ответы на форуме

ФАС: «Северсталь» заявила о планируемом существенном снижении цен на горячекатаный плоский прокат в августе 2021 года в сравнении с аналогичными ценами июля.

Об этом представители компании сообщили на очередном заседании Комиссии по делу о злоупотреблении доминирующим положением.

На данный момент «Северсталь» – единственная из трех компаний по делам о злоупотреблении доминирующим положением, предоставившая содержательные сведения о своей ценовой политике на рынке горячекатаного плоского проката.

К участию в деле также привлечена Ассоциация производителей стеллажей и складского оборудования.

Дата следующего заседания Комиссии в отношении ПАО «Северсталь» 👉🏻 27 июля.

Константин Лебедев,

Но в этом цикле металлурги хорошо подготовились к росту цен на уголь и ввели новые кокосовые батареи и модернизировали печи за счёт этого потребление угля упало и самообеспеченность на максимума

Константин Лебедев, а как в частности у ммк обеспеченность углем?

Sergei Degtiarev,

В стоимости кеш-кост сляба это $51 сейчас и возможен рост до 65$ на фоне роста цен на уголь.
Можно поправить прогноз до $336 EBITDA за тонну. Но за три года видно, что в два раза уменьшили затраты на уголь
Добавил индекс цен из презентации ММК коксующего уголь из Австралии, и картинка не такая радужная, просто в Китае цена завышена сильно



Вот этот график цен Угля напрягает www.finanz.ru/birzhevyye-tovary/ugol-cena


Хорошо, что у меня еще есть Распадская в портфеле :)

Константин Лебедев, Нашел в отчете УГМК такой график по углю, все сходится с моим :)


www.ugmk.com/upload/medialibrary/96a/Obzor-rynka-uglya_1-kv-2021.pdf

Константин Лебедев, на мой взгляд можно задуматьсZ о покупке к когда баланс
объема и аккумулятор распределения растут а физики боятся S@P500 и не покупают

Но в этом цикле металлурги хорошо подготовились к росту цен на уголь и ввели новые кокосовые батареи и модернизировали печи за счёт этого потребление угля упало и самообеспеченность на максимума

Константин Лебедев, а как в частности у ммк обеспеченность углем?

Sergei Degtiarev,

В стоимости кеш-кост сляба это $51 сейчас и возможен рост до 65$ на фоне роста цен на уголь.
Можно поправить прогноз до $336 EBITDA за тонну. Но за три года видно, что в два раза уменьшили затраты на уголь
Добавил индекс цен из презентации ММК коксующего уголь из Австралии, и картинка не такая радужная, просто в Китае цена завышена сильно



Вот этот график цен Угля напрягает www.finanz.ru/birzhevyye-tovary/ugol-cena


Хорошо, что у меня еще есть Распадская в портфеле :)

Константин Лебедев, Нашел в отчете УГМК такой график по углю, все сходится с моим :)


www.ugmk.com/upload/medialibrary/96a/Obzor-rynka-uglya_1-kv-2021.pdf

Константин Лебедев, ты обратил внимание что сегодня оборот при сравнительно небольшом падении был у ммк в несколько раз меньше чем у нлмк и северстали
обычно объемы у всех не так сильно отличаются
но сегодня у ммк — посмотри на минутном — баланс объема вырос в отличие
от других металлургов а акция немного упала — сравни
что на мой взгляд это скорее говорит о том что вверх покупали больше объемов чем давали вниз--- дай свое видение на основе анализа микрофреймов

ФАС: «Северсталь» заявила о планируемом существенном снижении цен на горячекатаный плоский прокат в августе 2021 года в сравнении с аналогичными ценами июля.

Об этом представители компании сообщили на очередном заседании Комиссии по делу о злоупотреблении доминирующим положением.

На данный момент «Северсталь» – единственная из трех компаний по делам о злоупотреблении доминирующим положением, предоставившая содержательные сведения о своей ценовой политике на рынке горячекатаного плоского проката.

К участию в деле также привлечена Ассоциация производителей стеллажей и складского оборудования.

Дата следующего заседания Комиссии в отношении ПАО «Северсталь» 👉🏻 27 июля.

Константин Лебедев, процэнтов 10? ))

d'bop, Но мне то же кажется, что ФАС зарапортовался и хочет выдать желаемое за действительное.
Все прогнозирует рост цен, на косующий уголь в 3-ем квартале, как это было всегда в предшествующих циклах проста цен на сталь, за счет этого Северсталь сможет перекрыть, недополученную прибыль от ввода пошлин и снижения цен на внутреннем рынке, может себе позволить так как его моржа по прикидкам достигнет 85% :) Тут Северсталь чемпион

Константин Лебедев, а может Сева таким макаром под шумок долю рынка отжать у НЛМК и ММК?

Но в этом цикле металлурги хорошо подготовились к росту цен на уголь и ввели новые кокосовые батареи и модернизировали печи за счёт этого потребление угля упало и самообеспеченность на максимума

Константин Лебедев, а как в частности у ммк обеспеченность углем?

Sergei Degtiarev,

В стоимости кеш-кост сляба это $51 сейчас и возможен рост до 65$ на фоне роста цен на уголь.
Можно поправить прогноз до $336 EBITDA за тонну. Но за три года видно, что в два раза уменьшили затраты на уголь
Добавил индекс цен из презентации ММК коксующего уголь из Австралии, и картинка не такая радужная, просто в Китае цена завышена сильно



Вот этот график цен Угля напрягает www.finanz.ru/birzhevyye-tovary/ugol-cena


Хорошо, что у меня еще есть Распадская в портфеле :)

Константин Лебедев, Нашел в отчете УГМК такой график по углю, все сходится с моим :)


www.ugmk.com/upload/medialibrary/96a/Obzor-rynka-uglya_1-kv-2021.pdf

Добавил домашние цены на уголь

ФАС: «Северсталь» заявила о планируемом существенном снижении цен на горячекатаный плоский прокат в августе 2021 года в сравнении с аналогичными ценами июля.

Об этом представители компании сообщили на очередном заседании Комиссии по делу о злоупотреблении доминирующим положением.

На данный момент «Северсталь» – единственная из трех компаний по делам о злоупотреблении доминирующим положением, предоставившая содержательные сведения о своей ценовой политике на рынке горячекатаного плоского проката.

К участию в деле также привлечена Ассоциация производителей стеллажей и складского оборудования.

Дата следующего заседания Комиссии в отношении ПАО «Северсталь» 👉🏻 27 июля.

Константин Лебедев, процэнтов 10? ))

Конечно снизят, раз пошлину в августе введут, не будут же они продавать дороже, чем на экспорт продают

Константин Лебедев, вообще из недавнего прошлого — так и было, внутренний рынок был премиальным у металлургов, плюс с экспорта 20% ндс возвращают

По разработке софта переходите сразу на flutter.dev/ время не тратье
Во проджект менеджменту весь свофт дико тормозит, рекомендую yandex.ru/support/connect-tracker/

Константин Лебедев, спасибо за совет

Как получить официальный статус разработчика торгового софта ?
Формально у меня есть репка с Open Source софом github.com/kmlebedev/txmlconnector И я пишу про софт

Константин Лебедев, добавил тебе статус!

Сегодня Фьючерс г/к проката на Шанхайской бирже подскочил на 2,3%


ru.investing.com/commodities/shfe-hot-rolled-coil-futures-historical-data

Константин Лебедев, потому что призыва партии и правительства это конечно хорошо, только вот тотальный дефицит металлургических мощностей никуда не делся, и на бумаге его за один вечер не нарисуешь

Отскок перед следующим падением?

Дмитрий М, С высокой долей вероятности падение возможно только перед 28 июля и после, если цена будет привлекательна для  SPO

Константин Лебедев, что-то сомнительно, что за 20 дней будет отбито 2-х месячное падение

332 M бумаг ...(

flextrader, уточню цифру 332 -> 787,9 (это % 7)

flextrader, Поделись инфой как считаешь?

Константин Лебедев, ниче не считаю — в личке ответил

Еще приятно затраты на вспомогательные материалы упали и совместно с углем это + $175 мил к EBITDA в квартал или $700 мил EBITDA в года при годовом CAPEX $1000 мил


А этого ничего нет в цене ММК сейчас, так как в среднем в 2018-2020 году акция торговалась за 46 руб. при годовом среднем EBITDA $1900 не при самых высоких ценах на сталь, а тут + $700 мил в год за счет модернизации в 2021-2023 годах, даст минимум $2600 EBITDA в среднем за год, что даст среднюю справедливую цену в 62 руб. при средненьких ценах на сталь в последующих периодах :)
Соответственно мало вероятно мы увидим цены ниже 55 рублей в ближайшие 5 лет и это без учета инфляции которая уже наступила(все понимают сколько сейчас стоит квадратный метр). Так что в долгую можно брать.

Константин Лебедев, ну так себе цена конечно

Маленький пока у нас рынок основной free-float ММК держат нерезы вот у них и нужно на низах выкупать а на хая продавать

Константин Лебедев, не совсем понял. топ-20 нерезов это ну пусть 3% бумаг, ff -19. как collateral бумага не очень в ходу- так уж ли существенен фактор нерезов？

flextrader,

Тут еще без учета SPO 3% нерезов было 96%
Теперь понятно что наше правительство в основном нахлобучил Рашникова и Американцев с Европейцами :)

Константин Лебедев, я хз тогда как относиться к конечным бенефициарам этих 95% «uk-eu-us», т.к. агрегация по 13F дает на нерезах 161М бумаг, а отраслевые (хедж-фондово институциональные) бенчи 332 M бумаг (что коррелирует с 45%us:50% non-US в ММКшных данных), допускаю, что остальное может быть на аффилированных нашим ММ и прайм-брокам юрлицам-нерезам

Маленький пока у нас рынок основной free-float ММК держат нерезы вот у них и нужно на низах выкупать а на хая продавать

Константин Лебедев, не совсем понял. топ-20 нерезов это ну пусть 3% бумаг, ff -19. как collateral бумага не очень в ходу- так уж ли существенен фактор нерезов？

Но в этом цикле металлурги хорошо подготовились к росту цен на уголь и ввели новые кокосовые батареи и модернизировали печи за счёт этого потребление угля упало и самообеспеченность на максимума

Константин Лебедев, а как в частности у ммк обеспеченность углем?

что там по ФАС, есть новости?

Sergei Degtiarev, Вот все ждут решени поэтому покупателей нет, а кому то продать очень хочется может увидел новую «инвест» идею в и пошел покупать нефтяников и недотерпел

Константин Лебедев, я нашел идею в нефтянки… половину сегодня ТАТКИ продал. за половину получу дивы. а вторую обратно выкуплю после просатки… а вот с ММК я в ступоре… добавить чуток или сидеть и ждать… продавать не собираюсь а добавить или нет не знаю… завтра решу...

Надеюсь, что перерыв большой тема про ФАС уйдет на второй план еще немного будет давить тема с третьей волной, но тут думские выборы в сентябре, так что надеюсь будут гасить ее всеми средствами. А 22-го уже уже будет отчет за 2-ой квартал

Константин Лебедев,
Если коррекция на горизонте давно была в обзорах, то весь новостной шум это всего как подгонка под графику. Вот на этой линии должны были оказаться. Как ни крути. Пока коррекция достаточно не слабая. А если вписываться в годовой канал, то рост ещё никто не отменял. При больших коррекция по 2, 5 канала вниз, улетает, А для активно растущих трендов такая коррекция в 2,5 канала всегда кажется пропастью. Но этот горизонт хороший, и значит будет потом для роста больше линий
Выше этой линии практически не много линий поддежек и горизонт для роста без новостного шума маловрлятен. Только отскок и создание новой линии поддержки для годового трафика

Тут есть кто то вообще кто заглядывает в отчеты или все линии чертят?

Константин Лебедев, Если вопрос про выручку в рублях и про реализацию в тоннах, то допускаю, что по бухбалансу они могут и не биться между собой. Выручка например фиксируется по факту поступления денег на р/с, а реализация — по факту отгрузки готовой продукции по соответствующему инкотермс. В таком раскладе превышение выручки над реализацией в сопоставимых цифрах будет означать, что дебиторка снижается а кредиторка растет. Что в нынешней рыночной ситуации в общем-то логично.
Более того, учитывая нововведенный налог, я допускаю, что все комбинаты сейчас начнут мудить с отчетностью, максимум налоговой базы вытаскивая в период «до 01 августа», так что возможно перелив из дебиторки в кредиторку связан именно с налоговой оптимизацией

Вообще позиция ФАС феерична, открывают дело, а после цены на акции падают и теперь всем доказывай, что ты не верблюд :)
И это Россия с «рыночной» экономикой и презумпцией «не виновности»

Константин Лебедев,
ФАС тоже в сфере чьих то интересов.
Когда кто то пирует, находятся и мышь и другая живность рядом
«Посчитали, прослезились. Как и почему Счётная палата становится главным обличителем пороков российской системы»