ответы на форуме

ВК — все таки зашел в акции.На небольшой объем все таки зашёл в акции ВК.

👉🏼 Идея t.me/thinkinvest/2141

Пока одни продают хороший актив...

Пономарев Евгений, Ай молодца ))

М.Видео — манипуляция в цифрами в отчете? Или я чего-то не понимаю? Всем привет. Решил тут изучить отчетность МВидео за 1П2022 и сравнить циф...

Пономарев Евгений, мухлеж, чо )
IAS17 это текущий стандарт, там аренду переделали.

Они показывают то, что выгоднее. Хомячье-то не будет вникать…

Сбербанк. Откуда столько негатива.

Сбер. Откуда столько негатива? И какие перспективы?

 

После коррекции российского рынка в общем и акций Сбера в частности, многие участники рынка (в основном конечно начинающие инвесторы), вдруг решили, что ценные бумаги Сбера им стали неинтересны и бесперспективны.

Со своих пиковых значений в октябре 2021 года акции к февралю 2022 скорректировались на 34% с 387 до 256 руб.

Что же, давайте посмотрим на бизнес компании комплексно.

— Сбер крупнейший банк России с капитализацией 5,7 трлн. руб.

— самый крупный банк в Восточной Европе по размеру активов.

— 15-й банк в мире по рыночной капитализации.

— 3-й по силе бренда в мире.

 

Рыночная доля в России:

31,9% — Корпоративный кредиты.

42,6% — Розничные кредиты.

45,2% — Розничные депозиты.

Клиентская база:

104 млн. человек —  число активных розничных клиентов банка.

73,1 млн. человек – количество ежемесячных пользователей сервиса Сбербанк онлайн.

2,4 млн. ежемесячный пользователей Сбер Бизнес Онлайн

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пономарев Евгений, также Сбер — самый популярный российский эмитент у зарубежных инвесторов

Ашинский металлургический завод (в рамках большого разбора металлургического сектора)

Ашинский металлургический завод

Акции ашинского металлургического завода за последнее время выросли в несколько раз. При этом колебания в 10% за день уже стали для этих бумаг обычной историей.

А как же у компании обстоят дела? Давайте разберемся и постараемся сделать вывод о том, стоит ли покупать акции завода в долгосрок и откуда такая динамика в акциях.

Публичное акционерное общество «Ашинский металлургический завод» — металлургическое предприятие России, расположенное на основных транспортных магистралях России в Уральском Федеральном округе. 

Капитализация компании 11,1 млрд. руб.

Основным видом деятельности Группы является производство стального горячекатаного и холоднокатаного листового (плоского) проката, а также производство лент и магнитопроводов

 

Структура выручки (по состоянию на 1-е полугодие 2021 года)

Продажа толстолистового горячекатаного проката – 89%

Продажа тонколистового холоднокатаного проката – 3,6%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пономарев Евгений, маржинальность любого бизнеса складывается из двух основных компонентов, это спрос (цена) и издержки. Цены на железную руду сейчас на комфортном уровне. Уровень цен на сталь с большой долей вероятности будет определяться растущей инфляцией и снижением производства в Китае (энергопереход, подготовка к олимпиаде). А риски всегда присутствуют (кризис, цикличность компании и т.д.)

Еще немного и цены на алюминий превысят уровень 2008 года.

Лишь в 2008 году цены на алюминий превышали сегодняшние уровни. С начала года выросли на 71%, за месяц на 13%.
Акции Русала за месяц отреагировали ростом почти на 25%. 

Если такая динамика цен на алюминий сохранится, то акции Русала имеют дальнейший потенциал для роста. 

Получаемую прибыль Русал направил на погашение долга. В августе компания досрочно погасила часть задолженности перед Сбербанком в размере 27 млрд руб. Текущий остаток задолженности перед Сбербанком составил $2,1 млрд и 79,5 млрд руб.

По состоянию на 30 июня 2021 г. общий долг РУСАЛа составлял около $7,9 млрд. После анонсированного погашения долговая нагрузка могла сократиться до $7,5 млрд. При этом уровень чистого долга мог остаться на уровне $4,1 млрд, поскольку погашение долга могло произойти за счет снижения денежной позиции.

Высокие цены на алюминий позволяют предположить, что по итогам II полугодия денежный поток компании позволит продолжить сокращать долг. Перспектива делевереджа на текущий момент является ключевым позитивным фактором в инвестиционном кейсе компании, поскольку это позволит снизить процентные расходы и увеличить денежный поток в пользу акционеров.

Думаю в этом году ждать дивидендов не стоит, а ведь это было бы мощным драйвером для роста котировок. 
Напомню, что последний раз компания выплачивала дивиденды в 2017 году. 



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пономарев Евгений, классный график. Видно как сказки о бесконечном росте превращаются в недоумение и отмазки, а потом в новые сказки. А заводики в Китае тем временем встают…

С учетом не очень хорошей отчетности за 1-е полугодие, вероятно, что симпатия к компании со стороны инвесторов несколько поубавилась. Плюс негативный информационный фон из Китая и новой налоговой инициативы со стороны правительства. Вполне возможно, что коррекция может продолжится. Однако цены на сталь по прежнему на высоких уровнях, что является положительным фактором.

Пономарев Евгений, но поддержка на уровнях 199-208 вроде сильная, как считаете?

Кого пугали высокие цены, теперь можно прикупить. Отличный банк с хорошим фундаменталом. Покупал по 67 руб. Сижу и радуюсь.

Пономарев Евгений,
Стопы озвучите?