комментарии Константин Лебедев на форуме

В долгосрочной перспективе цены на сталь не смогут оставаться на высоком уровне — Атон
Правительство предложило несколько вариантов регулирования цен на металлы   

Как сообщает РБК, 6 апреля Министерство строительства и Министерство промышленности и торговли провели совещание с металлургическими компаниями по вопросам регулирования растущих цен на металлопродукцию. Министерство промышленности и торговли предложило два варианта регулирования цен. Первый вариант — установка цен на металлопродукцию для строительства на определенном уровне, выше которого часть излишней маржи будет изыматься у компаний (возможно, за счет повышения налогов с продаж). Второй вариант — компенсация роста цен за счет повышения налогов (без введения дополнительных налогов).

Внутренние цены на сталь изменяются сообразно динамике экспортных котировок, поэтому, на наш взгляд, любое жесткое регулирование в «ручном режиме», скорее всего, окажется неэффективным. Данная отрасль циклична, поэтому в долгосрочной перспективе цены на сталь не смогут оставаться на столь же высоком уровне. Мы оцениваем данную новость умеренно негативно для сектора, особенно в отношении производителей, ориентированных на внутренний рынок — ММК (где на Россию приходится 80% общего объема продаж) и Северсталь (60%). 

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Вот тут не понятно, в чем негатив для ММК, так как из инструментов отъема денег в буджет, есть проверенный механизм через экспортные пошлины, который как раз ударит по всем кроме, как ММК и на фоне всех ММК станет более привлекательным, так что это только позитив. И этот инструмент в рамкой ихней кривой логике «правильно» использовать, так как затронет непатриотичное большинство, которое состоит в основном из экспортеров.

Константин Лебедев, Я понимаю что вы в лонгах по данной бумажке, вам хочется ее роста.Да я согласен что она хорошая для инвестиций — единственное НО это цена. пик 60р это перебор — вот по 30 — 40 руб в самый раз

Валерий, Это для тех, кто думает что в данной цене уже все учтено, но я недавно делал анализ по стоимостной модели, где цена может достигать 110р при показателях за 1 кв. 2021 года. И цена акции так быстро вниз не пойдет, так как сначала должно пойти вниз цена фьючерса железной руды, за там с задержкой цена фьючерса стали, за затем только пойдет вниз акция ММК, так как на данный момент она имеет поддержку в сезон отчетностей за 1 кв. 2021 года. А вот после отчетов, если фьючерсы не продолжат рост, пойдут вниз, тут можно шортонить, так как будет уменьшаться уровень хайпа в новостях и соответственно уменьшатся объемы, а ближе к дивам пойдет снова вверх, на новостях о рекордных дивах и можно снова брать в лонг.

Фьючерс на LME на сталь не выглядит, как полная стабилизация цен на продукцию металлургии

В долгосрочной перспективе цены на сталь не смогут оставаться на высоком уровне — Атон
Правительство предложило несколько вариантов регулирования цен на металлы   

Как сообщает РБК, 6 апреля Министерство строительства и Министерство промышленности и торговли провели совещание с металлургическими компаниями по вопросам регулирования растущих цен на металлопродукцию. Министерство промышленности и торговли предложило два варианта регулирования цен. Первый вариант — установка цен на металлопродукцию для строительства на определенном уровне, выше которого часть излишней маржи будет изыматься у компаний (возможно, за счет повышения налогов с продаж). Второй вариант — компенсация роста цен за счет повышения налогов (без введения дополнительных налогов).

Внутренние цены на сталь изменяются сообразно динамике экспортных котировок, поэтому, на наш взгляд, любое жесткое регулирование в «ручном режиме», скорее всего, окажется неэффективным. Данная отрасль циклична, поэтому в долгосрочной перспективе цены на сталь не смогут оставаться на столь же высоком уровне. Мы оцениваем данную новость умеренно негативно для сектора, особенно в отношении производителей, ориентированных на внутренний рынок — ММК (где на Россию приходится 80% общего объема продаж) и Северсталь (60%). 

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Вот тут не понятно, в чем негатив для ММК, так как из инструментов отъема денег в буджет, есть проверенный механизм через экспортные пошлины, который как раз ударит по всем кроме, как ММК и на фоне всех ММК станет более привлекательным, так что это только позитив. И этот инструмент в рамкой ихней кривой логике «правильно» использовать, так как затронет непатриотичное большинство, которое состоит в основном из экспортеров.

Все объемы уходят акция пошла вверх :)

Сейчас выглядит, как Минпромторг обосразлся, так как на кануне он сообщал

Минпромторг РФ рассчитывает на полную стабилизацию цен на продукцию металлургии в ближайшее время

www.finmarket.ru/news/5442983

Минпромторг предложил перечислять в бюджет сверхдоходы от роста цен на металл — РБК

Сохранить

В Минпромторге предлагают два варианта стабилизации цен на металлопродукцию, которая используется в строительстве: направлять сверхдоходы от продажи металла на строительство государственных объектов или компенсировать изменение цен бюджетных строек за счет повышенных поступлений налогов металлургических компаний. Об этом сообщает РБК со ссылкой на двух участников совещания, которое Минстрой провел 6 апреля с участием представителей металлургических компаний.

Представитель Минпромторга — замминистра Виктор Евтухов предложил два варианта стабилизации цен на строительную металлопродукцию. В министерстве советуют установить индикативную цену на все основные позиции металлопродукции, которую используют в строительстве (металлолом, арматура, металлопрокат и т.д.). При таком варианте у компаний, которые продают металл выше установленной цены, будет изыматься часть лишней маржи, возможно, за счет повышения налогов на продажи по завышенным ценам. Деньги от этого пойдут на строительство государственных объектов.

Валерий, Вот ахуевашки в правительстве сидят и как они защищают бедных строителей у который прибыль в разы выросла после льготной ипотеке и им еще мало, надо у металлургов еще отщипнуть. Что то они авто производителям не собираются ничего компенсировать, хотя очевидно доля метала в ихней продукции больше.

Константин Лебедев, валерий поклонник кооператива озеро, он тебя забанит за нелюбовь к родине

drbv, И тут следственный комитет уже взялся за Минпромторга, хорошо это или плохо не понятно. То что то мутное там происходит.

Следственный комитет считает, что ущерб от действий арестованного директора департамента металлургии и стройматериалов Минпромторга России Павла Серватинского превышает 31 млн руб. Об этом сообщил РБК его адвокат Алексей Ануфриенко.

www.rbc.ru/rbcfreenews/606abb009a7947400cb456a8

Железная руда прибавила 1,57%


ru.tradingview.com/symbols/SGX-FEF1%21/

Сталь прибавила 2,4%

Минпромторг предложил перечислять в бюджет сверхдоходы от роста цен на металл — РБК

Сохранить

В Минпромторге предлагают два варианта стабилизации цен на металлопродукцию, которая используется в строительстве: направлять сверхдоходы от продажи металла на строительство государственных объектов или компенсировать изменение цен бюджетных строек за счет повышенных поступлений налогов металлургических компаний. Об этом сообщает РБК со ссылкой на двух участников совещания, которое Минстрой провел 6 апреля с участием представителей металлургических компаний.

Представитель Минпромторга — замминистра Виктор Евтухов предложил два варианта стабилизации цен на строительную металлопродукцию. В министерстве советуют установить индикативную цену на все основные позиции металлопродукции, которую используют в строительстве (металлолом, арматура, металлопрокат и т.д.). При таком варианте у компаний, которые продают металл выше установленной цены, будет изыматься часть лишней маржи, возможно, за счет повышения налогов на продажи по завышенным ценам. Деньги от этого пойдут на строительство государственных объектов.

Валерий, Вот ахуевашки в правительстве сидят и как они защищают бедных строителей у который прибыль в разы выросла после льготной ипотеке и им еще мало, надо у металлургов еще отщипнуть. Что то они авто производителям не собираются ничего компенсировать, хотя очевидно доля метала в ихней продукции больше.

Константин Лебедев, валерий поклонник кооператива озеро, он тебя забанит за нелюбовь к родине

drbv, Да скоро Мишустин сам забанить умников их Минпромторга

В любом случае это пока просто разговоры и я еще подкупил фьючерса :)

Минпромторг предложил перечислять в бюджет сверхдоходы от роста цен на металл — РБК

Сохранить

В Минпромторге предлагают два варианта стабилизации цен на металлопродукцию, которая используется в строительстве: направлять сверхдоходы от продажи металла на строительство государственных объектов или компенсировать изменение цен бюджетных строек за счет повышенных поступлений налогов металлургических компаний. Об этом сообщает РБК со ссылкой на двух участников совещания, которое Минстрой провел 6 апреля с участием представителей металлургических компаний.

Представитель Минпромторга — замминистра Виктор Евтухов предложил два варианта стабилизации цен на строительную металлопродукцию. В министерстве советуют установить индикативную цену на все основные позиции металлопродукции, которую используют в строительстве (металлолом, арматура, металлопрокат и т.д.). При таком варианте у компаний, которые продают металл выше установленной цены, будет изыматься часть лишней маржи, возможно, за счет повышения налогов на продажи по завышенным ценам. Деньги от этого пойдут на строительство государственных объектов.

Валерий, Вот ахуевашки в правительстве сидят и как они защищают бедных строителей у который прибыль в разы выросла после льготной ипотеке и им еще мало, надо у металлургов еще отщипнуть. Что то они авто производителям не собираются ничего компенсировать, хотя очевидно доля метала в ихней продукции больше.

finbox.com/MISX:MAGN

Полная повестка e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=C-Azda3sFTU2mA8xlv-AQceQ-B-B

1 Об утверждении Программы биржевых облигаций ПАО «ММК» серии 001Р.
2 Об утверждении Проспекта ценных бумаг ПАО «ММК».
3 Об отказе ПАО «ММК» от размещения в ПАО Московская Биржа документарных процентных неконвертируемых биржевых облигаций на предъявителя с обязательным централизованным хранением серий БО-09, БО-10, БО-11, БО-12, БО-13, БО-14, БО-15.
4 Об определении размера оплаты услуг аудитора ПАО «ММК». О рекомендации годовому общему собранию акционеров ПАО «ММК» по кандидатуре аудитора ПАО «ММК».
5 Об утверждении «Отчета о заключенных ПАО «ММК» в отчетном 2020 году сделках, в совершении которых имеется заинтересованность».
6 О принятии решения по вопросам управления рисками: Утверждение заявления о риск-аппетите Группы ПАО ММК».
7 О рассмотрении заключения внутреннего аудита о надежности и эффективности системы управления рисками и внутреннего контроля ПАО «ММК» в 2020 году.
8 О рассмотрении отчета единоличного исполнительного органа- Генерального директора ПАО «ММК» о выполнении решений Совета директоров ПАО «ММК».

Такие проверки проводят регулярно, по факту несчастных случаев на производстве и в целом, их число кардинально снижается

02.04.2021Ростехнадзор нашел 122 нарушения, проверив лишь один цех ММК

Уральское управление Ростехнадзора в период с 16 февраля по 17 марта 2021 года провело внеплановую проверку Доменного цеха ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» по факту произошедшего несчастного случая со смертельным исходом.

В ходе проверочных мероприятий были выявлены 122 нарушения требований промышленной безопасности, в том числе:

— отсутствуют положительные заключения экспертизы на ряд зданий, сооружений и технических устройств, отработавших нормативный срок;

— не выполнены мероприятия, указанные в заключениях экспертизы, для приведения технических устройств и сооружений в соответствие с требованиями промышленной безопасности;

— подъемные сооружения эксплуатируются с многочисленными нарушениями;

— в результате коррозионного износа отсутствуют участки крыши литейного двора доменной печи №4;

— представлены недостоверные сведения, характеризующие опасный производственный объект;

— отсутствуют паспорта на ряд технических устройств;

— лица, ответственные за безопасную эксплуатацию сосудов, работающих под давлением, не аттестованы;

— оперативно не представлено в Ростехнадзор сообщение о произошедшей аварии подъемного сооружения, а также о произошедшем ранее инциденте.

В отношении ПАО «ММК» возбуждено дело об административном правонарушении по ч. 1 ст. 9.1 КоАП РФ и передано в суд для принятия решения об административном приостановлении деятельности технических устройств. В отношении восьми должностных лиц ПАО «ММК» возбуждено административное производство по ч. 1 ст. 9.1 КоАП РФ.

Валерий, Это позитивная новость, так как с 2019 года есть прогресс :)) было 338 стало 122

Уральское управление Ростехнадзора проверило ПАО «ММК»
02.08.2019
В период со 2 по 29 июля 2019 года Уральское управление Федеральной службы по экологическому, технологическому и атомному надзору провело плановую выездную проверку Публичного акционерного общества «Магнитогорский металлургический комбинат» (ПАО «ММК»).

В ходе проверочных мероприятий выявлено 338 нарушений в области промышленной безопасности.

В частности, не представлена оперативная информация об инцидентах, произошедших на ОПО «Площадка доменного цеха» и «Цех конверторный»; представлены недостоверные сведения, характеризующие опасные производственные объекты; не проведена экспертиза промышленной безопасности по истечении срока эксплуатации технических устройств; не выполнены мероприятия по результатам проведенных экспертиз промышленной безопасности на здания и сооружения и другие нарушения.

По итогам проверки к административной ответственности, предусмотренной частью 1 статьи 9.1 КоАП РФ, привлечено юридическое лицо и 24 должностных лица ПАО «ММК».

Сегодня еще VALE +5%, похоже они восстанавливают объемы продажи железной руды, и для ММК это хорошая новость

причина роста — кто-то спутал ММК(MAGN) с компанией Магнум :)

Sergei, Все проще фьючерс на HRC растет, а фьючерс на железо падает, в плюсе только ММК :)

www.tradingview.com/x/FkHiHSwd/

Константин Лебедев, не в этом дело, средние цены за 1 кварт на все сегменты черных
металлов-- очень высоки, а операц отчет нлмк и ммк через считанные торговые дни
и всем все понятно-- и технически — тоже

znak, Я попытался объяснить именно факт разного направленя сегодняшней цены у ММК и Северстали с НЛМК.

причина роста — кто-то спутал ММК(MAGN) с компанией Магнум :)

Sergei, Все проще фьючерс на HRC растет, а фьючерс на железо падает, в плюсе только ММК :)

ru.tradingview.com/chart/ZLAYw75L/

Хочется в портфеле учитывать, доход от внесения денежных средств на ИИС счет по типу A, то есть 13% до 400 тыс руб в год

Рейтинг свежий от Nov. 16, 2020 — Commodities 2020: Global,
Russian, And CIS Rating Trends www.spglobal.com/_assets/documents/ratings/research/100047444.pdf

ММК, какова справедливая стоимость ?

Что бы постараться ответить на данный вопрос, попробуем проанализировать бумагу MANG со всех сторон.

Первым шагом, акции убеждаемся это дивидендная акция или акция роста ?

Для этого смотрим график с историческими показателями выручки и EBITDA в динамике поквартально.


И на первый взгляд видим, что выручка и EBITDA топчется на месте, несмотря на значительный CAPEX, к устойчивому росту не приводит.

У ММК, сейчас текущая дивидендная политика 100% от свободного денежного потока(FСF) или больше, если превышен CAPEX в 700$ мил.
Посмотрим график с FCF

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Константин Лебедев, сталь в китае сегодня плюс 2 процента
остальные сегменты на хаях--- лучше оцени тенденции китайского рынка черных металлов на этот год, это поможет правильно оценивать будущие черноморские
контракты-- посмотри коэффициенты корреляции за последние кварталы

znak, Да это пока у меня в голове на глаз видно, но для более точных расчетов, нужны исторические дневные данные по FOB Черное море, а их в открытом доступе нет. И я не нашел, только квартальные и месячные, и вот какие то куски как выше. Как будут данные так сразу!

Все указывают, как источник Bloomberg