комментарии Константин Лебедев на форуме

У кого какие мысли почему сейчас уже несколько торговых сессий в подряд значительно падает НЛМК?
и тащит за собой других металлургов

Прибыль Северсталь за 20 г РСБУ +8,6%

отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, я правильно понимаю у нас афигеть какие перспективы роста!!
прибыль на акцию ЕПС 137,11 П/Е = 9,7 если в 12-14 улетать то расти нам и расти..
а этот год может быть еще прибыльнее!

drumer, Да сейчас акция идёт с дисконтом, так как нынешние средние цены на продукцию ещё не отразились в отчёте по МСФО за Q1 2021.

Rebar Futures — Май '21 (SRBK1) обратно подрос, так что цена должна вернутся в коридор 55-60

акция хорошая. а вот дивы дали за 4 кв мизерные… НЛМК гораздо лучше в этом плане

Валерий, у ММК более консервативная денежная политика, стараются не платить дивы из заемных средств в отличии от друг металлургах и мне кажется это разумным, так же ММК старается не терять объёмы производства. А дивы летом будет большие у всех и мало не покажется, но такие цены вряд ли удержаться на долго и нужно будет думать, смотреть, считать на перспективу 2-года. Продавать и усредняться по 40-45р

С металургами нужно понимать и всегда держать в голове цикличность этого сектора и если цены на сырье поудут вниз, то лучше на какое то время выйти, так как спекулянты загонять цены ниже, чем справедливая цена. Тогда и нужно будет вернуть позиции.

А сейчас явно деньги потекли из металлургии в нефтянку и Rebar Futures — Май '21 (SRBK1)
отскочил 4.872,00 -143,00 -2,85%
ru.investing.com/commodities/shfe-hot-rolled-coil-futures

Поделился CHMF ~ log(SC_M12 * TIOc1)

Константин Лебедев, какие интересные у Вас картинки. С 3-й всё понятно. А на последней значения котировок распределяются по параболе и имея предел цены на жрс в 140-5$ выше не растут. А чем обусловлено значение этой функции? В формулу не переводили расчет?

Ольга, Это линейная функция регрессии(корреляция) и для металлургов удалось подобрать коэффициент детерминации > 0,76 из цен на лом и руду. Работает неплохо можно определять коридор цен ± 5% в котором будет ходить цена при отсутствии сильных факторов или когда фактор такой сейчас присутствует, то цена обязательно вернется в этот коридор при аналогичных ценах на лом и руду. Формулу написал CHMF ~ log(SC_M12 * TIOc1) и CHMF ~ SC_M12 * TIOc1 соответственном смотри подпись на картинке
SC_M12 — www.lme.com/Metals/Ferrous/Steel-Scrap (Month 12)
TIOc1 — ru.investing.com/commodities/iron-ore-62-cfr-futures?cid=992748
Черновик с расчетами
colab.research.google.com/drive/1YZ3WYrOE-7aYBLvfHkEVYNcFf_KFgTyL

Константин Лебедев,
Красивые картинки, а о чем они говорят? Будем пробивать максиум или разворот вниз?

Ганс, Это говорит, о том что цена акции имеет давольно высокий коэффициент корреляции с биржевыми ценами лом и Fe руду. И что бы не происходило на рынке цена обязательно подтянется к ценам сырья.

Обвал пришел))

Николай, Что за паника, объемов нет арбитражные робота водят металлургов за ГМК, а почему ГМК падет все знают, но роботам пофиг.

Константин Лебедев, наверное робот ошибся — вот еще немного и будем в плюсе
хотя недавно в моменте показывали приличный минус

znak, Все четыре тикера NLMK, CHMF, MAGN, GMKN имеют высокий коэффициент корреляции, между собой. Если, кто то идет в отрыв на больших объемах, то к нему арбитражные роботы подтягивают при малых объемах других металлургов. Часто бывает, как сейчас GMKN сильно упал, к нему подтянули NLMK, а до этого его разогнали на новостях и в него пришел спекулятивный инвестор, который перед ростом брал заявками со стоп-лосами, которые и начинают бить в рынок объемами и снимать перекупленность. Затем на это все смотрит интрадей трейдер, чертит линии и разгоняет образовавшийся тренд.

Обвал пришел))

Николай, Что за паника, объемов нет арбитражные робота водят металлургов за ГМК, а почему ГМК падет все знают, но роботам пофиг.

Для LME STEEL HRC FOB CHINA (ARGUS)  в этом году имеет неплохи объемы торгов, что делает этот инструмент ликвидным и цены соответствуют индексным.
И вот график Q4 2020 и Q1 2021 судите сами, и это контракты Month 12
захеджировали по хорошим ценам на год вперед


Напомню что ММК HRC в Q4 2020 продавал в среднем 496 USD/t при cash-cost сляба 285 USD/t

Сейчас роботы буду гонять акцию в коридоре 55-60
До
14.04.2021 Публикация производственных результатов за I квартал 2021 г.
21.04.2021 Публикация финансовой отчетности за I квартал 2021 г.
17.06.2021 Дивы за Q4 2020
20.06.2021 Дивы за Q1 2021
А дальше перед выплатами дивами нужно думать, получить или нет смотря куда среднемесячные цены на сталь пойдут

Константин Лебедев, доброго дня. А есть уже оценка возможного размера дивов за 1 кв?

Остап1978, Да конечно
smart-lab.ru/forum/MAGN/page149/#comment12258466

Сейчас роботы буду гонять акцию в коридоре 55-60
До
14.04.2021 Публикация производственных результатов за I квартал 2021 г.
21.04.2021 Публикация финансовой отчетности за I квартал 2021 г.
17.06.2021 Дивы за Q4 2020
20.06.2021 Дивы за Q1 2021
А дальше перед выплатами дивами нужно думать, получить или нет смотря куда среднемесячные цены на сталь пойдут

Вообщем особо переживать не стоит, уже вернулись в коридор 55-60 и ближе в дивидендным отсечкам будут брать не глядя по 70

Это надо же! да он и не думает останавливаться, сердце прямо кровью обливается смотреть на такое!

Ewgeny, Я не знаю чем и что сейчас обливается у того кто вчера купил акций на 150 миллионов рублей по 56,5р

Там мне все кажется, что на таких малых объема, торгуют арбитражные робота вот видят, что на сырьевых рынках динами нет, за то ГМК летит вниз, вот и торгуют на спреде. А на ГМК объемы хорошие средне месячные.

Интерестная информация контракту лома на LME(бирже Лондона)
agmetalminer.com/2021/01/18/lme-steel-contracts-build-momentum/

На данный момент наиболее продаваемым контрактом остается Стальной лом на LME. По контракту за последние пять лет было продано почти 15 миллионов тонн.

Объемы SHFE значительно превосходят объемы LME и CME вместе взятые, но дают представление о потенциальных предложениях западных бирж по мере роста торговли и, что более важно, ликвидности со стороны инвесторов и финансового сообщества.
Рынок SHFE функционирует как бы в вакууме по сравнению с остальным миром (ROW).

Однако дело не в том, что цены там не актуальны. Когда в 2020 году китайские цены на HRC превысили мировые, Китай начал втягивать импорт. Арбитраж SHFE-ROW отчасти способствовал росту импорта. Однако иностранные фирмы не могут застраховаться от SHFE. Более того, с валютой, которая не обладает полной конвертируемостью, SHFE останется отдельным рынком, несмотря на свои огромные размеры.

Не удивительно, что цена LME SC_M12 более показательные чем на RC

Нашел данные по Чикагской сырьевой бирже можно смотреть тут www.cmegroup.com/trading/metals/ferrous/hrc-steel_quotes_globex.html
с задержкой 10 минут
В статье приводятся графики
agmetalminer.com/2019/02/22/are-cme-hrc-futures-ready-for-prime-time/
По котором цены на бирже +- соответствуют индексным ценам на металл

Все это выглядит, как арбитражные роботы малыми объемами торгуют на разнице цены акции и фьючерсы стали, метала, лома, руды на основании исторических данных, без учета фундаментальных факторов

Начался рост. В Китае закончились новогодние праздники и промышленность заработала с новой силой. Поднялись цены на металл. Наши металлурги стараются не отставать

Кирилл Сиплатов, Да, тут котировки Rebar за сегодня, цены поперли вверх www.investing.com/commodities/shfe-rebar-futures


А вы где смотрите цены на метал на текущий день?

Вот сейчас, кто то хорошо закупился по рынку одной заявкой на 150 мил рублей в среднем по 56,5 рублей за акцию