комментарии anti_pumpanddump на форуме

Пора дивиденды 🤣🤣🤣 платить вам прямым текстом ЦБ говорит

SMS2000, ЦБ даже не может продавить законодательно, чтобы наличие див политики стало обязательным для ПАО… Одни лишь рекомендации… Если мажоритарий не зантересован делиться с минорами прибылью, то вертеть он будет эти рекомендации.

Интересно с каких уровней начнет шорты рвать? В районе 7,1 копейки годовая средняя цена. Интрига нарастает.

anti_pumpanddump, когда все сделают икс, сети сделают их 3

Tula7171, сценарий увидеть ФСК по 20 копеек существует. Но так далеко я не заглядываю. Доседеть бы до 10 копеек, для начала)

А ничего, что у ФСК сейчас буквально нет ресурсной базы выплаты для дивидендов, при отрицательном денежном потоке?
Прежде чем ковбойствовать...

Heinrich von Baur, думаю по итогам 2025 будет немного. А по итогам 2026 уже много.

Я лично последние дни докупаю $FEES
. ИМХО игра стоит свеч.


1) Eсть консенсус по дивидендам: надо платить, чтобы растить капитализацию. Доля дивов государства пойдет на инвестиции.
2) Чистая прибыль будет более 200 млрд по году. Сам Рюмин недавно цифру назвал. Я думаю будет больше 210.
3) Free Float — 16%.
4) Допустим минимальный пэйаут 25% от чистой прибыли. Тогда дивиденды миноритариям составят 210*25%*16% =8,4 млрд. руб — сущие копейки для задачи повышения капитализации такой компании.
5) Cтоимость доли миноритариев сейчас 22 млрд. Руб.
6) Дивидендная доходность 8,4/22 =38 %
Арифметика, как видите, довольно простая.


Сколько, по вашему апсайд у такой акции?

Ну что товарищи, проведя анализ ситуции на протяжении 4 лет, как куратор 6 исков (мое дело No А40-128986/20-100-941) могу заявить, что по фа...

Серега Зяблых, Написал в личку. Посмотрите, пожалуйста.

Фосагро - акция стоимости с потенциалом
Сравнил бегло $PHOR и китайских производителей фосфатных удобрений. Так вот. В Китае EV/EBITDA 11-15. У Фосагро 4.5.
Притом, что китайцы продают свои продукты по тем же ценам, а себестоимость у них выше.
Ставка там ниже, скажете вы? Это да. А у нас что?
Какой смысл покупать доходность 20% по акции при ОФЗ 15%…?

Ну конечно, все так!
Ну а если ставка вниз? (уже идет) А если легкий девал рубля процентов на 20? (надо) А если цены на удобрения в следующем году еще на 20% вверх? (могут)

Смысл покупать Фосагро сейчас в том, что в принципе недорого + все эти «если» вам бесплатно отдают.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

20 ноября СД Фосагро возможно обсудит дивиденды за 3кв 2025гПАО «ФосАгро»Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и е...

Nordstream, как то так. Низкий сезон типа.
А что будет в высокий?

Отчет будет норм, но дивы могут придержать или дать меньше. Там есть задача похоже ускорится по вводу Волховской.

Походу дивы никак не посчитают)))

Три дня у них

$VSEH ВсеИнструменты.Ру - упали достаточно

В IPO не участвовал. Бумагой никогда не владел. 

Размещение было в августе 2024 по 200 рублей. Спустя 14 месяцев цена акции упала до 64 рублей. Ранние инвесторы не рады абсолютно. Но тут винить не кого, цена на IPO ничем, кроме «все побежали, и я побежал», не объясняется. 

Моя же задача отреагировать на падение и сделать якорную оценку.

Где мы находимся сейчас?

Рынок и выручка

Рынок инструментов и сопутствующих товаров имеет порядок 4 трлн. руб. в год. Это большой рынок. С крупными чеками и очень специальной аудиторией. Объем продаж ВИ в год порядка 180 млрд. руб. или <5% от рынка. 

Сама компания выделяет 2 сегмента продаж: В2В и В2С. Причем В2В приносит 75% и растет темпом 20% г/г, а В2С выручка с долей 25% падает 12% г/г. 

Интересны оба факта: 

• DYI сегмент на спаде, 1) очевидно сказывается ситуация в строительном сегменте и уменьшение активности в ремонтах 2) приходится конкурировать с крупными маркетплейсами (WB, OZON), где разовые покупки делать удобнее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Думаю через 3 года будем смотреть назад на текущий момент и задавать себе вопрос — ну почему я тогда ее не купил с плечом?)))

Народ, а в БКС кому то пришли дивы? А то у меня пусто пока…

Что там с дивами притихли

Alexander Jones, думают как донести до инвест сообщества их отсутствие))

Дивы 17 копеек. Но это не точно)

Школа Свободных Наук, если выплаты запланированы с 2027г., то первые только в 2028г начнутся....
3 года ожиданий как минимум… и 15% за время...

Ремора, что значит рано? А как же сумма стоимости дочерних компаний. Она же выше стоимости фск! )))

Когда МСФО?

Раз уж тут серьезный разговор, то внесу свои 5 копеек по по оценке.

Если забыть про дивиденды (а их не будет), то по мультипликатору сбера, обыкновенные акции должны стоить 800 млрд. руб. Ну или около 150 руб за акцию. С учетом всяких опций и рисков, а также строго негативного сентимента вокруг акции. Можно предположить прайс в районе 120, что тоже дает весьма существенный апсайд. Вобщем тут шорты надо крыть и быстро.

Теперь, что делать с префами?
Сценарий такой. Гадкий утенок постепенно становится лебедем. Прибыль прет. Имидж улучшается. Акции обычка стоят 120 р. В этот момент объявляется допэмиссия обыкновенных акций под конвертацию префов. Оценка ВТБ 2 трлн.руб. Доля государства в компании растет до примерно 87%, если правого посчитал)
При этом P/E 3, что характерно недорого.
Одновременно с этим объявляется приватизация. Первый пакет 10-12% по указанной оценке выставляется на SPO.
SPO проходит успешно, переподписка бешенная, аллокация физикам хорошая.
После SPO акции растут.
И вот он, красивый лебедь.
Happy end.

Так че будет в мсфо, когда открывашку, пчт и бм посчитают? Как они при такой чп не заплатят дивы вообще не понимаю.

Максим Пелихов, а разве их в рсбу не консолидируют?