Ремора, Россетти все высосут
Сергей Мелихов, пусть отсосут… :) по НОМИНАЛУ я им отдам свой пакет. если смотреть в долгосрок, дивиденды хорошие, казначейство отдельное от Россетей.
и ФСК кстати напрямую подчинено лишь Правительству РФ, Россети исполняют волю Росимущества…
Россети или ФСК ЕЭС… Почему ФСК ?
Далеко ходить не нужно, достаточно заглянуть в отчеты
1. по РСБУ Чистых активов у Россетей по текущим ценам дочек в рынке чуть больше 300 млрд.р., у ФСК же по РСБУ Чистые активы = 990 млрд.р. интересная раскоряка получается…
по МСФО у Сетки активов как у ФСК по РСБУ… у ФСК порядка 750 млрд.р. но надо учитывать, что в МСФО у Россетей учитываются все дочерние компании в 100% от УК, то есть там идет консолидированная отчетность ГРУППЫ КОМПАНИЙ! ...если у ФСК все активы реальные и они генерируют живые деньги, то у Холдинга Россети на балансе находятся лишь акции дочек и по РСБУ они оцениваются по рынку!
в МСФО идет консолидированная отчетность и собраны в кучу показатели всех дочерних компаний с учетом 100% их владения! но это далеко не так, пропорции владения где-то 80%, а где-то всего 50%и показатели в отчетности у ФСК получаются гораздо интереснее… почему?
— ПАО ФСК работает с хорошей Чистой прибылью,
— на балансе Россетей есть убыточные дочки = МРСК СК, МРСК Юга, Янтарьэнерго, ДагСбыт!…
только один ДагЭнерго — это минус -20 млрд.р Чистых активов !
2. далее можно посмотреть на дивидендную доходность:
если у ФСК она последние 2 года растет и составляет в районе 8% годовых (банковские депозиты дают меньше),
то у Россетей на обыкновенные акции доходность оставляет желать лучшего = 2-3% при хорошем раскладе.
3. Руководство ФСК ЕЭС лояльно относится к акционерам!
«Рост капитализации и дивидендных выплат, а также инвестиционной привлекательности ФСК ЕЭС остаются приоритетами для менеджмента компании» - Председатель Правления ПАО «ФСК ЕЭС» Андрей Муров
Новые заявления Главы Россетей далеки от желания делиться получаемой прибылью с акционерами
4. В июле стоимость акций ФСК ЕЭС составляла 17к., цена обыкновенных акций Россетей была 75к.
Сейчас ФСК так же стоит в районе 17к. за акцию, а Россети выросли на 25% и их цена в около 1р. (номинал)
для ФСК ЕЭС было бы вполне резонно отыграть даже спекулятивно эти +25%
5. НОМИНАЛ. Почему я обращаю ваше внимание на данный параметр? Это своего рода ватерлиния для любого АО. На момент создания величина Чистых активов компании приходящихся на каждую акцию равна НОМИНАЛУ. и если АО работает с прибылью, наращивает ЧА, платит дивиденды акционерам, то данная единица измерения растет!.. :) Если АО генерирует убытки, то и ЧА на каждую акции соразмерно падает!
У ФСК ЕЭС номинал = 50к. Чистые активы по РСБУ составляют 78к. на акцию, компания платит дивиденды уже 3 года подряд и они растут. А о чем нам кричит рыночная стоимость?
(беда, корабль тонет! мы банкроты!) — она составляет всего 17к. или 1\3 от НОМИНАЛЬНОЙ СТОИМОСТИ… :)
В Россетях цена 1р. — НОМИНАЛ. дивиденды не серьезные, руководство на акционеров положило, ежегодные допэмиссии.
Чем важен НОМИНАЛ? Значительные корпоративные события (выделение, слияние, поглощение, получение контроля) сопровождаются офертой минорам (Закон о АО). Минимально возможная цена предложения в этом случае НОМИНАЛ (Закон о АО). Так же минимально возможная цена размещения допэмиссий акций так же — НОМИНАЛ. Что в принципе + как для ФСК, так и для Россетей.
Подведя итоги хочу сказать:
— Каждый сам для себя сделает определенные выводы. Я рассматриваю данную ситуацию в акциях ФСК ЕЭС как нонсенс фондового рынка.
Прибыльная компания торгуется по цене банкрота… :) Можно конечно и в реальной жизни найти кольцо с бриллиантом в «коровьей лепешке», только если его увидят несколько человек одновременно он там долго не залежится ...
Удачных инвестиций Господа… :)
Тимофей Мартынов, не, я с плечами не играю… :) принципиально
Максим, я честно говоря не исхожу из портфельных инвестиций… :)
покупаю недооценку с хорошей доходностью на большую часть денег, чуток оставляю для спекуляций внутри дня.
Ремора, как Вы считаете, как долго ждать котировок ФСК на уровне номинальной стоимости?
Максим, тут я не провидец… :) произойдет какое-нибудь корпоративное событие, в связи с которым Мажор будет обязан выставить оферту по Закону о АО (ниже НОМИНАЛА это сделать нельзя) и дооценят в считанные дни.
Или придет на рынок невидимая рука ВЭБа и начнет вести скупку до 78к. (балансовая стоимость ФСК ЕЭС).
А может придется ждать год или два...
-----------------
но это произойдет рано или поздно… :) я надеюсь что пройдет не так много времени… ФСК на данный момент стоит в рынке очень дешево. 1\4 от реальной стоимости и при этом компания получает существенную Чистую прибыль + платит хорошие дивиденды. торгуется же на ММВБ сейчас как убыточная шарашкина конторка на грани банкротства… :)
Сергей Мелихов, само собой… :)
На таком отчете грех не увеличить позицию.
Трофимов, прибыль всего 10% рыночной капы… :)
Ребят, подскажите что прикупить на перспективу, только открыл ИИС, что в течение 3 лет будет расти и на что из этого сейчас привлекательная цена? думаю Россети подождать как просядут и купить или может Алросу в районе 72-73, Открытие за 500? Новатек вроде тоже неплохая цена
Сергей Мелихов, ФСК ЕЭС… :) там деньги живые дивиденды хорошие и цена сейчас смешная.
«Со времен увольнения Анатолия Дьякова с поста президента РАО «ЕЭС России» в 1997 г. Ливинский стал первым руководителем российской энергетики, решившимся высказать такие «архаичные» взгляды на дивидендную политику, говорит директор Prosperity Capital (крупный миноритарий в нескольких МРСК) Александр Бранис. «Рекомендуем Ливинскому ознакомиться с уставами возглавляемой им компании и МРСК и законом Об акционерных обществах, в них он сможет прочесть, что в России компании функционируют с целью извлечения прибыли и платят дивиденды», — отмечает Бранис. Кроме того, идеи Ливинского противоречат Стратегии развития электросетевого комплекса, а также планам по росту капитализации, о которых Ливинский говорил при назначении.
С платой за «услуги» «Россетей» со стороны МРСК действительно пора заканчивать, согласен Бранис.»
DIM888, если кратко — Хорошая весть…
прирост ЧА на 20% рыночной капы примерно получается… :) Муров давно этого ожидал, с прошлого года были планы получить активы ДВУЭК.
Правительство РФ приняло решение передать активы ДВЭУК «Россетям» (ФСК) и «Русгидро»
МОСКВА, 18 окт /ПРАЙМ/. Правительство РФ приняло окончательное решение разделить основные энергоактивы государственной Дальневосточной энергетической управляющей компании (ДВЭУК), передав по профильному принципу магистральные сети «Россетям» и малую генерацию — «Русгидро», пишет в среду газета «Коммерсант» со ссылкой на источники на рынке.
Решение было принято на совещании у вице-премьеров Аркадия Дворковича и Юрия Трутнева 19 сентября, подтвердили изданию в аппарате Дворковича и в «Русгидро».
Как пояснил источник издания, одобрена модель выделения из ДВЭУК двух специализированных дочерних компаний, они будут переданы соответственно «Россетям» и «Русгидро». При этом, как уточнили в «Русгидро», ДВЭУК сохранит статус самостоятельного юрлица, акции компании останутся в собственности РФ. Конкретная схема распределения активов ДВЭУК и ее сроки еще не определены, уточнили в компании.
В «Россетях» передачу активов газете не прокомментировали, в ФСК сообщили только, что знакомы с содержанием протокола. В ДВЭУК газете также подтвердили, что компания продолжит вести финансово-хозяйственную деятельность как самостоятельное юрлицо и сохранит статус заказчика-застройщика по инвестпроектам развития электроэнергетики Дальнего Востока. Текущую балансовую стоимость активов в компании оценили в 60,428 миллиарда рублей.
После перераспределения активов в состав совета директоров ДВЭУК (сейчас девять членов) войдут представители «Россетей», ФСК, «Русгидро» и профильных регуляторов, сообщил источник газеты.
В конце 2016 года замминистра энергетики РФ Вячеслав Кравченко говорил, что сетевые активы ДВЭУК могут быть переданы госкомпании «Россети» уже в 2017 году, при этом магистральные сети могут быть переданы входящей в «Россети» ФСК. ДВЭУК создана в 2001 году РАО ЕЭС для управления энергоактивами Дальнего Востока, но затем стала SPV-компанией по инвестированию бюджетных средств в энергосистему региона. Среди активов три мини-ТЭЦ на острове Русском (49,8 МВт), 2,46 тысячи километров ЛЭП и подстанции мощностью 818 МВА.
мимо проходил, у нас немного разный подход к искусству… :) рост капитализации Госкомпании — это доход бюджета.
-------------
было бы правильно в этом плане намерить на ФСК рубашку Каталонии… и капа стремительно уйдет ВВЕРХ.
я думаю вы не в силах вообще дать какую-либо разумную идею, которая сможет отработать определенную цель (и обосновать ее).
поэтому вы и избрали погоняло = Активный Инвестор (звучит смешно, смысла в себе не несет).
болтаете ерундой направо налево, не более того.
Активный Инвестор, любая просчитанная мной идея отрабатывает себя… :)
ВРАО в 2009г. принесла +1000%,… ОАК выстрелил с 10к. и в этом году протестировал 1р. (цель так же была НОМИНАЛ, как сейчас с ФСК ЕЭС).
================
я думаю вы не в силах вообще дать какую-либо разумную идею, которая сможет отработать определенную цель (и обосновать ее).
поэтому вы и избрали погоняло = Активный Инвестор (звучит смешно, смысла в себе не несет).
болтаете ерундой направо налево, не более того.
Активный Инвестор, это не теории, а работающий менеджмент капиталом… :)
ваши хотелки и здравый смысл не одно и то же.
Активный Инвестор, опять заблуждаетесь...:) всему свое время и место. вы просто не понимаете разницу между инвестицией и спекуляцией.
спекуляция — она здесь и сейчас = приносит прибыль или убыток минимальный. для этих телодвижений не надо даже выбирать недооцененную инвестицию, для ловли блох лучше подойдет инструмент с большими оборотами. а вот инвестиции делают взвешенные как по отчетности, так и по доходности + другие параметры.
------------------
вы торгуйте активно, хеджируйте риски, делайте упор на производные.
мы в долгосрок соберем большую прибыль и без потерь по дороге к цели.
