комментарии И. М. на форуме

18 сентября 2023 Forbes.ru
Парадокс на дороге: почему при профиците вагонов цены на них растут
www.forbes.ru/biznes/496233-paradoks-na-doroge-pocemu-pri-proficite-vagonov-ceny-na-nih-rastut

У ОВК, насколько я знаю, проблемы с ремонтом вагонов, из-за отсутствия подшипников. Теперь и это у нас не производится.

Barsa-Kelmes, вы новость 2022 года услышали. Сейчас все норм

Иванов М., откуда у вас информация о заказах на 2025й год, объеме производства и условиях поставок?

TAUREN, wagon-cargo.ru/news/60-ot-ozhidaemogo-obema-proizvodstva-gruzovykh-vagonov-v-2025-godu-uzhe-zakontraktovany/ в отрасли очень много информации о том, что спрос на вагоны растёт. Себестоимость в 1пол24 росла медленнее, чем отпускные цены. Возможно расходы на персонал и далее будут расти, но металл дешевеет. У меня хотя бы косвенные аргументы, но за оптимистичный сценарий, а вы просто написали: рентабельность сдуется. Почему, непонятно

🚂 ОВК (UWGN) | Чудеса случаются 😊 ▫️ Капитализация: 125,4 млрд / 43,15₽ за акциюℹ️ ОВК занимается производством железнодорожных вагонов. В...

TAUREN, да и почему просто в лоб P/E считаете, а не например EV/EBITDA, у компании ведь отрицательный долг

🚂 ОВК (UWGN) | Чудеса случаются 😊 ▫️ Капитализация: 125,4 млрд / 43,15₽ за акциюℹ️ ОВК занимается производством железнодорожных вагонов. В...

TAUREN, почему рентабельность в 2025 должна сдуться? Заказы на вагоны уже сформированы до конца 2025 года, они идут по предоплате, цены на металл идут вниз. С чего бы рентабельности упасть? Странный у вас обзор, очень формально к цифрам подходите, стакан если наполовину полон то у вас он наполовину пуст, хотя вода продолжает прибывать

Рост выручки объясняется объективными факторами:
1. Уход Уралвагонзавода с рынка вагонов и переориентация на военку создала дефицит произво...

Дмитрий, полагаю 2пол24 будет еще сильнее, м.б. ЧП около 30-35 млрд руб и ОВК накопит кучу кэша, который выплатят в виде жирных дивов, около 20-30% от цены. Фрифлот маленький всего 3-4%, капитализация вырастет сильно, т.к в этом заинтересованы 4 мажоритария. Когда много крупных акционеров дивы всегда выплачивают (пример Куаз), а когда один можно бабки займами себе выводить (пример Мечел или ЮГК). Ближайшая цель по ОВК 90-100 руб, вторая цель 130-140 руб. До многих ещё не доперло что превращение из банкрота в суперприбыльную компанию без долга уже произошло. Многие мультипликаторы ещё не посчитали.

Иванов М., а сходить на 20, такой если вариант перед пампом?

Mks77, глубину и ширину зигзагов на пути к цели предугадать нельзя и за этим гнаться бессмысленно. Я просто прикинул мультипликаторы и купил (никаких плечей). Компания недооценена в 2-3 раза от текущей цены.

Иванов М., от какой цены будет новый памп, какое ваше мнение?

Mks77, если 50 пробъем то по технике путь на 90-100 открыт. Это базовый сценарий. Оптимистично до 150. Пессимистично до 70-75. Дело времени. Я купил по 46

Объединенная вагонная корпорация (ОВК) удивила! Чем? Каждый день читаю минимум по 2-3 отчета компаний за 1 полугодие, обновляю модели и очень...

Влад | Про деньги, вы не написали что компания уже накопила отрицательный долг 37 млрд руб. Кэш растёт на счетах. Логично, что 4 разных акционера с пакетами по 20-25% не могут кинуть друг друга, скорее всего начнут платить дивы и УГМК и Трансмашхолдинг дивы платят регулярно и хорошо. А free float 3-4% можно и выкупить

Заказы на вагоны уже идут на 2пол 25 г. За Проблемами Восточного полигона следят на самом верху. Будет льготное кредитование для лизинга вагонов. Рост выручки и прибыли для ОВК обеспечен до 2026 года. Жду кратного увеличения Ebitda и роста акций до 100-150 руб. на горизонте 6-12 месяцев. Для меня удивительно что многие даже не прикидывали мультипликаторы, а там уже все очень интересно. Главный вопрос — насколько эффективны новые акционеры. Их четверо, кидняка не должно быть. По идее они д.б. заинтересованы в росте капитализации и выплате дивидендов, посмотрим…

wagon-cargo.ru/news/60-ot-ozhidaemogo-obema-proizvodstva-gruzovykh-vagonov-v-2025-godu-uzhe-zakontraktovany/ 60% от ожидаемого объема производства грузовых вагонов в 2025 году уже законтрактованы

F22, вы мошт про допку забыли?

zzznth, 2.9 млрд акций по 40 руб, ЧП 1пол24 20 млрд руб, ebitda 24 млрд руб, чистый долг минус 37 млрд руб. Очень похоже на ev/ebitda 2. Но тут или на разгон надо рассчитывать либо на дивы какие-то внезапные. Но кэша у компании завались и он будет расти. К тому же мажоров тут целых 4 человека, наверное они друг друга обижать не будут

Если на tradingview построить отношение UWGN/IMOEX то будет видно что оно пробило вверх Sma200, вернулось обратно и сейчас бумага снова пойдёт вверх. Для наиболее сильного сигнала ещё нужно пробить самой бумаге Sma200 (около 49-50 руб). Тогда цель 100-150 руб. По мотивам «Межрыночного анализа» Мерфи. Это не считая фундаментала, который я посмотрел в первую очередь. Ребята это кратник, на мой взгляд

Сожалею если кто-то купил ЮГК «благодаря» моему энтузиазму. Как и многие сократил свой пакет частями ниже 0.8, брал по 0.61 руб. Впрочем, риски непорядочного акционера и рынка в целом понимал, но недооценивал. Поэтому не рефлексирую более, перешёл в ОВК. Надеюсь там получу то, что не получил здесь. Хотя грех жаловаться, рынок в целом в полной заднице, у многих убытки.

transrussia.ru/ru/media/news/2024/march/20/itogi-vtorogo-dnya-transrussia-2024/ Андрей Кривченков, руководитель экспортных продаж Объединенной Вагонной Компании, выступил с докладом «Анализ парка грузовых вагонов. Формирование долгосрочного баланса парка подвижного состава». Спикер рассказал о производственных мощностях компании ОВК, а также поделился структурой вагонного парка на сети ОАО «РЖД», среди которых по итогам 2023 года 17,5% составила доля инновационных вагонов. Также спикер привел данные о балансе парка вагонов, выпуске и списании. Так, по словам автора, с 2025 года начнет нарастать списание вагонов, которое к 2032 году достигнет примерно 70 тысяч вагонов, что равняется почти текущему годовому объему производства вагонов. Эксперт привел среднесрочный прогноз списания парка цистерн: в 2025–2028 гг. планируется 35,3 тысяч цистерн к списанию.

Лизинговые компании говорят, что производители вагонов загружены заказами на 1-2 года вперёд. До 2032 года будет выбывать очень много вагонов. Нужно обновить парк вагонов Восточного полигона на самые современные. Ближайший конкурент УВЗ переключился на гособоронзаказ. Так что я голосую рублём за ОВК. Бумага далека от популярности, люди ловят 5-10% и тут же продают. Между прочим там отрицательный долг 37 млрд руб, Ebitda 23 млрд только за полугодие, ЧП 20 млрд. Жду во 2м пол24 еще 25-30 млрд. Акций 2.9 млрд что даёт fwd Ev/ebitda за 24год около 2.0 это супердешево. Похрен что рынок вниз идет, растущая ставка ЦБ компании позволяет зарабатывать на остатках (средний срок депозита 41 день) такую недооценку рано или поздно рынок отыграет. Бумага может дойти до 95-100 руб в ближайшие месяцы. Всё что выше 100 руб это уже наверное не ранее 2025 года будет. Кэш машина. Новое руководство и владельцы. Причём там 4 крупных акционера (ни у кого более 30% нет), которые будут сдерживать друг друга и заинтересованы в росте капитализации, полагаю и дивы начнут платить. Деньги на это уже есть.

Иванов М.,
А ведь теперь становится понятно, почему они так с СПО торопились… Вроде и момент как нам казалось был не подходящий...
А там ви...

Dimas_, уроды что тут скажешь. В Америке их бы нахер за удилище. А мы просто продаём пусть подавятся

Иванов М.,
Да уж. Я продал, пофиксил оставшуюся прибыль..
Ну их на хер.

Dimas_, кстати по логике Югк сейчас самое время провести второе SPO! Слабо вам? План роста капитализации до 1 рубля выполнен, а потом хоть трава не расти