комментарии chem1 (Сергей Нужнов) на форуме

Это дефолт?

Алексей Косневич, да, ожидаемый дефолт. В июле дефолтнул «Регион Инвест», теперь «Диджитал Инвест». Они в связке работали в рамках сафмаровского звена БОМП.

В августовском Мозговике разбиралось:

Вкратце, суть схемы выглядела следующим образом: первыми размещались облигации ООО «Диджитал Инвест», основным покупателем изначально выступал банк Рост, который тут жеперепродавал облигации ООО «Регион Инвесту». ООО «Регион Инвест» закладывал их вБинбанке по РЕПО, получая деньги на покупку новых облигаций ООО «Диджитал инвест». Витоге, деньги, полученные ООО «Диджитал инвест» и ООО «Регион Инвест», от выпускаоблигаций, большей частью были направлены на покупку валютных облигаций кипрскихконтор Belyrian и Bradinor, которые в свою очередь купили валютные векселя Русснефти.

mozgovik.com/a/20190801.pdf

Коллеги, растолкуйте пожалуйста, откуда у Росбанк-А7 взялась доходность аж 128,5% против 2% по купону?

Коля Остенбакен, неликвид. Последняя сделка от апреля по 97 прошла. Доха считается к оферте 04.10.2019 от этой цены.

Размещение ОФЗ
Очередное размещение от Минфина. Предложен один выпуск ОФЗ-ПД серии 26229 в объеме 20 млрд рублей.

ОФЗ 26229 с погашением 12 ноября 2025 года, купон 7,15% годовых

Итоги:

ОФЗ 26229
Спрос составил 37,819 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 6,91%. Разместили 14,55 млрд рублей по номиналу (73%). 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Во первых — не на всегда, а на 10 лет, ибо оферта обещана 26/04/28 — или её может и не быть?

Коля Остенбакен, там call-опцион, т.е. необязательная оферта по желанию эмитента. Захочет погасит, не захочет продлит. Поэтому и «вечные».

Во вторых — в условиях снижения учётной ставки — сегодня можно взять кредит на год под 7,25 и через год перекредитоваться под 7.

Ну это вилами по воде. Завтра кризис случится и увидим снова двухзначные ставки.

Прошу разъяснить, по какой причине РСХБ берёт в долг у населения под 9%, в то время как может взять кредит у ЦБ по ключевой ставке 7,25%?

Коля Остенбакен,

Во первых, думаю у населения этих выпусков по минимуму, основная часть у институционалов.
Во вторых, эти облигации являются субординированными, а значит несут повышенные риски и соответственно должны предлагать дополнительную премию.
В третьих, если бы вам предложили кредит под 7,25% с возвратом через год или под 9% но без возврата, вы бы что выбрали?

Размещение ОФЗ
Очередное размещение от Минфина. Предложен один выпуск ОФЗ-ПД серии 26230 в объеме 20 млрд рублей.

ОФЗ 26230 с погашением 16 марта 2039 года, купон 7,7% годовых

Итоги:

ОФЗ 26230
Спрос составил 61,139 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 7,29%. Разместили 20 млрд рублей по номиналу. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что-то у С-Инноваций отчет слабый вышел, выручка упала в три раза. Кто в курсе с чем связано? Заказа на токоограничители больше нет что ли?

Антон Бобров,

В первом квартале текущего года у эмитента присутствует серьезный провал по выручке и прибыли. Компания объясняет это с задержкой подписания двух крупных экспортных контрактов. На данный момент все планируемые контракты уже согласованы и подписаны. Впрогнозе на 2019 год заложено снижение выручки по сравнению с 2018 годом именно по этой причине

mozgovik.com/a/20190801.pdf

Здравствуйте. В описании ОФЗ 26230 указана периодичность выплаты купона — 3 раза в год. На самом деле 2. Исправьте пожалуйста.

Евгений Ф,

Там ещё ISIN не правильно указан должен быть SU26230RMFS1, а указан RU000A100EF5.

Крюков Александр, верный там ISIN код — RU000A100EF5. SU26230RMFS1 — это код ценной бумаги

наткнулся на бумагу RU000A0JU0N7 (бывший бинбанк) цена 55-60 от номинала.
я правильно понимаю, его списывать не стали, т.к. не субборд, но и купон до 0,01% понизили? отсюда и цена

destr, всё верно. До погашения в 2025 году бумага будет торговаться с купоном 0,01

Размещение ОФЗ + Доля нерезидентов
Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, ОФЗ-ПД серии 26227 в объеме 10 млрд рублей и новинка ОФЗ-ПК серии 24020 на такую же сумму.

ОФЗ 26227 с погашением 17 июля 2024 года, купон 7,4% годовых
ОФЗ 24020 с погашением 27 июля 2022 года. Ставки купонов публикуются за 2 рабочих дня до даты выплаты и рассчитываются как среднее арифметическое значение ставок RUONIA за купонный период, начиная за 7 дней до даты начала купона и заканчивая за 7 дней до окончания купона.

Итоги:

ОФЗ 26227
Спрос составил 38,351 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 6,99%. Разместили 10 млрд рублей по номиналу. 


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Размещение ОФЗ
Вчера было очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, ОФЗ-ИН серии 52002 в объеме 5 млрд 341 млн рублей и ОФЗ-ПД серии 26228 в объеме 20 млрд рублей.

ОФЗ 26228 с погашением 10 апреля 2030 года, купон 7,65% годовых
ОФЗ 52002 с погашением 2 февраля 2028 года, купон 2,5% годовых, номинальная стоимость индексируется в соответствии с индексом потребительских цен.
Итоги:

ОФЗ 26228
Спрос составил 46,45 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 7,3%. Разместили 20 млрд рублей по номиналу.   



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Структурка что ли по сути?

Тимофей Мартынов, ага, она самая. Видимо «структурный продукт» уже действует на клиентов пугающе и маркетологи посоветовали термин «инвестиционные облигации».

Размещение ОФЗ
Очередное размещение от Минфина. Предложен один выпуск ОФЗ-ПД серии 26229 в объеме 20 млрд рублей.

ОФЗ 26229 с погашением 12 ноября 2025 года, купон 7,15% годовых

Итоги:

ОФЗ 26229
Спрос составил 47,011 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 7,18%. Разместили 20 млрд рублей по номиналу. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Размещение ОФЗ
Очередное размещение от Минфина. Предложен один выпуск ОФЗ-ПД серии 26227 в объеме 20 млрд рублей.

ОФЗ 26227 с погашением 17 июля 2024 года, купон 7,4% годовых

Итоги:

ОФЗ 26227
Спрос составил 59,112 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 7,13%. Разместили 20 млрд рублей по номиналу. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

chem1, интересно бонды РФ в $ и Евро так и будут в небо расти или скорректируются осенью…

destr, Кто же их знает, экстрасенсов нет. За поводырем смотреть надо, пока трежаки растут, мы тоже падать не будем.

Алексей Витальевич, Они смогли разместить на данный момент только 371026шт из запланированного миллиона. Так что скорее вниз, чем вверх.

chem1, Имхо, они еще в процессе размещения. Поэтому цена стабильно в районе сотки. Есть небольшие задиры выше. Но она может так и остаться как ОАЭ в пределах 100-100,2

Алексей Витальевич, все от организатора зависит, как он себя поведет. У Фэс-Агро организатор — БКС, он зарекомендовал себя не лучшим образом. БКС размещал Легенду, посмотрите на их графики, там есть над чем задуматься.

chem1, а какой у нас организатор грамотный? Как я понимаю БКС и «Иволга Капитал» Вы не жалуете? Тогда кого жалуете??

Рассудов Виталий, к иволге, как организатору размещений у меня претензий нет. Мне не все их эмитенты нравятся, но это другой вопрос :)
Юнисервис и Септем для меня лидеры по качеству и удобству.

chem1, а на «Смартлабе» есть представители «Септем»?

Рассудов Виталий, нет, на Смартлабе их нет, по крайней мере я не встречал, но компания достаточно активна в телеграмме, ведут свой канал yangoprobonds.
Месяц назад, изучая инвестиционный меморандум «Трейдберри», у меня возник нетривиальный вопрос об одном из их дебиторов. Написал Денису Козлову из Септема, в течении пару минут получил исчерпывающий ответ.

chem1, я уже списался с Денисом. Взяли себе «Трейдберри»?

Рассудов Виталий, да, еще на размещении.

chem1, а как брали? Через КВИК или по телефону через брокера?

Рассудов Виталий, самостоятельно в квике. В день размещения с 10 до 13 выставил заявку, после 14 бумаги упали в портфель.

chem1, Это платная услуга? Цена зависит от брокера?

alitvin1975, да, от брокера зависит. В Открытии тариф как за обычную биржевую сделку

chem1, на первичном размещении помимо брокерской комиссии согласно тарифного плана «Открытие брокер» ещё возьмёт фиксированную плату в размере 2000 руб.

Рассудов Виталий, нет, 2000 он возьмет за подачу заявки в книгу (Book building). Адресная заявка (через квик или голосом) при первичном размещении бесплатно.

В новостях от ноября 2018 Минфин впервые за пять лет размещает облигации в евро
Последний раз государство занимало в европейской валюте в 2013 году
Где они?

Ra Ga, RUS-25 EUR (RU000A0ZZVE6)
Номинал: 100000EUR
www.moex.com/ru/issue.aspx?code=RU000A0ZZVE6

Размещение ОФЗ
Очередное размещение от Минфина. Предложен один выпуск ОФЗ-ПД серии 26229 в объеме 20 млрд рублей.

ОФЗ 26229 с погашением 12 ноября 2025 года, купон 7,15% годовых

Итоги:

ОФЗ 26229
Спрос составил 30,026 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 7,19%. Разместили 19,788 млрд рублей по номиналу. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему такой конский купон?

nishchebrod, потому что республика по займу не отвечает, а долговая нагрузка там космос.

alexshein1977, подскажите, почему Якутия не отвечает по выпуску, ведь предприятие принадлежит правительству Якутии.
На сайте Chem1 хорошо в облигациях разбирается. Было бы интересно его мнение услышать …

Максим Сергеев, бегло посмотрел отчетность за 18 год
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1517301

Выручка 8,7 ярдов
Чистая прибыль 45,6 млн
Заёмные средства 19 ярдов из которых 10 краткосрочные

Ситуацию спасают прочие доходы на 13,5 млрд. в них 11 млрд субсидии.
В целом компания живет только за счет субсидий от республики Саха.
По облигациям поручительства от Саха-Якутии нет.

Если с субсидированием возникнут сложности, думаю сложности возникнут и с обслуживанием долга.

Дальше выводы делать вам. Лично я пас.