комментарии Alexide на форуме

А вы учитываете риск гиперинфляции рубля?

Предыдущая тема «Гиперинфляция в Германии» напомнила.

Германия и СССР, две страны прошедшие через революцию, мировую войну, гражданскую войну в начале 1920-х столкнулись с гиперинфляцией своих валют на десятки миллионов процентов. Это не опечатка:

1. СССР:
«В 1921 году реальная стоимость 100 тыс. совзнаков равнялась стоимости одной дореволюционной копейки (падение в 10 миллионов раз).»
«1 рубль 1923 года был равен 100 рублям дензнаками 1922 года или 1 млн рублей дензнаками, выпускавшимися до 1922 года. Вторая деноминация также не привела к стабилизации совзнака.»

2. Германия:
В 1914 году обменный курс немецкой марки к американскому доллару составлял примерно 4,2 к одному. Девять лет спустя курс уже был 4,2 триллиона к одному.
Германии очень дорого обошлось поражение в мировой войне. Обесценивание валюты в миллиарды раз!

3. Не такой далекий пример — участие СССР в войне в Афганистане в течении 10 лет. За один только 1987 год СССР потратил на войну в Афганистане 4 млрд 116 млн советских рублей (данные из справки Госплана «О материальных расходах СССР в Афганистане»).
Я очень грубо оценю это в 600 млрд рублей в ценах 2022 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Райффайзен. Конвертация из EUR напрямую в USD на бирже
У Райффайзена в мобильном брокерском приложении нет возможности конвертировать напрямую евро в доллары и обратно. Вначале нужно продать с комиссией 0.3% на рубли, затем купить за рубли доллары с комиссией в 3%.
В банковском приложении курс совсем плохой. 

Узнал в  саппорте брокера, что можно менять напрямую валюту EUR/USD на бирже с комиссией в 0.3%, заявку нужно подать по телефону.

Может кому-то будет полезно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей, добрый день! Доработайте пожалуйста версию сайта для компьютера, чтобы в уведомлениях вверху (нажатие на «колокольчик») можно было открывать ссылки в новой вкладке по Ctrl + клику или по правой кнопке мыши. Сейчас такой возможности нет — ссылки открываются по одной, для открытия следующий нужно снова нажимать на колокольчик.

Alexide, посмотрите фонды денежного рынка, типа LQDT, как альтернативу. Там доходность примерно на уровне РЕПО, что даже с учетом НДФЛ дает ...

MarshalTX, Честно говоря не очень доверяю фондам денежного рынка в долгосрок. ОФЗ мне видится надежнее, хотя и там есть свои риски.

Вадим Рахаев, если бы инфляция не закладывалась в цену, то в мае перед индексацией в июне на 7,6% цена бы до 102,5-103% не поползла, а потом...

MarshalTX, Спасибо за объяснение

Я хотел бы просто вложиться в ОФЗ-ИН в долгосрок, вместо депозита в банке.

Alexide, да, тело пересчитывается ежедневно. Инфляция обсчитывается понедельно (данные выходят по средам). Лаг в теле линкера 90 дней.

Вадим Рахаев, спасибо за ответ. Интересный тип ОФЗ получается. Ранее на этой странице была ссылка на Google docs с таблицей доходности по ОФЗ-ИН за 7 лет, видел, что там в 2017 году в течении месяца где-то тело ОФЗ-ИН уменьшалось (пока с лагом отрабатывали дефляцию). Но судя по тому что ОФЗ-ИН сейчас продаются с дисконтом 3-6% видимо это уже заложено в цену?

Скажите, а если в какой-то месяц происходит дефляция, означает ли это, что в ближайшем будущем на ОФЗ-ИН будет начислена отрицательная индексация (убыток)?

Alexide, ))) правильно, акции ВК показывают самую сильную динамику сейчас на рынке, а ты их зачем-то шортаешь

Тимофей, Да, это был рискованный шорт. Я продал 170 фьючерсов на VK (1700 акций) за пятницу-понедельник. И сегодня закрыл сделку, получил большую прибыль. Тяжело психологически торговать против тренда. Я ждал обычной коррекции после многодневного роста, но меня спасли неожиданные политические новости.
Поэтому больше так рисковать не буду.

Alexide, ))) правильно, акции ВК показывают самую сильную динамику сейчас на рынке, а ты их зачем-то шортаешь

Тимофей, мне интересно шортить акции при таких больших движениях акции. Коррекция всегда бывает после безоткатного роста, эту коррекцию я планирую забрать.

Добавил шорт фьюча VK утром. На день-два-три максимум.

Улучшения в приложении ВТБ для срочного рынка
Мобильное приложение «ВТБ Инвестиции» (на iOS — «Орбита») стал отображать накопленный финансовый результат по открытой позиции на срочном рынке. Раньше отображал только маржу на последнюю сессию, сейчас дополнительно отображается и общая прибыль (или убыток) за все время по открытой позиции. Также по каждой открытой позиции пишет сколько она заблокировала средств на ГО. Раньше отображалась только общая сумма ГО по всем позициям. Очень удобно стало.

Я знаю, что большинство трейдеров не любит мобильные приложения. Но в дороге приходится пользоваться. И если честно, то уже привык к мобильном интерфейсу. Для среднесрочных трейдов детализации графиков хватает.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Встал в шорт фьюча (c 5170) до 6-7% коррекции вниз на 2-3 дня. VKCO чересчур быстро вырос и вышел за верхнюю границу среднесрочного восходящего канала.

Валютная ловушка, которую нам приготовили

Мой прогноз по валюте в РФ на ближайшее время (месяцы, год) и объяснение.

В условиях санкций и СВО, экономическая ситуация в стране будет ухудшаться (расходы на СВО и восстановление территорий). Санкции уменьшат доходы бюджета, нефть будет падать доходы уменьшаться. Законы экономики не обмануть и единственное решение — «печатание» рублей (инфляция) и девальвация рубля. Увы.

Поэтому в ближайшее время:

1. Закрытие торгов USD и EUR на бирже для всех.

2. Два официальных курса и один неофициальный для наличной валюты, сильно отличающийся от остальных.

— Официальный банковский (ЦБ) курс — очень низкий (если будете продавать). По этому курсу импортеры критически важной продукции смогут закупать товары.

— Курс неофициальный наличной валюты — на черном рынке (в разы выше официального). 

— И курс официальный (приближенный к неофициальному) только для экспортеров.

Существование таких разных курсов делает невозможными биржевые торги валютой, поэтому их не будет.

Поэтому держатели безналичного доллара/евро на банковских счетах и брокерских, а также юаней, золота попадут в ловушку низкого официального курса.

Если есть сомнения в таком сценарии, почитайте о валютных курсах в Иране, об инфляции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Валютная ловушка, которую нам приготовили

Мой прогноз по валюте в РФ на ближайшее время (месяцы, год) и объяснение.

В условиях санкций и СВО, экономическая ситуация в стране будет ухудшаться (расходы на СВО и восстановление территорий). Санкции уменьшат доходы бюджета, нефть будет падать доходы уменьшаться. Законы экономики не обмануть и единственное решение — «печатание» рублей (инфляция) и девальвация рубля. Увы.

Поэтому в ближайшее время:

1. Закрытие торгов USD и EUR на бирже для всех.

2. Два официальных курса и один неофициальный для наличной валюты, сильно отличающийся от остальных.

— Официальный банковский (ЦБ) курс — очень низкий (если будете продавать). По этому курсу импортеры критически важной продукции смогут закупать товары.

— Курс неофициальный наличной валюты — на черном рынке (в разы выше официального). 

— И курс официальный (приближенный к неофициальному) только для экспортеров.

Существование таких разных курсов делает невозможными биржевые торги валютой, поэтому их не будет.

Поэтому держатели безналичного доллара/евро на банковских счетах и брокерских, а также юаней, золота попадут в ловушку низкого официального курса.

Если есть сомнения в таком сценарии, почитайте о валютных курсах в Иране, об инфляции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Скажите, можно ли в Interactive Brokers открыть пустой счет и держать его без комиссий и закрытия? Если пополнять счет, какой минимальный депозит и ежемесячная комиссия? Трейды без маржи и шортов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Влияние курса $ на вариационную маржу фьючерса в долларах

Коллеги, прошу прояснить один момент по инструментам срочного рынка Мосбиржи, чья стоимость выражена в долларах. Например фьючерс на Brent или SFU2.

Я знаю формулу расчета вариационной маржи таких инструментов. Но правильно ли я понимаю, что упрощенно говоря, если я купил фьючер SFU2 и он за месяц вырос с 400 пунктов до 440 пунктов, т.е. на 10%, но при этом курс USD к рублю упал на 10%, то упрощенно говоря, если сложить все начисления/списания вариационной маржи за весь месяц, то получиться ноль рублей? Рост пунктов актива нивелируется снижением курса $.

Второй вопрос. Правильно ли я понимаю, что такой эффект можно компенсировать хеджированием — если я покупаю 10 фьючерсов SFU2, то параллельно продаю 4 фьючерса Si. И в итоге валютные колебания меня уже не затрагивают и я получаю чисто курсовую разницу в рублях. Т.е. вырос SFU2 с 400 пунктов до 440 пунктов — будет 10% прибыли — на 10 контрактов начислиться условно 24 тыс рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Райффайзен прислал предложение - новый БПИФ на валюту

«Добрый день, ...!

Сегодня Райффайзен Капитал запустил новый БПИФ «Райффайзен — Фонд денежного рынка валютный». Рассказываем о его особенностях и других вариантах валютных инвестиций.
Новый валютный фонд

В основе фонда «Райффайзен — Фонд денежного рынка валютный» валютные сделки: доллары размещаются на бирже на короткий срок, а текущая доходность от таких сделок оценивается как 0,31% годовых. Все сделки проходят через Национальный Клиринговый Центр. Фонд взимает комиссию 0,7% годовых: 0,4% на транзакционные издержки, 0,2% за управление и 0,1% на прочие расходы.

Купить паи этого и других фондов Райффайзен Капитала в приложении мобильного банка или в Райффайзен Инвестициях можно без брокерской комиссии.»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Степень надежности покупки акций США через NGS Финама в сравнении с СПб

Скажите, какие минусы покупки и хранения акций у Финама для неквалов по цепочке NGS (якобы Nasdaq)? Брокер предлагает два варианта — через СПб биржу и NGS. Я понимаю, что сейчас риски очень высокие вообще для любых зарубежных акций. Но допустим, я готов рискнуть на 4% от депо и купить только Intel для долгого хранения. Больше ли рисков у финамовской цепочки, чем у СПб или нет? Если акции через СПб учитываются в НРД, то где учитываются акции Финама по NGS цепочке?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Исполняется ли невыгодный мне опцион на экспирации?
Может ли кто-нибудь точно сказать, исполняет ли брокер ВТБ купленный опцион call или put на экспирации когда цена базового актива (фьючерса) ушла в невыгодную мне сторону (т.е. допустим я купил call опцион (право на покупку) на Si по страйк-цене 65000, а фьючерс к экспирации ушел на 55000, т.е. для меня нет никакого смысла исполнять этот опцион. Может получится так, что продать опцион и вернуть часть уплаченной за него премии невозможно из-за отсутствия ликвидности в стакане.

Я задал этот вопрос в техподдержке брокера по чату и по телефону. И получил два разных ответа — в одном мне было сказано, что брокер всегда принудительно исполняет опцион на экспирации. В другом ответе: брокер не будет исполнять опцион если он «не в деньгах» (т.е. когда он невыгоден мне).

Авто-репост. Читать в блоге >>>