб. Резерв вариационки в 25% от объёма контракта равен 9295.12 руб. Резерв 25% на ГО равен 977.97. Итого связанных средств: 3911.88 + 9295.12 + 977.97 = 14184.97. Округляем до 15000 руб.
Со среднего выигрыща 416.37 руб это даёт на квартал прибыльность 2.78%. На год 11.12%.
Правда, в историю не попали провалы 2008 и марта 2020. Для этих периодов могут потребоваться другие стопы. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что будет с ценой, если прекратится торговля бумажным золотом? Возможный срок - уже в июне
Статья в goldenfront.ru/articles/view/bazel-iii-podnimet-ceny-na-zoloto-i-serebro
«Базель III поднимет цены на золото и серебро?».
Я всё удивлялся: решение по золоту из Базеля было давно, и ничего особого не происходит. Оказывается, на это решение была отсрочка.
И после этого срока объёмы торгов бумагой, во 100 раз превосходящие физическое наличие, могут сойти к нулю.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как добыть Quik 8.12 из файлового архива Arqa? Можно ли приспособить Junior?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Угадайте, сколько времени в Сбер-брокере заняло получение статуса квалифицированного инвестора?

Авто-репост. Читать в блоге >>>