комментарии Ivazami на форуме

Практики Транснефти будут продолжены. 

Привет Смартлаб! Как настроение?

Пока летают новые ракеты, инвесторы продолжают продавать акции. Пишу я не так часто, ибо лень, но стараюсь поделится своим мнением. Кто хочет услышать посыл автора, тот услышит. Можно почитать посты от 11 ноября smart-lab.ru/blog/1081444.php и от 17 ноября smart-lab.ru/blog/1083456.php

В последнем посте я высказал мнение, что проще брить инвесторов на бирже. Не прошло и нескольких дней, как мажор из Транснефти решил воспользоваться своим правом. Мне кажется, что вопрос из прошлого поста про «инвестиционная привлекательность компаний (зачем она и для кого?)» остается актуальным. Я считаю, что это не последний пример изъятия средств из компаний. Будет интересно увидеть в какую бездну полетит рынок, если такое изъятие произойдет в Сбере. Тут возникнет сильное чувство написать автору про то, что он не прав и такое не возможно, но про газпром и Транснефть примеры. Мы с вами неделю назад сидели радовались какие же классные мультипликаторы у Транснефти и какая же она дешевая, а еще там есть кеш.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пугалки "заморозкой" вкладов и крахом LQDT.

Привет Смартлаб! Продолжаете покупать?

Осторожно длинноност. 

Сегодня затронем извечную тему, как минимум, последних полгода. Как хорошо совпадает тайминг «заморозки» вкладов и крах LQDT со снижением рынка акций. Кто-то сильно недозарабатывает на том, что вы открываете вклады и сидите в LQDT, ведь вам ничего не продать. Не продать идею, аналитику, очередной «прошлый» отчет компании, а значит не актуальный в момент выхода. Особенно это не нравиться брокерам, которые из кожи вон лезут, чтобы создать свой фонд денежного рынка и залезть в последний вагон. Конечно они все начинают критиковать фонды денежного рынка, подразумевая под ним исключительно LQDT. Поищите информацию: от ВТБ инвестиций таких высказываний нет. Как я часто повторяю, правда никому не интересна, ведь ее сложно продать. С начала года человек, который брал LQDT в плюсе по отношению к акциям и как минимум не потерял относительно инфляции. Конечно, если вы не гений ТГ каналов, который покупал в сентябре 2022 и продавал исключительно в мае 2024 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пугалки "заморозкой" вкладов и крахом LQDT.

Привет Смартлаб! Продолжаете покупать?

Осторожно длинноност. 

Сегодня затронем извечную тему, как минимум, последних полгода. Как хорошо совпадает тайминг «заморозки» вкладов и крах LQDT со снижением рынка акций. Кто-то сильно недозарабатывает на том, что вы открываете вклады и сидите в LQDT, ведь вам ничего не продать. Не продать идею, аналитику, очередной «прошлый» отчет компании, а значит не актуальный в момент выхода. Особенно это не нравиться брокерам, которые из кожи вон лезут, чтобы создать свой фонд денежного рынка и залезть в последний вагон. Конечно они все начинают критиковать фонды денежного рынка, подразумевая под ним исключительно LQDT. Поищите информацию: от ВТБ инвестиций таких высказываний нет. Как я часто повторяю, правда никому не интересна, ведь ее сложно продать. С начала года человек, который брал LQDT в плюсе по отношению к акциям и как минимум не потерял относительно инфляции. Конечно, если вы не гений ТГ каналов, который покупал в сентябре 2022 и продавал исключительно в мае 2024 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На рынке только и разговоры про очередной обвал рубля и не разумных вкладчиков в банке!

Привет Смартлаб! Пришел немного подушнить вам. 

На смартлабе появилась тенденция сейчас с очередной девальвацией рубля и вкладчиков в «Сбербанке».

Цифра 120 уже мем 2 года, а рубль все не может порадовать парней, чтобы они смогли написать «я же говорил!». Пока мы тут все размещаем средства под 20е ставки рубль пришел к очередной девальвации. Правда год назад он стоил примерно столько же. Не совсем понимаю как это работает в голове девальваторов, но видно они умеют на этом зарабатывать, покупая по 100 год назад и продавая по 100 спустя год.  У меня вот большие сомнения, что девальвация рубля сможет обогнать рублевые ставки. Купив сейчас можно также обосраться через год не увидев +20%, что можно увидеть в рубле. Хорошо, что девальваторы проживают в другой вселенной и думают, что их доллары спасают их от инфляции. Наверное, купившие по 100 год назад и продав по 100 сейчас спасли свои деньги от инфляции. Я так не умею, а очень хочется.  

С другой стороны у нас есть депозиты в банках, которые также почему то всем стали не уместны и стали появляться сообщения на смартлабе и от различных профессионалов рынка, что вот уж вклады то точно не вариант, они проиграют инфляции, девальвации и вообще вы на них не заработаете и все пропустите.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На рынке только и разговоры про очередной обвал рубля и не разумных вкладчиков в банке!

Привет Смартлаб! Пришел немного подушнить вам. 

На смартлабе появилась тенденция сейчас с очередной девальвацией рубля и вкладчиков в «Сбербанке».

Цифра 120 уже мем 2 года, а рубль все не может порадовать парней, чтобы они смогли написать «я же говорил!». Пока мы тут все размещаем средства под 20е ставки рубль пришел к очередной девальвации. Правда год назад он стоил примерно столько же. Не совсем понимаю как это работает в голове девальваторов, но видно они умеют на этом зарабатывать, покупая по 100 год назад и продавая по 100 спустя год.  У меня вот большие сомнения, что девальвация рубля сможет обогнать рублевые ставки. Купив сейчас можно также обосраться через год не увидев +20%, что можно увидеть в рубле. Хорошо, что девальваторы проживают в другой вселенной и думают, что их доллары спасают их от инфляции. Наверное, купившие по 100 год назад и продав по 100 сейчас спасли свои деньги от инфляции. Я так не умею, а очень хочется.  

С другой стороны у нас есть депозиты в банках, которые также почему то всем стали не уместны и стали появляться сообщения на смартлабе и от различных профессионалов рынка, что вот уж вклады то точно не вариант, они проиграют инфляции, девальвации и вообще вы на них не заработаете и все пропустите.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром, долги и сокращение акций в портфеле.

Привет Смартлаб! Все богатеете?

Плечи Газпрома держат рынок. 

Сейчас только и разговоров, что о Газпроме. Пока все радуются «отмене» НДПИ и считают дивиденды в будущем, я хочу подсветить проблему долгов. У Газпрома огромное количество «замещаек», где он комфортно обслуживает долги под низкий процент относительно рублей. В ноябре придется гасить замещайку (24Е) в евро на 446 тысяч штучек по номиналу. С учетом, что выпуск торгуется ниже номинала, то придется докинуть кредиторам до номинала и сумма будет далеко не 447 млн. европейских монет, а выше.  В марте апреле 2025 г.  надо будет загасить по номиналу почти 1 млрд. европейских монет (25Е, 25Е2) без учета цен ниже номинала и так далее из года в год. Проблема даже не в самом валютном долге, а в том, что новый долг придется занимать флоутером.в рублях, потому что никаким другим инструментом ты не займешь денег, а учитывая количество флоутеров на рынке, то нужно давать или большую премию, или скидывать на орга для раздачи в стакан.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Самообман долгосрочных инвесторов и стена в 2500.

Привет, смартлаб!

*В посте будут фигурировать имена других инвесторов. Цель не обидеть Вас, а привести в сравнение с рыночными условиями. 

Уровень 2500 определен рынком как-то ориентир для окончания падения. Для меня это не так – рынку наплевать на уровни и черточки на графиках, однако мне тут попался ролик, где автор говорит, что уровень 2500 отличный уровень для долгосрочных покупок акций. Вряд-ли он серьезно, потому что акции — это всегда неопределенность в цене, а их доходность туманнее дня окончания СВО. Подсчет будущих дивидендов, которые можно назвать лишь «прогнозной» доходностью, выглядит как минимум странно. Всеми любимый Лукойл может повысить кап. затраты и не получите «свои 1000 руб.» на акцию. Все видели дивиденды Газпрома? Их, возможно, также считали в прошлом, но получилось, как получилось. А срез дивидендов Магнита несколько месяцев назад? Отчёт — это всегда про прошлый период, рекомендация дивидендов – лишь «совет», только «утверждение» является реальным ориентиром, однако не выплата «утвержденных» дивидендов не несет на себе понятия технический дефолт или дефолт. Репутация? «Репутацию в РФ можно терять вечно». 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Про черных лебедей и настроение рынка.

Всех приветствую. Пока настроение по рынку у всех негативное, а некоторые уже ждут черных лебедей в виде мобилизации чуть ли не завтра уже последние 2 года, хочу поделить мнением на счет всего этого.

Рынок идет к справедливым ценам.

Давайте будем честны, ну не мог рынок при 16% ключе быть на 3500 с его дивдоходностью. Наш рынок это рынок дивидендных акций и никакой другой. Какой смысл в них при других инструментах дающих тоже самое при более низком риске. Ничего хорошего с рынком акций не было ни в январе 2024 г., ни в мае 2024 г. при сравнении с другими фин. инструментами. С таким ключом эмитентам нужно занимать под высокие ставки. Посмотрите что происходит на рынке долга. Все занимают уже скоро как год с плавающей ставкой, а ставка становиться все выше. Кто может занимать в $ занимает по чуть более выгодным ставкам. Нужно понять, что занимают они не на год, а на 2,3,5 лет, т.е. по итогам 2024 г. компании с большим долгом покажут огромные расходы на его обслуживание. По последним новостям из ЦБ никто сильно не ждет снижения ключа в 2025 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>