комментарии khornickjaadle на форуме

Первая цель 14.3 руб за акцию — и дальше на 55!

Зайков Антон, 55 вряд ли с такой рентабельностью по ЧП. Фри флоат какой у акций компании?

Тимофей Мартынов, Есть отставание от прогноза. Сейчас 14549 подтверждено, смерть 305.

Господдержка пассажирского транспорта в России. Источник kommersant.ru/doc/4233371

Мысли по байбэку. Если байбэк будет, то он приведёт к превышению А. Титовым доли в 50%. А это значит, что будет оферта минорам по средней цене за последние полгода. Сейчас средняя по последним 5 закрытиям месяцев в районе 46 рублей. Если в январе цена останется в районе 40 рублей, то средняя за 6 месяцев составит в районе 45 рублей, что почти на 20 рублей ниже цены, по которой А. Титов, по-моему, покупал 6% бумаг осенью 2018 года, когда доводил свою долю с 44 до 50%. При цене акции в 40-50 рублей появляется логика байбэка с офертой. Если фри-флоат 50% (точно сказать невозможно, так как непонятно, кому продан пакет М. Прохорова летом), то А. Титов может выкупить теоретически 20% бумаг у миноров за 0,9 ярда, что соответствует объёму байбэка.

khornickjaadle, пока вопросов больше чем ответов. Нужно понять для чего компания будет выкупать акции? При принятии решения было заявлено что возможно для привлечения финансирования или для программы мотивации менеджмента. Как в этих случаях увеличится доля Титова?

Андрей, Средняя цена так и остаётся в районе 46 рублей за акцию. Одной из целей байбэка может также быть возможность получить прибыль от инвестиций в свои акции из-за их недооценки рынком и превышении внутренней стоимости над рыночной стоимостью. Инофонды постепенно продают акции, некоторые инофонды по цене 45-46 руб. покупают, кто-то в рынок льёт. Поэтому, думаю, по оферте на 900 млн. руб. уже вряд ли найдётся много желающих продать бумаги по средней цене за 6 месяцев в районе 45-46 рублей.

Судя по цене акций ОР, особенно сравнивая ее с ценой IPO, и смотря на доходность облигаций этого эмитента, можно сделать вывод, что многим инвесторам видятся «рога и копыта», когда они читают прекрасные отчеты. Жизнь рассудит, как она это делала уже не раз.Недавно посмотрел американский фильм The Big Short, основанный кстати на реальных фактах (экранизация), об обрушении ипотечного рынка в США в 2007-8 годах. В той истории тоже ничего беды не предвещало, отчеты были просто блестящи, а кредитные рейтинги были высокими, но несколько чудиков решили проверить сами и поехали посмотреть на местах, как обстоят дела с ипотекой и поняли, что рынок ипотечных CDO — пузырь. Посмотрите фильм — не пожалеете.

MnenieDiletanta, Много было чудиков, тот же Д. Полсон тоже разобрался и «нашёл пузырь». Ясно, что нужно думать своей головой.

мне по барабану… те жить

massa1604, Спасибо за удачу, без неё — никак.

понял… буксуешьты юноша… мне сложно те всё объяснять… удачи

massa1604, Пока в прибыли по бумаге, значит толк есть.

khornickjaadle, это всего лишь циферы, мы не знаем откут они берутся, у загот конторы рога и капыта тож были хорошие циферы до определённого момента

massa1604, Смотрите отчёты, всё есть. Магазины есть же у них.

дык речь о деятельности обуви России есть подозрения что это рога и копыта

massa1604, Ага, кооператив «сделал» гигантов ритейла перед Новым Годом.

Сравнил ОР с другими ритейлерами по выручке за 4 квартал 2019 года по сравнению с 4 кварталом 2018 года. Магнит — данных нет, Х5 +11%, Лента минус 1,4%, Окей +1,1% без учёта супермаркетов, ДМ +13,4%, ОР +22%. Видать хорошо продавались сковородки и кастрюли перед Новым Годом!

Зашел по 1260… Новатэка 4,8% в портфеле. Кто что думает, не рухнет ли оно к чертям еще ниже? Может пора фиксировать и выходить? )) Горизонт инвестирования не ограничен, но хотелось бы видеть прибыль по бумаге в ближайшие полгода. Понимаю, что без стеба не обойтись, но хотя бы с долей конструктива бы))
P.S. да, совсем недавно тут, ошибаюсь, читаю, изучаю… ))

Master38, Думаю, что успею ещё купить перед ростом, пока продал.

Aneto, 4 квартал подкачал, видимо, из-за бесснежной зимы.

khornickjaadle, так я не про причины почему упало, я про причины, почему об этом скрывают. Скрывать могут чтоб панику не разводить, если плохо. Но об этом все равно узнают на МСФО отчётности. Потому и не понятны такие действия.

Aneto, Средний чек не скрыли, а, наверное, не опубликовали по причине некорректного отображения. Например, я купил одну пару ботинок за 5000 руб. и 10 сковородок по 5000 руб. По чеку получится сумма 55000 руб., а по бухгалтерии пройдёт сумма 5000+50000Х0,3=20000 руб.

Северсталь
Дивы за 2018г: 38,32 + 45,94 + 44,39 + 32,08 = Всего: 160,73 руб

Дивы за 2019г: 35,43 + 26,72 + 27,47 + 26,26 = Всего: 115,88 руб

В итоге, общая сумма дивов за 2019г на 28% меньше чем дивы за 2018г.

Марэк, Цена на акцию может снизиться из-за этого.

Рынок микро-займов вырос на 20% в 2019 году и составил 220 млрд. руб. Источник tass.ru/ekonomika/7602875 Спрос на микро-займы сохраняется, так как банки одобряют не все заявки на кредиты.

khornickjaadle, «Арифметика» нарастила выдачу микро-займов на 42,9%, что показывает агрессивный рост по наиболее маржинальному направлению. Рост обусловлен расширением клиентской базы от новых магазинов.

Из пресс-релиза операционных результатов за 4 квартал и весь 2019 год: магазины переформатируются в омниканальные маркетплейсы. Подписаны договоры с более 100 поставщиками (посуда, товары для дома, игрушки, косметика и т.д.) Всё идёт к тому, что обувь будет 50% ПАО ОР.

Интеграция в онлайн-ритейл. Стартап ПВЗ — пункты выдачи он-лайн заказов сторонних интернет-магазинов и доставочных компаний. Начало — осень 2018 год. 1 полугодие 2019 года выдано 100000 посылок в 600 точках выдачи. В октябре выдали 13000 посылок в неделю или 50-55000 посылок в месяц в 1250 точках выдачи. В ноябре план выдать 75000 посылок, в декабре — 100000 посылок. По итогам 2020 года выход на предельную мощность 500000 посылок в месяц. ОР берёт комиссию за каждую выданную посылку, за каждую принятую на возврат посылку (не подошёл товар по каким-то причинам покупателю) плюс комиссию за каждый совершённый платёж. В результате растёт конверсия трафика: из каждых 100 человек, которые забрали или возвратили посылки — примерно 5 человек совершают покупки в магазинах ОР. Источники marketmedia.ru/media-content/top-10-obuvnykh-setey- smart-lab.ru/forum/OBUV/page32

khornickjaadle, Выполнен план по ноябрю — 75000 посылок. В октябре, при 55000 посылок, доля клиентов от этого сервиса составила 2,5% общего трафика в ОР. Если выйдут на объём 500000 посылок в месяц, то нехило вырастет и доля этого сервиса в общем трафике ОР. Вырастет трафик — вырастет и конверсия трафика в покупки в магазинах ОР.

khornickjaadle, В декабре 2019 уже 1700 точек ПВЗ, появился восьмой партнёр — Сберлогистика. Просто космические темпы роста.

khornickjaadle, Выполнен план за декабрь — более 100000 посылок выдано. Всего за год — 400000 посылок. Исходя из декабрьского результата, за 2020 год выдадут/отправят не менее 1,2 млн. посылок (прогноз).

И опять про прибыль ни слова. LFL за год 5,2%, за 4 кв. — 0,8%. Напомню, что в III квартале этот показатель был 8% и 7,8% по году.
Интернет продажи было в III: 29,5% по году, в IV: 18,3%

Зато растёт сумма денежных займов (+57,1% за квартал и 58,1% за год). Кредитный портфель 5,66 млрд рублей.

Как и писал 3 месяца назад, весть рост выручки от МФО, с магазинами прям все плохо. Нужно конечно будет дождаться результатов по МСФО, но пока не впечатляет.

Aneto, 4 квартал подкачал, видимо, из-за бесснежной зимы.

«Магнит» на 40% увеличил выпуск томатов и на 7% – производство шампиньонов:
www.kommersant.ru/doc/4235619

Патриция, Хорошая новость — шаг к вертикальной интеграции.

Производство обуви компанией в России к 2023 году может достигнуть 1,6 млн. пар в год, где 1,1 млн. пар будут производиться на новой фабрике, которая сейчас строится. Всего продаётся сетью 2 млн. пар обуви в год в настоящее время. В Китае производят в районе 1,5 млн. пар в год. Итого продажи обуви к 2023 году могут составить 3,0 — 3,2 млн. пар в год. Если в Китае увеличат заказы, то может быть и больше производиться обуви и, соответственно, возрастут продажи обуви. Источник tass.ru/sibir-news/5278455

khornickjaadle, Ещё в 2015 году шили в Китае 88% обуви и 12% в России, но планировали к 2020-22 году выйти на соотношение 50 на 50. Источник dp.ru/a/2015/03/04/Svoja_rubashka_blizhe Та же картина и по выручке — к концу 2020 года планируется получить 50% выручки от обуви и 50% от сопутствующих товаров и других бизнесов. То есть, если прогноз выручки на 2020 год 15 млрд. руб., то от обуви выручат 7,5 млрд. руб.

khornickjaadle, Можно прогноз увеличить по выручке за 2020 год до 16 млрд. руб. по холдингу и от обуви 8 млрд. руб. Рост выручки за 2019 год превзошёл расчёты.

н

И опять про прибыль ни слова. LFL за год 5,2%, за 4 кв. — 0,8%. Напомню, что в III квартале этот показатель был 8% и 7,8% по году.
Интернет продажи было в III: 29,5% по году, в IV: 18,3%

Зато растёт сумма денежных займов (+57,1% за квартал и 58,1% за год). Кредитный портфель 5,66 млрд рублей.

Как и писал 3 месяца назад, вся выручка от МФО, с магазинами прям все плохо. Нужно конечно будет дождаться результатов по МСФО, но пока не впечатляет.

Aneto, Вся выручка от МФО, это как может быть?

khornickjaadle, «весь рост выручки от МФО»*

Aneto, Не факт, в отчёте МСФО только увидим.