комментарии Константин Лебедев на форуме

а вот и мнение БКС по итогу вчерашнего эфира

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mmk-tseny-v-rf-vyrastut-divpolitika-podtverzhdena

Sergei, апсайд 46% до 102 руб прогнозируют от 70 руб.

Макс Пчелкин, Но я честно, говорю что оценка в 102 руб это одноразовая акция, дальнейшая цена справедливая в районе 73 руб. А заманивать доверчивых частных инвесторов при цене выше 74 руб. не хорошо., так как нет достаточной уверенности о включении ММК в индекс MSCI, что бы в декабре перепродать пассивным инвесторам по 120 руб акции.

Посмотрел действующее положение о див политике от 2019г, там и раннее ничего не было сказано про сверхкапекс

Sergei, Да он не закреплен в документах, а был только обещан инвесторам и мало того он платился до 1-го квартала 2021 года :) Ну собственно и сейчас написана, что могут заплатить больше, но стало менее прозрачно, почему больше.

Обновленная презентация для инвесторов ММК, Что изменилось
Всем привет, кто уже хорошо знаком с предыдущей презентацией, и хочет быстро понять, а чего в ней нового, то пост для вас:
1. Убрали компенсацию сверхкапекса в 0,7 млрд. долл. в год
. 
2. Добавили слайд про добычу железной руды, где немного увеличили запасы до 3-4 лет.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

корова это дело такое, сегодня она твоя, а завтра придет швондер или следственный комитет и заберет корову
как это было с башнефтью, с башкирской содовой и т.д

Я думаю Рашников акции не сдаст. Ему какой резон? Корова и так его, какой прок для молочной коровы что говядина в цене подрастет?

megavoltdt,

kudesnik, Если так рассуждать, то и начинать любой бизнес нет смысла. Как этот принцип соотносится с возможным увеличением FCF? Для чего продавать часть СВОИХ акций СВОЕГО бизнеса? Ради виртуального увеличения стоимости бизнеса?

megavoltdt, у Безоса всего 10% акций Амазона, было бы 70% вряд ли бы амазон достиг такой капитализации.

Sergei, Тут всегда смысл в том, что продавать акции выгодно после завершения инвестиционного цикла, когда в фин. результатах уже отражается профит. Далее после продажи, если это трушный предприниматель, как Безоса который вырученные деньги пускает дальше в развитии например космонавтики. А случайный человек не настоящий предприниматель, начинает вырученные деньги тырить по карманам, так как самого себя не обманешь и ты понимаешь, что ты был красным директором и просто оказался в нужное время и в нужном месте и это понимают, те кто его оставил у руля и положение его шатко, как дали так и заберут все. поэтому надо тырить и подальше через офшорные схемы.

Я думаю Рашников акции не сдаст. Ему какой резон? Корова и так его, какой прок для молочной коровы что говядина в цене подрастет?

megavoltdt, для попадания в индекс MSCI Russia

Александр, Сейчас в 4-ом квартале цена просядет, дак как уже не попадем в индекс, так как вырос нефтегаз в индексе MSCI и теперь нужна цена для включения больше 80 руб. и цены в 4-ом квартале средни будут явно меньше, нужно будт сделать за спредом и докупать, а г/к прокат в Турции выйдет на полную мощность только в апреле. Вообще надо будет, так же как сейчас ловить после див отсечки в январе. А включения в индекс откладывается на май.

Добавил наконец то, слайд по добыче ЖРС, где немного увеличили запасы

Текущих запасов железной руды хватит на 3-4 года добычи

Северсталь растет в моменте на процент, а обе сестры в минусе. Есть мысли почему такой перекос?

megavoltdt, НЛМК раньше опер результаты покажет, соответственно быстрее отрастет. А там лаг на в цепочке продаж 2 месяца, то что продавали в самые жирные месяцы, это будут как раз все в отчете 3-го квартала и без пошлин.
май — июнь — июль => июль — август — сентябрь

Если кто не видел супер схема, я бы обязал бы всех компании в отчетности кто листится на MOEX делать такие,
Из которого видно, что есть еще один источник ЖРС это Вторсырье, что дает в сумме 24,5% самообеспечения ЖРС

Из презинтации убрали упоминание о компенсации сверх капекса
Было

Стало

Некрасиво получилось, понятно, что на это нельзя было расчитывать, но некрасиво. Можно было честно сказать, это не мы нам так сказала ЕР правящая партия ;)
Вообщем компромиссное решение.

Опубликована актуализированная презентация для инвесторов

Сегодня мы опубликовали актуализированную корпоративную презентацию Группы ММК. В презентации раскрыты последние данные о финансовой, экономической и операционной деятельности Группы, а также приоритетные направления в области устойчивого развития. 

Мы искренне надеемся, что вы найдете ее полезной для формирования полноценного представления о компании и лучшего понимания инвестиционного кейса ММК.

Презентация доступна по ссылке на официальном сайте компании в разделе Инвесторам.

Подписывайтесь на наш официальный канал в Telegram, чтобы первыми быть в курсе главных новостей ММК.

С уважением,

Команда IR ММК

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вероника Крячко, Кажется как то на 4-й квартал перезаложились с ценой г/к проката в $640., что бы получить такую среднюю цену за 4-й квартал, это надо что бы цена c текущих, начала октября $825*0,15 падала бы на 25% в месяц до $465, может стоит актуализировать прогноз ?
Так как это кажется мало вероятным событием. Хотя если предположить, что речь про экспортные цены с учетом пошлин, то цена заложена с учетом падения на 10% в месяц, но там сдвинутые сроки поставок.

МОСКВА, 7 окт -- ПРАЙМ. Пошлины на экспорт из России черных и цветных металлов, которые были введены с августа до конца 2021 года, с большой долей вероятности меняться не будут, сообщил журналистам статс-секретарь, замглавы Минпромторга РФ Виктор Евтухов.
«Пока будет принято решение, потом оно только через месяц вступает в силу -- мне кажется, уже смысла никакого не будет. Мне кажется, всем придется пожить этот год в тех условиях, которые сегодня существуют… Судя по всему, с большой долей вероятности (меняться -- ред.) больше не будут», -- сказал Евтухов в кулуарах Ecomference Rupost Retail Week.
В конце июня российское правительство утвердило введение на период с 1 августа по 31 декабря 2021 года временных пошлин на экспорт черных и цветных металлов.
В начале сентября глава Минпромторга Денис Мантуров говорил, что министерство видит основания для снижения ставок пошлин на экспорт из России отдельных видов металлопродукции, в частности чугуна, ферросплавов и алюминия. В середине прошлого месяца правительство приняло решение снизить ставки вывозных пошлин на ферросплавы и железо в порошке.
Евтухов в четверг указал, что решение о пошлинах было принято в июне после периода длительного роста цен. «Только сейчас наметилась стабилизация, а по каким-то позициям, в том числе по чугуну, по железорудному сырью, холоднокатному листу пошло снижение», -- добавил замглавы Минпромторга.
«Арматура серьезным образом подешевела, что не может не радовать. Будем надеяться, что к концу года ситуация будет более-менее стабильная, приемлемая для тех отраслей экономики, которые зависят от металлов», -- сказал он.

Pinkin, Кто-то понял, что он сказал?

Андрей Аперов, он сказал, если бы пошлины убивали бы прямо сейчас металоургическую отрасль, то уже ничего не успеть сделать, так как гос. аппарат очень не поворотливый и уже проще расслабиться и дожидаться 1-го декабря, когда само отменится

Это все жулики из интефакса цену сбили. Это заголовок же попал во все терминалы с новостями

очень странно, у меня в квике максимум это 71.965
откуда у вас этот график?

интересно 72 перепрыгнем сегодня или нет

kudesnik, Получите распишитесь :)

Константин Лебедев,

kudesnik, если смотреть акцию на лондонской площадке то она уже пригка к цене див гепа. Так что должны дорасти сегодня.

очень странно, у меня в квике максимум это 71.965
откуда у вас этот график?

интересно 72 перепрыгнем сегодня или нет

kudesnik, Получите распишитесь :)

Константин Лебедев,

kudesnik, Это я впарился это Русал рванул, то жу давно в портфеле ужу 35% принес.

Вот меня напрягло, что на встрече говорилось о снижении спроса со стороны покупателей на внутреннем рынке, поэтому так цена и упала, а уже в меньшей степени из-за пошлин. Вот если увидем падение цен на фоне падения продаж будет очень грустно.

Константин Лебедев, а как же загрузка на ж/д-там вроде рост?

Макс Пчелкин, Да но по ж/д только часть отправляют, по операционным скоро увидим, обычно их выход вообще никак не влияет на курсовую стоимость акций и будет время пересчитать фин. показатели.

Вот меня напрягло, что на встрече говорилось о снижении спроса со стороны покупателей на внутреннем рынке, поэтому так цена на сталь упала, а уже в меньшей степени из-за пошлин. Вот если увидем падение цен на фоне падения продаж будет очень грустно.

интересные движения за последний час в бумаге

Sergei, Ага цитаты с конфы начали разлетаться в разных СМИ, особенно жгет интерфакс. Кто то прохлопал вторник не купил, а сейчас пытается цены сбить, что бы за самому купить не переплачивая за свою глупость.

#MAGN
МЕНЕДЖМЕНТ ММК БУДЕТ ОБСУЖДАТЬ С ОСНОВНЫМ АКЦИОНЕРОМ ВОЗМОЖНОСТЬ ДАЛЬНЕЙШЕГО УВЕЛИЧЕНИЯ FREE FLOAT ПОД ИНДЕКС MSCI — CFO

Роман Ранний, мне кажется там не так говорилось, я смотрел эфир. Либо я что то не так понял.

Sergei, Дак это клик-бэй заголовок ;)

а чего льют? представители ммк что-то не то сказали на интервью?)))) я не смотрел пока еще… ))

kudesnik, Сказали, что преми в 15-20% к цене на внутреннем рынке нет и не будет, где у них доля рынка до 70%
Которая наблюдалась на протяжении предыдущих 5-и лет, и вообще как то не уверено отвечали, видимо боялись ФАС, что то лишнего сказать.

Тэзисы онлайн-встречи
t.me/atlant_signals/340