комментарии MayGarden на форуме

Главное для S&P 500 на понедельник: сиквел кризиса 2008 года, джихад и паника
Вчера:

— Фьючерс на индекс S&P 500 в пятницу упал на 0,39% к 6865 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 снизился на 0,29% к 24 912 пунктам. Промышленный Dow Jones был слабее всех, он провалился на 0,89% к 48 878 пунктам.

  — Под ударом снова оказался сектор ИИ, бигтех и финансы. Nvidia (NVDA) -4,17%, Apple (AAPL) -3,21%, Microsoft (MSFT) -2,23%, Oracle (ORCL) -3,27%, Wells Fargo (WFC) -5,62%, Citigroup © -5,16%, Goldman Sachs (GS) -7,47%, Morgan Stanley (MS) -6,19% и так далее.

  — Сектор ИИ и бигтех продолжают остро реагировать на тему окупаемости инвестиций. В пятницу создатель Chat-GPT компания OpenAI в рамках очередного раунда финансирования привлекла $110 млрд. Стартап оценили в $730 млрд. В октябре 2025 года оценка составляла $500 млрд. Инвесторами стали Amazon ($50 млрд), Nvidia ($30 млрд.) и SoftBank ($30 млрд).

  — На первый взгляд новость хорошая. Но только не в контексте отчета NVDA. Условием финансирования от Amazon, стало использование OpenAI чипов компании Trainium. А также, что Amazon Web Services станет эксклюзивным облачным провайдером платформы OpenAI Frontier.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тель-Авив — Тегеран — Вашингтон: сценарный анализ для S&P 500
С начала недели фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,85% к отметке 6849 пунктов. Результат отрицательный. Давление усиливается. При падении ниже промежуточной поддержки 6820, риски глубокого провала подскочат. Рынку нужен позитив. Но проблема в том, что его могут проигнорировать.

Вчерашняя ситуация с отчетом Nvidia (NVDA) наглядный пример. Сильнейший отчет за 4-ый квартал 2025 года привел к такому же сильному провалу акций. Они потеряли 5,46%. Конечно, можно найти объяснение. Конкуренция с Microsoft (MSFT) и Amazon (AMZN) Неожиданный отказ от байбэка. Другие причины. Но в этом и суть. Когда рынок заряжен на рост, он находит даже в пограничной новости больше хорошего. А сейчас стакан на половину пуст.

Самое опасное, если во время медвежьих настроений появятся действительно плохие новости. Кандидат есть. Вероятность военного удара США по Ирану растет. На Polymarket шансы на атаку в эти выходные оценивают в 37%. Вчера они были около 10%. Рынок нефти тоже ставит на удар. Brent сегодня поднималась к $73,83 за баррель. Это максимум с прошлого удара США от 22 июня 2025 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Главное для S&P 500 на пятницу: бигшорт Nvidia (NVDA) и иранский спектакль
Вчера:

— Фьючерс на индекс S&P 500 в четверг упал на 1,03% к 6891 пункту. Высокотехнологичный Nasdaq 100 провалился на 1,70% к 24 981 пункту. Промышленный Dow Jones был крепче всех, он снизился на 0,32% к 49 313 пунктам.

  — Отчет Nvidia (NVDA) -5,46% оказался недостаточно хорош. Хотя на Уолл-стрит подсчитали, что это было самым большим чистым превышением ожиданий в истории полупроводниковой отрасли.

  — Но что поделать. Когда речь идет о риске пузыря, инвесторы хотят веские доказательства, что он не рухнет на них. Причина падения Nvidia не в отчете за 4 четвертый квартал 2025 года. Он отличный. Проблема в будущем.

  — Основные клиенты Alphabet (GOOG), Amazon (AMZN) и запрещенная в России в Meta (META) +0,51% активно разрабатывают свои чипы. В скором времени они не только сократят покупки, но и начнут конкурировать за долю рынка. Alphabet уже заключила сделку на поставку своих чипов Anthropic. Новостей о диверсификации поставок полупроводников будет становиться все больше.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Главное для S&P 500 на пятницу: бигшорт Nvidia (NVDA) и иранский спектакль
Вчера:

— Фьючерс на индекс S&P 500 в четверг упал на 1,03% к 6891 пункту. Высокотехнологичный Nasdaq 100 провалился на 1,70% к 24 981 пункту. Промышленный Dow Jones был крепче всех, он снизился на 0,32% к 49 313 пунктам.

  — Отчет Nvidia (NVDA) -5,46% оказался недостаточно хорош. Хотя на Уолл-стрит подсчитали, что это было самым большим чистым превышением ожиданий в истории полупроводниковой отрасли.

  — Но что поделать. Когда речь идет о риске пузыря, инвесторы хотят веские доказательства, что он не рухнет на них. Причина падения Nvidia не в отчете за 4 четвертый квартал 2025 года. Он отличный. Проблема в будущем.

  — Основные клиенты Alphabet (GOOG), Amazon (AMZN) и запрещенная в России в Meta (META) +0,51% активно разрабатывают свои чипы. В скором времени они не только сократят покупки, но и начнут конкурировать за долю рынка. Alphabet уже заключила сделку на поставку своих чипов Anthropic. Новостей о диверсификации поставок полупроводников будет становиться все больше.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нефть: блеф Тегерана подталкивает Трампа к роковой авантюре
С начала недели нефть марки Brent дешевеет на 1,80% к отметке $70,31 за баррель.В моменте падение было больше. Сегодня оно достигало 3,02% к $69,49. Но участники торгов боятся делать быстрые ходы. Цена ошибки слишком высока. Котировки возвращаются на исходную.

В Женеве идет третий раунд не прямых переговоров США и Ирана. После 3 часов они взяли техническую паузу. Скорей всего это значит, что стороны что-то нащупали. Но им нужно узнать на сколько, это соответствует позиции руководства.

МИД Омана сообщил, что сегодня будет продолжение. Иран представил доводы, снимающие опасения. К переговорам может присоединиться глава Магатэ Рафаэль Гросси. Это намек на прогресс. Но Дональд Трамп ранее заявлял, что его интересует только полный отказ от ядерной программы.

Ставки высоки. Если стороны разойдутся без крупного прорыва, в эти выходные может начаться неконтролируемая цепочка эскалации. Вчера Politico стало известно, что в Белом доме обсуждают вариант, когда Израиль первым ударит по Ирану. А потом к атаке присоединятся США.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Главное для S&P 500 на четверг: сомнения Nvidia (NVDA) и переговоры с Ираном
Вчера:

— Фьючерс на индекс S&P 500 в среду подскочил на 1,13% к 6962 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 вырос на 1,77% к 25 409 пунктам. Промышленный Dow Jones прибавил 0,62% к 49 452 пунктам.

— Импульс вторника получил развитие в среду. Компании Anthropic накануне удалось убедить рынок, что ИИ-агенты это не замена старым бизнес-моделям, а интеграция. В лидерах роста снова были ранее самые пострадавшие сектора — финансы и ПО. А также все кто связан с ИИ-сектором.

— Citigroup ©+4,36%, Saleforce (CRM) +3,41%, IBM +3,58%, Palantir (PLTR) +4,15%, Microsoft (MSFT)+2,98%, Micron (MU) +2,63%, запрещенная в России Meta (META) +2,25%, Nvidia (NVDA) +1,41%.

— Отчет последней был главной интригой недели и вероятно, всего сезона 4 квартала 2025 года. Результаты Nvidia (NVDA) можно назвать блестящими. Выручка выросла на 73% до $68,1 млрд., Уолл-стрит ждала $65,7 млрд. Прибыль на акцию составила $1,62 при ожиданиях $1,53.

— Локомотивом роста является сегмент поставок для центров обработки данных (ЦОД). Выручка здесь взлетела на 75%. Игровое направление выросло на 47%, это немного ниже прогноза. Компания объяснила это сезонностью.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Главное для S&P 500 на четверг: сомнения Nvidia (NVDA) и переговоры с Ираном
Вчера:

— Фьючерс на индекс S&P 500 в среду подскочил на 1,13% к 6962 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 вырос на 1,77% к 25 409 пунктам. Промышленный Dow Jones прибавил 0,62% к 49 452 пунктам.

— Импульс вторника получил развитие в среду. Компании Anthropic накануне удалось убедить рынок, что ИИ-агенты это не замена старым бизнес-моделям, а интеграция. В лидерах роста снова были ранее самые пострадавшие сектора — финансы и ПО. А также все кто связан с ИИ-сектором.

— Citigroup ©+4,36%, Saleforce (CRM) +3,41%, IBM +3,58%, Palantir (PLTR) +4,15%, Microsoft (MSFT)+2,98%, Micron (MU) +2,63%, запрещенная в России Meta (META) +2,25%, Nvidia (NVDA) +1,41%.

— Отчет последней был главной интригой недели и вероятно, всего сезона 4 квартала 2025 года. Результаты Nvidia (NVDA) можно назвать блестящими. Выручка выросла на 73% до $68,1 млрд., Уолл-стрит ждала $65,7 млрд. Прибыль на акцию составила $1,62 при ожиданиях $1,53.

— Локомотивом роста является сегмент поставок для центров обработки данных (ЦОД). Выручка здесь взлетела на 75%. Игровое направление выросло на 47%, это немного ниже прогноза. Компания объяснила это сезонностью.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

$50K или $80K? Трамп не упомянул крипту. Bitcoin ждет вердикт от Nvidia (NVDA)

С начала недели криптовалюта проекта Bitcoin (BTC) дешевеет на 1,8% к отметке $66 388. Результат не самый худший. Во вторник недельные потери бенчмарка достигали 7,6% к $62 493. Котировки впервые с 6 февраля упали к верхней границе экстремального таргета нисходящей ценовой модели $53 000 — 63 000. Но все-таки отскочили.

 

Bitcoin слаб. Любой спад американского бигтеха он воспринимает, как команду к распродажам. А отскок, всего лишь как необязательную опцию. В понедельник Nasdaq 100 провалился на 1,7%. К концу вторника его откупили. А в среду рынок вышел к 2-недельному максимуму. В то же время BTC до сих пор не может отыграть падение понедельника.

 

Взбодрить криптовалюту мог бы ее главный защитник. Рано утром в среду президент США провел ежегодное обращение к Конгрессу. Его речь стала самой длинной в истории. Но за все 2 часа выступления Дональд Трамп ни разу не упомянул криптоотрасль.

 

Молчание Трампа легко объяснить. Для продвижения закона о стейблкоинах (CLARITY Act) демократы требуют включения в него поправки о запрете для высших федеральных чиновников на владение и управление криптобизнесом. Трампу такой ценз не пройти. Времени до старта праймериз остается не больше 2-х недель. Чтобы сохранить хоть какие-то шансы на принятие CLARITY Act до 3 марта, лучше не злить демократов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

$50K или $80K? Трамп не упомянул крипту. Bitcoin ждет вердикт от Nvidia (NVDA)

С начала недели криптовалюта проекта Bitcoin (BTC) дешевеет на 1,8% к отметке $66 388. Результат не самый худший. Во вторник недельные потери бенчмарка достигали 7,6% к $62 493. Котировки впервые с 6 февраля упали к верхней границе экстремального таргета нисходящей ценовой модели $53 000 — 63 000. Но все-таки отскочили.

 

Bitcoin слаб. Любой спад американского бигтеха он воспринимает, как команду к распродажам. А отскок, всего лишь как необязательную опцию. В понедельник Nasdaq 100 провалился на 1,7%. К концу вторника его откупили. А в среду рынок вышел к 2-недельному максимуму. В то же время BTC до сих пор не может отыграть падение понедельника.

 

Взбодрить криптовалюту мог бы ее главный защитник. Рано утром в среду президент США провел ежегодное обращение к Конгрессу. Его речь стала самой длинной в истории. Но за все 2 часа выступления Дональд Трамп ни разу не упомянул криптоотрасль.

 

Молчание Трампа легко объяснить. Для продвижения закона о стейблкоинах (CLARITY Act) демократы требуют включения в него поправки о запрете для высших федеральных чиновников на владение и управление криптобизнесом. Трампу такой ценз не пройти. Времени до старта праймериз остается не больше 2-х недель. Чтобы сохранить хоть какие-то шансы на принятие CLARITY Act до 3 марта, лучше не злить демократов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Главное для S&P 500 на среду: Anthropic устроил отскок, теперь отчет Nvidia (NVDA)
Вчера:

  — Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник отскочил на 0,63% к 6887 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 вырос на 0,98% к 24 963 пунктам. Промышленный Dow Jones прибавил 0,63% к 49 149 пунктам.

  — Сектор ИИ воспрял духом. Прямо накануне определяющего отчета Nvidia (NVDA) +0,68%, компания Anthropic резко поменяла нарратив. Разработчик ИИ-продуктов, которые ранее пугали рынок, на презентации показал не замену старым бизнес-моделям, а интеграцию внутрь.

  — Новые плагины Claude Cowork были внедрены в продукты компаний:

Финансы и данные: FactSet (FDS) +5,90%, Thomson Reuters (TRI) +11,41%

HR и юриспруденция: LegalZoom (LZ) +2,57%

Консалтинг: PricewaterhouseCoopers

Взаимодействие: Salesforce (CRM) +4,07%, DocuSign (DOCU) +2,63%

  — Главный месседж топ-менеджмента Anthropic — улучшать результаты клиентов, а не заменять их продукты. Наиболее пострадавшие от предыдущих распродаж сектора подпрыгнули. Уолл-стрит вздохнула с облегчением. Трудно сказать, как долго продлится эта иллюзия. Ящик Пандоры уже открыт. Если не Anthropic, найдутся другие компании, ИИ-агенты которых будут готовы ломать существующие бизнес-модели.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Главное для S&P 500 на среду: Anthropic устроил отскок, теперь отчет Nvidia (NVDA)
Вчера:

  — Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник отскочил на 0,63% к 6887 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 вырос на 0,98% к 24 963 пунктам. Промышленный Dow Jones прибавил 0,63% к 49 149 пунктам.

  — Сектор ИИ воспрял духом. Прямо накануне определяющего отчета Nvidia (NVDA) +0,68%, компания Anthropic резко поменяла нарратив. Разработчик ИИ-продуктов, которые ранее пугали рынок, на презентации показал не замену старым бизнес-моделям, а интеграцию внутрь.

  — Новые плагины Claude Cowork были внедрены в продукты компаний:

Финансы и данные: FactSet (FDS) +5,90%, Thomson Reuters (TRI) +11,41%

HR и юриспруденция: LegalZoom (LZ) +2,57%

Консалтинг: PricewaterhouseCoopers

Взаимодействие: Salesforce (CRM) +4,07%, DocuSign (DOCU) +2,63%

  — Главный месседж топ-менеджмента Anthropic — улучшать результаты клиентов, а не заменять их продукты. Наиболее пострадавшие от предыдущих распродаж сектора подпрыгнули. Уолл-стрит вздохнула с облегчением. Трудно сказать, как долго продлится эта иллюзия. Ящик Пандоры уже открыт. Если не Anthropic, найдутся другие компании, ИИ-агенты которых будут готовы ломать существующие бизнес-модели.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доллар проецирует войну: Иран и коррекция S&P 500 защищают гринбек от статистики
С начала недели американская валюта (USD) немного дорожает. Индекс доллара (DXY) растет на 0,17% к отметке 97,96 пункта. В паре с евро (EUR) динамика гринбека хуже. EURUSD снижается на 0,04% к 1,17750.

Результат не самый выразительный. Но после макроэкономического землетрясения в прошлую пятницу, даже такой небольшой рост американского доллара выглядит впечатляюще. Как будто ничего и не было.

ВВП США за 4-ый квартал 2025 года неожиданно замедлился с 4,4% кв/кв до 1,4% кв/кв. Это самое низкое значение с начала 2025 года. Деловая активность (PMI) в производстве в феврале упала до минимума с июля 2025 года с 52,4 пункта до 51,2. А в сервисном секторе — до минимума с апреля 2025 года с 52,7 пунктов до 52,3.

Удар сильнейший. Но это не все. Основные валюты-конкуренты в пятницу получили усиление. PMI в еврозоне, Великобритании, Японии ускорились. В итоге фундаментальное доминирование гринбека, действовавшее почти весь февраль, было разбито в одночасье. С такими экономическими потерями, рассчитывать на продолжение укрепления доллара США почти невозможно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Главное для S&P 500 на вторник: Глобальный интеллектуальный кризис 2028 года
Вчера:

  — Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник упал на 0,95% к 6844 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 провалился на 1,16% к 24 728 пунктам. Промышленный Dow Jones упал сильней остальных -1,59% к 48 728 пунктам.

  — ИИ продолжает кошмарить рынки. Падение понедельника в какой-то момент начало напоминать нечто большее. Компания Anthropic объявила, что ее инструмент Claude Code для автоматизации программирования научился работать с языком COBOL.

  — Это один из старейших языков программирования. На нем работают почти все банкоматы, 95% финансовых транзакций и критически важных систем правительств и корпораций. На COBOL написано ядро современной финансовой системы.

  — Компания IBM является главным бенефициаром использования этого древнего кода. Если Anthropic автоматизирует процесс, монополия IBM в обслуживании систем на COBOL рухнет. Как и ее акции. Вчера они обвалились на 13,15%.

  — Почти синхронно в сети получила распространение статья независимой исследовательской фирмы Citrini Research под названием — Глобальный интеллектуальный кризис 2028. Сами авторы заявляют, что это не прогноз, а мыслительный эксперимент Из разряда — а что, если?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пузырь ИИ может лопнуть в среду! S&P 500 нужен ошеломительный отчет Nvidia
С начала недели фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,30% к отметке 6890 пунктов. Результат отрицательный. Но могло быть и хуже. С открытия торгов спад бенчмарка достигал 0,78% к 6854 пунктам. Инвесторы негативно отреагировали на месть Дональда Трампа.



В пятницу Верховный суд США отменил пошлины от апреля 2025 года. Они были центром экономической политики Трампа. А к воскресенью президент США уже дважды поднял новые пошлины в рамках раздела 122 закона о торговле от 1974 года. Сначала до 10%. А потом до 15%.

Похоже, что администрации Трампа удастся компенсировать большую часть выпадающих доходов в 2026 году. Министр финансов США Скотт Бессент считает, что это можно сделать через другие разделы законов о торговле. Да и сами контрагенты вряд ли пойдут на крупный пересмотр уже подготовленных соглашений.

Великобритания подтвердила это сегодня. На очереди ЕС. Потом экономики поменьше. С лидерами глобального юга разговор отдельный. Раздел 122 закона о торговле подразумевает, что новые 15-процентные тарифы действует 150 дней (дедлайн июль). Дальше их должен продлевать Конгресс. В период праймериз, это большая проблема. Сговорочивость Китая и Индии зависит от результатов поиска юридических альтернатив IEPPA.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пузырь ИИ может лопнуть в среду! S&P 500 нужен ошеломительный отчет Nvidia
С начала недели фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,30% к отметке 6890 пунктов. Результат отрицательный. Но могло быть и хуже. С открытия торгов спад бенчмарка достигал 0,78% к 6854 пунктам. Инвесторы негативно отреагировали на месть Дональда Трампа.



В пятницу Верховный суд США отменил пошлины от апреля 2025 года. Они были центром экономической политики Трампа. А к воскресенью президент США уже дважды поднял новые пошлины в рамках раздела 122 закона о торговле от 1974 года. Сначала до 10%. А потом до 15%.

Похоже, что администрации Трампа удастся компенсировать большую часть выпадающих доходов в 2026 году. Министр финансов США Скотт Бессент считает, что это можно сделать через другие разделы законов о торговле. Да и сами контрагенты вряд ли пойдут на крупный пересмотр уже подготовленных соглашений.

Великобритания подтвердила это сегодня. На очереди ЕС. Потом экономики поменьше. С лидерами глобального юга разговор отдельный. Раздел 122 закона о торговле подразумевает, что новые 15-процентные тарифы действует 150 дней (дедлайн июль). Дальше их должен продлевать Конгресс. В период праймериз, это большая проблема. Сговорочивость Китая и Индии зависит от результатов поиска юридических альтернатив IEPPA.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Главное для S&P 500 на понедельник: пошлины опять растут, впереди отчет Nvidia
Вчера:

  — Фьючерс на индекс S&P 500 в пятницу вырос на 0,80% к 6909 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 подскочил на 1,00% к 25 015 пунктам. Промышленный Dow Jones прибавил 0,55% к 49 627 пунктам.

  — Верховный суд США признал пошлины, введенные Дональдом Трампом в рамках Закона о чрезвычайных экономических полномочиях (IEEPA), незаконными. В заключении было написано, что вопросы налогообложения и торговых тарифов относятся к ведению Конгресса. Решение было принято 6 против 3. Двое судей, назначенных лично Трампом, выступили против него.

  — Отмена пошлин, введенных в апреле 2025 года, формально может привести к снижению средней эффективной ставки тарифов в 2 раза с 13,6% до 6,5%. Это снизит инфляционное давление. Повысит активность потребителей. Улучшит финансовые показатели компаний, которые занимаются импортом. ФРС в такой ситуации должна бы стать помягче.

  — Кроме того, решение суда открывает возможность для возврата выплаченных пошлин. Речь о сумме в $170 млрд. Многие компании могли бы улучшить свое финансовое положение.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Главное для S&P 500 на понедельник: пошлины опять растут, впереди отчет Nvidia
Вчера:

  — Фьючерс на индекс S&P 500 в пятницу вырос на 0,80% к 6909 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 подскочил на 1,00% к 25 015 пунктам. Промышленный Dow Jones прибавил 0,55% к 49 627 пунктам.

  — Верховный суд США признал пошлины, введенные Дональдом Трампом в рамках Закона о чрезвычайных экономических полномочиях (IEEPA), незаконными. В заключении было написано, что вопросы налогообложения и торговых тарифов относятся к ведению Конгресса. Решение было принято 6 против 3. Двое судей, назначенных лично Трампом, выступили против него.

  — Отмена пошлин, введенных в апреле 2025 года, формально может привести к снижению средней эффективной ставки тарифов в 2 раза с 13,6% до 6,5%. Это снизит инфляционное давление. Повысит активность потребителей. Улучшит финансовые показатели компаний, которые занимаются импортом. ФРС в такой ситуации должна бы стать помягче.

  — Кроме того, решение суда открывает возможность для возврата выплаченных пошлин. Речь о сумме в $170 млрд. Многие компании могли бы улучшить свое финансовое положение.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Главное для S&P 500 на пятницу, 20 февраля: законность пошлин, макро и Иран
Вчера:

  — Фьючерс на индекс S&P 500 в четверг снизился на 0,30% к 6856 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал на 0,42% к 24 769 пунктам. Промышленный Dow Jones упал на -0,56% к 49 360 пунктам.

  — Сильней всех досталось финансовому сектору. Инвесторов напугали новости от лидера сектора частного кредитования Blue Owl Capital (OWL) -5,93%. Вчера он объявил, что навсегда ограничивает вывод средств для инвесторов из своего розничного фонда прямого кредитования Blue Owl Capital Corp II (OBDC II).

  — Ранее инвесторы могли выводить средства ежеквартально. Это был относительно быстрый доступ к ликвидности. Теперь возвращать деньги инвесторам будут по мере продажи активов фондов (кредитов). Это может занять кварталы или годы.

Менеджмент успокаивает. Но вполне возможно, что это сигнал о более значительных проблемах. Blue Owl является одним из крупнейших кредиторов софтверных компаний. На них приходится 20% всех кредитов в индустрии частных заимствований США.

  — ИИ убивает бизнес разработчиков ПО.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нефтяное казино: Трамп играет ва-банк — рынки ждут удара в субботу
С начала недели нефть марки Brent дорожает на 5,80% к отметке $71,89 за баррель. Это максимум с 1 августа 2025 года. Результат очень сильный. Причины тоже. Рынок уже закладывает атаку США на Иран в цены. Однако пока, у участников торгов нет понимания силы удара и масштаба ответа Тегерана.



Вчера Axios со ссылкой на советника Дональда Трампа оценил вероятность военной операции в ближайшее время в 90%. Сегодня CBS и CNN со ссылкой на доклад военных в Белом доме назвали техническую дату готовности. Это суббота, 21 февраля. Израиль сегодня объявил о высшей степени готовности к войне с Ираном. В такой же режим перешел и Тегеран.

Все готовы. Теперь военная эскалация выглядит как мейнстрим. Однако, чего может недооценивать рынок, так это силу удара США и ответа Ирана. Повтор Ночного молота, как 22 июня 2025 года, теперь несет слишком большие риски для Вашингтона и его союзников в регионе.

Тегеран дал понять, что декоративных ответов больше не будет. США это прекрасно понимают. Поэтому если они решатся на операцию, целью станут не только объекты ядерной программы Натанз, Фордо и Исфахан. Вашингтону нужно будет уничтожить почти весь ракетный арсенал, ПВО и командный состав КСИР. Чтобы Иран не смог реализовать уже заготовленный план ответа.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Главное для S&P 500 на четверг, 19 февраля: удар по Ирану и отчет Walmart (WMT)
Вчера:

  — Фьючерс на индекс S&P 500 в среду вырос на 0,47% к 6880 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 вырвался вперед +0,68% к 24 872 пунктам. Промышленный Dow Jones позади с ростом на 0,20% к 49 650 пунктам.

  — В лидерах были производители полупроводников, разработчики ПО, нефтегазовый и финансовый секторы.

  — Лучший перфоманс у Micron Technology (MU). Рост на 5,29%. ИИ-оживает. Новости о крупной сделке между Nvidia (NVDA) +1,63% и запрещенной в России Meta (META) +0,61% улучшили отношение к сектору. Тоже самое касается сообщений об ускорении Apple (AAPL) +0,18% разработки носимых ИИ-гаджетов. Для их обслуживания потребуется еще больше чипов.

  — Запрещенная в России в Meta торопится с покупками. Они боятся опоздать в гонке ИИ. Компания разрабатывает собственные чипы. Но из-за задержек приходится покупать проверенное решение Nvidia. Кроме того, ходят слухи, что для диверсификации поставок ведутся переговоры о покупке чипов от Alphabet (GOOG) +0,37%.

  — Только в 2026 году запрещенная в России Meta планирует потратить на ИИ-инфраструктуру $135 млрд. По всей видимости, значительная часть этой суммы отправится Nvidia. Еще пару таких новостей и к следующей среде квартальный отчет NVDA действительно получит реальный шанс запустить еще одну ракету.

Авто-репост. Читать в блоге >>>