комментарии khornickjaadle на форуме

Вышел сущфакт. Продали все акции, которые покупали в октябре. www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=33614 Не успели купить — уже продали. Нехило так.

khornickjaadle, если эти акции не попадут в рынок, то ничего страшного. Может сам Титов и купил. Или какой-то инвестор.
Лучше бы конечно, чтобы погасили. Но у эмитента сейчас явно нет лишнего кеша на это.

Алексей aka Markitant, Тож подумал, что крутанули капитал временно свободный. Дочка скупала, может даже и по заказу. Робот продолжает скупать бумагу — по стакану видно…

Нафтогаз добился ареста счетов Газпрома в иенах

Костя, Ну вот, японцы теперь будут в баксах рассчитываться.

Всемирные загадки человечества:
1. Есть ли внеземной разум?
2. Геоглифы Наска.
3. На чем растет Сургут?

Александр, Так говорил же В. Богданов:«Это вы всё придумали». Позже узнаем…

Вышел сущфакт. Продали все акции, которые покупали в октябре. www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=33614 Не успели купить — уже продали. Нехило так.

Анализ рынка обуви в России. 2013 год — 527,5 млн. пар, 2016 — 271,1, 2017 — 329,2, 1 полугодие 2019 года — 176,9 млн. пар с экстраполяцией на год 353,8 млн. пар. В кризис люди меньше покупали обувь. Лидер рынка по числу магазинов Kari, у него в России 1240 магазинов. У ОР — 909 магазинов на октябрь 2019 года, но здесь надо учесть, что Kari работает в низко-ценовом сегменте, а этот сегмент в 2 раза почти больше по объёму, чем средне-ценовой сегмент, в котором работает ОР. Обе компании — лидеры в своих сегментах рынка. Потребление обуви на душу населения за 1 полугодие 2019 года — 1,21 пары, с экстраполяцией 2,42 пары за год. За рубежом значительно больше потребление. В СССР потребление обуви было 3,5 пары на душу населения в год. Потенциал роста у отрасли есть. Источники marketing.rbc.research/27661 obuvrus.ru/reports/obuvrossii/annual/2017/gb/Russian/30.html

Aneto, Данных по долгосрочным обязательствам и не должно быть по РСБУ. Вангую, что по МСФО будет рост ЧП, возможно, тоже незначительный.

khornickjaadle, ну так я об этом говорю уже недели 3, что роста по ЧП не будет, хорошо хоть не уменьшилась.

Aneto, Лень смотреть. По памяти 3% был рост ЧП за 1 полугодие. Если учесть, что 3 и 4 кварталы самые «хлебные», то может и больше покажут. Я тут посмотрел историю с 2011 года по ЧП, так рентабельность по ЧП в среднем 11-12% Значит, к концу года нарисовать должны приличную прибыль.

Промежуточная бухгалтерская отчётность за 9 месяцев:
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1552780

1,37% рост чистой прибыли (3 квартала к 3 кварталам). Даже инфляцию обогнать не могут. Данных по долгосрочным обязательствам нет (прочерки). Ждём МСФО.

Aneto, Данных по долгосрочным обязательствам и не должно быть по РСБУ. Вангую, что по МСФО будет рост ЧП, возможно, тоже незначительный.

Чистая прибыль «ОР (ОбувьРус)» по РСБУ за 9 мес. 2019 г. составила ₽229,9 млн., увеличившись на 1,4% по сравнению с ₽226,8 млн. в предыдущем году.

obuvrus.ru/upload/iblock/077/Fin_statements_OR_3Q2019.PDF

Вадим Джог, Занятно… На печати нарисован земной шар с обрамлением «ОР». Подтекст понятен — глобальное мышление.

khornickjaadle, Типа,-МЫ ОБУЕМ ВСЕХ

Вадим Джог, Круче. Они одежду и аксессуары уже добавили. То есть оденут и обуют всех с ног до головы.

khornickjaadle, Держите данную компанию??

Вадим Джог, Да, средняя 45,33.

Чистая прибыль «ОР (ОбувьРус)» по РСБУ за 9 мес. 2019 г. составила ₽229,9 млн., увеличившись на 1,4% по сравнению с ₽226,8 млн. в предыдущем году.

obuvrus.ru/upload/iblock/077/Fin_statements_OR_3Q2019.PDF

Вадим Джог, Занятно… На печати нарисован земной шар с обрамлением «ОР». Подтекст понятен — глобальное мышление.

khornickjaadle, Типа,-МЫ ОБУЕМ ВСЕХ

Вадим Джог, Круче. Они одежду и аксессуары уже добавили. То есть оденут и обуют всех с ног до головы.

отлично, начал покупать и продолжу, если дадут. в долгую, и дивы, и стоимостной рост будет.

Петр Варламов, Идея неплохая. Если ещё на единую акцию перейдут. Хорошо бы по 0,6 взять…

Чистая прибыль «ОР (ОбувьРус)» по РСБУ за 9 мес. 2019 г. составила ₽229,9 млн., увеличившись на 1,4% по сравнению с ₽226,8 млн. в предыдущем году.

obuvrus.ru/upload/iblock/077/Fin_statements_OR_3Q2019.PDF

Вадим Джог, Занятно… На печати нарисован земной шар с обрамлением «ОР». Подтекст понятен — глобальное мышление.

У них нет отчётов по МСФО что-ли?

О

Наличие МФО в составе холдинга ПАО ОР — это жизненная необходимость. В кризис компания неизбежно столкнётся с оттоком покупателей, которые станут покупать дешёвую обувь у конкурентов. Компенсировать снижение дохода от продаж обуви поможет МФО, резко нарастив выдачу кредитов. Тем самым у компании вырастут доходы от финансовой деятельности, что будет способствовать стабилизации финансового положения компании в кризис.

khornickjaadle, А почему бы не поконкурировать путем уменьшения себестоимости товара. У них ведь свое производство, а значит есть возможность демпинговать. Неужели нечего оптимизировать? В каких то случаях можно сократить рабочую неделю, в каких то уменьшить вознаграждение топ менеджерам, а может быть и уменьшить зарплату работникам, увы это кризис. Но вот отказываться от услуг рейтингового агентства это неправильно на мой взгляд ибо это сигнал кредиторам и инвесторам поставить эмитента в стоп лист. И так же согласен еще с одним топиком что отчет был урезанным без важных финансовых параметров, что так же сигнализирует о проблемах в компании.

Андрей, Свой объём производства небольшой. Основной объём шьют в Китае. Скидок добиваются — в прошлом году 400 млн. руб. за бОльший заказ. Не понял, что было урезано в отчёте, в МСФО всё есть.

khornickjaadle, я говорю о 3 кв19 года, в операционных показателях отсутствует валовая прибыль и совокупный доход.

Андрей, Это операционный отчёт, финрез будет в ноябре по МСФО.

О

Наличие МФО в составе холдинга ПАО ОР — это жизненная необходимость. В кризис компания неизбежно столкнётся с оттоком покупателей, которые станут покупать дешёвую обувь у конкурентов. Компенсировать снижение дохода от продаж обуви поможет МФО, резко нарастив выдачу кредитов. Тем самым у компании вырастут доходы от финансовой деятельности, что будет способствовать стабилизации финансового положения компании в кризис.

khornickjaadle, А почему бы не поконкурировать путем уменьшения себестоимости товара. У них ведь свое производство, а значит есть возможность демпинговать. Неужели нечего оптимизировать? В каких то случаях можно сократить рабочую неделю, в каких то уменьшить вознаграждение топ менеджерам, а может быть и уменьшить зарплату работникам, увы это кризис. Но вот отказываться от услуг рейтингового агентства это неправильно на мой взгляд ибо это сигнал кредиторам и инвесторам поставить эмитента в стоп лист. И так же согласен еще с одним топиком что отчет был урезанным без важных финансовых параметров, что так же сигнализирует о проблемах в компании.

Андрей, Свой объём производства небольшой. Основной объём шьют в Китае. Скидок добиваются — в прошлом году 400 млн. руб. за бОльший заказ. Не понял, что было урезано в отчёте, в МСФО всё есть.

Наличие МФО в составе холдинга ПАО ОР — это жизненная необходимость. В кризис компания неизбежно столкнётся с оттоком покупателей, которые станут покупать дешёвую обувь у конкурентов. Компенсировать снижение дохода от продаж обуви поможет МФО, резко нарастив выдачу кредитов. Тем самым у компании вырастут доходы от финансовой деятельности, что будет способствовать стабилизации финансового положения компании в кризис.

khornickjaadle, А почему бы не поконкурировать путем уменьшения себестоимости товара. У них ведь свое производство, а значит есть возможность демпинговать. Неужели нечего оптимизировать? В каких то случаях можно сократить рабочую неделю, в каких то уменьшить вознаграждение топ менеджерам, а может быть и уменьшить зарплату работникам, увы это кризис. Но вот отказываться от услуг рейтингового агентства это неправильно на мой взгляд ибо это сигнал кредиторам поставить эмитента в стоп лист. И так же согласен еще с одним топиком что отчет был урезанным без важных финансовых параметров, что так же сигнализирует о проблемах в компании.

Андрей, да закрыли они уже все свои фабрики. Вроде одна осталась для зимней обуви, да и то использующая китайские заготовки. Большая часть продукции заказывается в Китае и депинговать нет смысла, так как конкуренты тоже покупают в Китае, возможно даже на той же фабрике. Снизить цену можно нарастив объемы заказа, для чего Титов и открывает новые магазины. Больше заказ — ниже цена. Кроме того многие продают дешево одноразовые изделия, которые разваливаются через пару недель использования. ОР стремится занять средний ценовой сегмент и ей такой шлак продавать ни к чему. Дивертификация деятельности как мне кажется — верный путь, но пока сильно больших перемен еще не видно. Проекты с Озоном и Почтой России пока мелкие в плане прибыли и трафика.

Алексей aka Markitant, Строится фабрика на 1,1 млн. пар в Новосибирской области. Есть фабрика Бердске — она шьёт спец-обувь. 50000 пар, выручка 3,1 млрд. руб. Рынок спец-обуви большой в России. Для диверсификации это плюс. Тут ещё проблема в том, что нет качественного сырья. Ну построил ты фабрику, а сырьё всё равно будешь покупать за границей.

Наличие МФО в составе холдинга ПАО ОР — это жизненная необходимость. В кризис компания неизбежно столкнётся с оттоком покупателей, которые станут покупать дешёвую обувь у конкурентов. Компенсировать снижение дохода от продаж обуви поможет МФО, резко нарастив выдачу кредитов. Тем самым у компании вырастут доходы от финансовой деятельности, что будет способствовать стабилизации финансового положения компании в кризис.

За последние 3 года себестоимость добычи сверхвязкой нефти (природного битума) у Татнефти снизилась в 2 раза. Источник iadevon.ru Запасы такой нефти в Татарстане от 1,5 до 7 млрд. тонн.

Славная компания. Но одного понять не могу.
Долгов нет. Выручка растет. Прибыль растет. Дивиденды растут.

Но за счет такой стремительный чудо-рост, если вся прибыль на эти самые дивы и направляется ?

Не должно так быть. В теории )

Доходы (или хотя бы их часть) должны реинвестироваться. Чем и будет обеспечиваться рост.
В Татнефти всё по другому? За счет чего ?
Нельзя бесконечно долго повышать эффективность.

Евдокимов Сергей, Они только 2 года платят 90-100% ЧП на дивы. До этого «пахали», и направляли 20% от ЧП на дивы. Затем больше и больше. Пример образцовой компании.

Анализ свободного денежного потока ОР. 2014 год минус 2,53 млрд. руб., 2015 — минус 0,52, 2016 — минус 1,25, 2017 — минус 1,67, 2018 — минус 2,37 Вывод: компания может находить деньги для развития и находит их. Неиспользованный кредитный лимит на 01.07.2019 равен 3,4 млрд. руб.

khornickjaadle, критически будем анализировать/обсуждать?

… Как инвестор набираю позу по бумаге.

khornickjaadle, ну чтож, здорово.
Минусы все во внимание прИняты?

Евдокимов Сергей, Всё будет ОК!

Анализ свободного денежного потока ОР. 2014 год минус 2,53 млрд. руб., 2015 — минус 0,52, 2016 — минус 1,25, 2017 — минус 1,67, 2018 — минус 2,37 Вывод: компания может находить деньги для развития и находит их. Неиспользованный кредитный лимит на 01.07.2019 равен 3,4 млрд. руб.

khornickjaadle, критически будем анализировать/обсуждать?

Евдокимов Сергей, Сеть выросла за 5 лет в разы. Деньги работают на рост сети. Вход в бумагу на пике капекса может означать, что «словил дно». Как инвестор набираю позу по бумаге.