ответы на форуме

  1. Аватар khornickjaadle
    Славная компания. Но одного понять не могу.
    Долгов нет. Выручка растет. Прибыль растет. Дивиденды растут.

    Но за счет такой стремительный чудо-рост, если вся прибыль на эти самые дивы и направляется ?

    Не должно так быть. В теории )

    Доходы (или хотя бы их часть) должны реинвестироваться. Чем и будет обеспечиваться рост.
    В Татнефти всё по другому? За счет чего ?
    Нельзя бесконечно долго повышать эффективность.

    Евдокимов Сергей, Они только 2 года платят 90-100% ЧП на дивы. До этого «пахали», и направляли 20% от ЧП на дивы. Затем больше и больше. Пример образцовой компании.
  2. Аватар drmfd
    Из политики принятой в 18 году они могут и поквартально платить. Так получается?

    drmfd, это принцип.
    Коим при прочих равных они (гласят, что) будут руководствоваться.

    Есть, например, еще такой приятный принцип:
    обеспечение положительной динамики величины дивидендных выплат


    Евдокимов Сергей, ну пока этому противоречий нет ))
    при условии что статистики тоже еще нет.
  3. Аватар khornickjaadle
    Анализ свободного денежного потока ОР. 2014 год минус 2,53 млрд. руб., 2015 — минус 0,52, 2016 — минус 1,25, 2017 — минус 1,67, 2018 — минус 2,37 Вывод: компания может находить деньги для развития и находит их. Неиспользованный кредитный лимит на 01.07.2019 равен 3,4 млрд. руб.

    khornickjaadle, критически будем анализировать/обсуждать?

    … Как инвестор набираю позу по бумаге.

    khornickjaadle, ну чтож, здорово.
    Минусы все во внимание прИняты?

    Евдокимов Сергей, Всё будет ОК!
  4. Аватар khornickjaadle
    Анализ свободного денежного потока ОР. 2014 год минус 2,53 млрд. руб., 2015 — минус 0,52, 2016 — минус 1,25, 2017 — минус 1,67, 2018 — минус 2,37 Вывод: компания может находить деньги для развития и находит их. Неиспользованный кредитный лимит на 01.07.2019 равен 3,4 млрд. руб.

    khornickjaadle, критически будем анализировать/обсуждать?

    Евдокимов Сергей, Сеть выросла за 5 лет в разы. Деньги работают на рост сети. Вход в бумагу на пике капекса может означать, что «словил дно». Как инвестор набираю позу по бумаге.
  5. Аватар khornickjaadle
    Евдокимов Сергей, Пусть скупают хоть 100 лет, лёд тронулся.

    khornickjaadle, у них нет 100 лет. Они до декабря могут скупать только. Лимит 900 млн рублей. Им нужно каждый день по 22,5 млн тратить на выкуп. А учитывая что максимальная стоит 140 рублей, это значит что выкупать выгодней, чем инвестировать эти деньги в рост, т.к. с 900 млн вложенных в бизнес вряд ли они смогут заработать 1 869 000 000 для акционеров за 2 месяца.

    Если полного байбека не будет, значит Титову плевать на акционеров и он преследует только свои интересы.

    Aneto, Там нет точной цифры 900 млн., точно не помню, или «не более» или «до». Верно, доходность этих вложений может быть хорошей. Если это не казначейский пакет будет, то держать могут долго, а затем на SPO продать.

    khornickjaadle, квазиказначейский

    Евдокимов Сергей, Значит он будет на балансе дочки без ограничения времени в 1 год, иметь право голоса и плюс дивиденды по нему.
  6. Аватар Consolomentum
    Байбэк идёт. Источник obuvrus.ru/upload/19-11-06_Buyback_press-release_rus_final.pdf Средняя цена покупки 45,2958 руб. Молодец А. Титов — держит слово.

    khornickjaadle, Посчитал. Такими темпами как к октябре — байбек будет длиться 6 лет.
    Либо ракета на днях )

    Евдокимов Сергей,

    Скорее не на днях, а в декабре месяце.
  7. Аватар khornickjaadle
    Байбэк идёт. Источник obuvrus.ru/upload/19-11-06_Buyback_press-release_rus_final.pdf Средняя цена покупки 45,2958 руб. Молодец А. Титов — держит слово.

    khornickjaadle, Посчитал. Такими темпами как к октябре — байбек будет длится 6 лет.

    Евдокимов Сергей, Пусть скупают хоть 100 лет, лёд тронулся.
  8. Аватар aprelsky

    Евдокимов Сергей, Почему тогда рынок так дорого оценивает эту бумагу?
    aprelsky, «так» это как?
    И по сравнению с чем?
    Евдокимов Сергей, «так» это под 2500, при реальной стоимости активов 900 на одну акцию и долге 800 на эту же акцию если я вас правильно понял.

    aprelsky,
    1. Рынок в целом нерационален.
    2. ФА самая популярная в секторе. Единственная входит в индекс. Имеет наилучший кредитный рейтинг. Среднебезопасную структуру активов.

    Евдокимов Сергей, рынок нерационален — тут я не могу не согласится..
    т.е. получается «выкладывая за 1 акцию 2429 руб вы становитесь законным обладателем:
    1. Активов компании на сумму 900 рублей и
    2. Долга компании = 833 рубля»
    а также:
    3. ФА самая популярная в секторе. Единственная входит в индекс. Имеет наилучший кредитный рейтинг. Среднебезопасную структуру активов.
    Плюс: 10 % ежеквартальные дивиденды и валютную выручку...
    P/S Не такой уж он и нерациональный этот рынок… я к чему это все- мне нравится эта бумага хоть пока я и не сижу в ней… а Вы только минусы показываете…

    aprelsky, вам нравится бумага, поэтому вы «ненавидите» всех, кто показывает ее минусы ?
    Покупайте ради бога. Хоть на все депо. Я ж совсем не против )

    P/S/
    Если вы когда-нибудь покажете мне минусы моих бумаг (особенно те, о которых я не знаю) — буду вам только премного благодарен. И скажу большое человеческое спасибо.
    Засим откланиваюсь. И адьёс.

    Евдокимов Сергей, Я с Вами полностью согласен и не спорю. Просто хотел обратить внимание что она не просто так стоит 2500…
    P/S А в каких бумагах Вы сидите?
  9. Аватар aprelsky

    Евдокимов Сергей, Почему тогда рынок так дорого оценивает эту бумагу?
    aprelsky, «так» это как?
    И по сравнению с чем?
    Евдокимов Сергей, «так» это под 2500, при реальной стоимости активов 900 на одну акцию и долге 800 на эту же акцию если я вас правильно понял.

    aprelsky,
    1. Рынок в целом нерационален.
    2. ФА самая популярная в секторе. Единственная входит в индекс. Имеет наилучший кредитный рейтинг. Среднебезопасную структуру активов.

    Евдокимов Сергей, рынок нерационален — тут я не могу не согласится..
    т.е. получается «выкладывая за 1 акцию 2429 руб вы становитесь законным обладателем:
    1. Активов компании на сумму 900 рублей и
    2. Долга компании = 833 рубля»
    а также:
    3. ФА самая популярная в секторе. Единственная входит в индекс. Имеет наилучший кредитный рейтинг. Среднебезопасную структуру активов.
    Плюс: 10 % ежеквартальные дивиденды и валютную выручку...
    P/S Не такой уж он и нерациональный этот рынок… я к чему это все- мне нравится эта бумага хоть пока я и не сижу в ней… а Вы только минусы показываете…
    Там еще Валерий Иванович подкинул мысль
  10. Аватар Валерий Иванович

    Евдокимов Сергей, Почему тогда рынок так дорого оценивает эту бумагу?
    aprelsky, «так» это как?
    И по сравнению с чем?
    Евдокимов Сергей, «так» это под 2500, при реальной стоимости активов 900 на одну акцию и долге 800 на эту же акцию если я вас правильно понял.

    aprelsky,
    1. Рынок в целом нерационален.
    2. ФА самая популярная в секторе. Единственная входит в индекс. Имеет наилучший кредитный рейтинг. Среднебезопасную структуру активов.

    Евдокимов Сергей, плюс заканчивает стройки и увеличивает продажи и дивы
  11. Аватар aprelsky

    Евдокимов Сергей, Почему тогда рынок так дорого оценивает эту бумагу?
    aprelsky, «так» это как?
    И по сравнению с чем?
    Евдокимов Сергей, «так» это под 2500, при реальной стоимости активов 900 на одну акцию и долге 800 на эту же акцию если я вас правильно понял.
  12. Аватар aprelsky
    добрый день, сегодня начал покупать.

    Причина: понятная дивполитика, ежеквартальный дивиденд с 10% годовой доходностью,
    инвестиции в расширение производства + снижение долговой нагрузки с уменьшением выплат по % в валюте.


    Алексей Саныч, выкладывая за 1 акцию 2429 руб вы становитесь законным обладателем:
    1. Активов компании на сумму 900 рублей и
    2. Долга компании = 833 рубля

    Но всего за три года «бесплатной» трудовой деятельности долг можно вернуть и стать полноценным хозяином «900-т рублей».

    А «понятная дивполитика» — это безусловно важно. Здесь не могу не согласиться.

    Евдокимов Сергей, Почему тогда рынок так дорого оценивает эту бумагу?
  13. Аватар Grigory Saveliev
    Башнефть отчиталась за 3кв 2019 года по МСФО. А это значит что включаем ее в конкурс

    Тимофей Мартынов, отчет отчетом, а значение там имеет (к сожалению) только перетягивание каната в вопросе дивидендов между Игорем Иванычем и главой Башкирии Хабировым, и тут мы результат не угадаем. А компания хорошая была бы, если бы не мажоритарий…

    Grigory Saveliev, Вопрос дивов перешел в политическую плоскость, а это компетенция ВВП. Да и по моему инсайду ключевые решения по Роснефти принимаются с одобрения ВВП. Хватит ли у Хабирова политического веса получить одобрение ВВП, это вопрос.

    … мало смысла залезать в эту историю

    Grigory Saveliev, залез «в историю». Ибо:
    а) безопасно
    б) порождает надежды

    Евдокимов Сергей, ну и замечательно, если Башнефть в Ваших приоритетах, на рынке много на чем можно заработать, тут уж каждый себе выбирает по вкусу
  14. Аватар Дмитрий
    … Резюме: Держу бумагу (обычку) ...

    Дмитрий, вас фри-флоат не тревожит ?
    На нюрбе опыт получил. Ныне сей аспект в учете )

    Евдокимов Сергей, да, не спорю, конечно было бы лучше для бумаги, если бы фри-флоат был побольше. В этом случае маркетмейкерам было бы сложнее «куклить» и скорее всего бумага была бы более адекватно оценена рынком.
    Но тревог особых нет. Я входил в бумагу, зная и оценивая сей факт.
  15. Аватар Айдар 987
    Где взять ежеквартальный отчет?

    P/S/ вот изучу и, пожалуй, войду под всё еще пока возможный спекулятивный бибек (ежели успею).
    Но отчет почему-то «запрятан». А тот, что всё-таки нашел — хрен прочитаешь.

    Евдокимов Сергей, смущает то что магазинов на 20% больше, а выручка та же, и объясняют это тем, что не делают скидок, а в другом месте противоречее есть, пишут что рынок обуви чуть улутшился..., получается у всех продажи стали больше, только не обуви россии, займы раздают и вдолг там на 4.5 млрд р…

    Айдар 987, отсутствие выручки из-за отсутствия скидок? Ррассчудесно! ))
    Где они так объясняют? Ссылку в студию !
    Распечатаю. На стенку повешу.

    Евдокимов Сергей, Общая сопоставимая выручка (like-for-like) группы компаний «Обувь России» увеличилась на 8%:
    в т.ч. сопоставимая выручка от продаж товаров снизилась на 2,6%;
    в т.ч. сопоставимая выручка от деятельности по выдаче денежных займов увеличилась на 48,3%.
    В целом на российском обувном рынке наблюдается небольшая положительная динамика, однако
    потребительски спрос растет медленно. Поэтому сопоставимые продажи компании за 9 месяцев 2019
    года остались на уровне 2018 года. На такие результаты повлиял и тот факт, что мы не проводим
    глубинных распродаж и не следуем демпинговой стратегии, которая характерна для большинства
    игроков российского обувного рынка. Мы сохраняем уровень торговой наценки, что оказывает
    положительное влияние на показатели рентабельности.
    это новости у них на сайти оот 29.10.19 скачать можно там вот такие слова.
  16. Аватар Остап1978
    Падение в 3-м и во 2-м кварталах. Год к году:

    Чистая прибыль----------42% / 36%
    Операционная прибыль----23% / 13%
    Выручка ----------------18% / 3%

    Негативненько.

    Евдокимов Сергей, а шо же башкиры молчат? Или их усё устраивает. У них чай блок пакет. Неушто с Игорем Иванычем не договорятся? Он мужик положительный, о народе заботицца. Не может быть шоб не поделился. Ведь сто с лихуем ярдов денег башкирских у его в обороте.

    Саша Пушкин, дк некто Снежко писал намедни:

    БАШКИРСКИЕ депутаты маляву накатали мол почему татнефть платит в 7 раз больше чем башнефть хотим не меньше бабок с нее иметь с учетом что это нацреспублика может прокатить их наезд



    Я ссылку попросил.
    И тишина.


    Евдокимов Сергей, это проскакивало в новостях о ходе работы их думы (или как у них это называется). Достаточно давно.

    Остап1978, ясно. Спасибо.
    Ответ никакой не проскакивал? )

    Евдокимов Сергей, нет. Хотя понятно, кто этот вопрос решает в конечном итоге.
  17. Аватар Остап1978
    Падение в 3-м и во 2-м кварталах. Год к году:

    Чистая прибыль----------42% / 36%
    Операционная прибыль----23% / 13%
    Выручка ----------------18% / 3%

    Негативненько.

    Евдокимов Сергей, а шо же башкиры молчат? Или их усё устраивает. У них чай блок пакет. Неушто с Игорем Иванычем не договорятся? Он мужик положительный, о народе заботицца. Не может быть шоб не поделился. Ведь сто с лихуем ярдов денег башкирских у его в обороте.

    Саша Пушкин, дк некто Снежко писал намедни:

    БАШКИРСКИЕ депутаты маляву накатали мол почему татнефть платит в 7 раз больше чем башнефть хотим не меньше бабок с нее иметь с учетом что это нацреспублика может прокатить их наезд



    Я ссылку попросил.
    И тишина.


    Евдокимов Сергей, это проскакивало в новостях о ходе работы их думы (или как у них это называется). Достаточно давно.
  18. Аватар Саша Пушкин
    Евдокимов Сергей, малява депутатов это херня. Личной встречей всё решается. Главный башкир и ИИС
  19. Аватар Саша Пушкин
    Падение в 3-м и во 2-м кварталах. Год к году:

    Чистая прибыль----------42% / 36%
    Операционная прибыль----23% / 13%
    Выручка ----------------18% / 3%

    Негативненько.

    Евдокимов Сергей, а шо же башкиры молчат? Или их усё устраивает. У них чай блок пакет. Неушто с Игорем Иванычем не договорятся? Он мужик положительный, о народе заботицца. Не может быть шоб не поделился. Ведь сто с лихуем ярдов денег башкирских у его в обороте.
  20. Аватар Aneto
    khornickjaadle, МСФО — читабельный. И давно прочитан.
    Но нужен «ежеквартальный». Это другой отчет.
    Он доступен на дисклошуре, но в xml-формате.
    При попытке его прочитать разными прогами, результат такой:
    This XML file does not appear to have any style information associated with it. The document tree is shown below.
    Получается отчет есть, а прочитать никак.

    Евдокимов Сергей, нет за 3 квартал еще отчёта, ни по РСБУ, ни по МСФО. Последняя по РСБУ за 08.08.2019.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: