комментарии Дмитрий на форуме

Дмитрий, цоды платят или нет?
Раньше крупные потребители напрямую к сетям фск подключались. Сейчас этого нельзя. Всё течет, всё меняется

Александр Александр, как крупняк к сеткам подключался, так и подключается.
ЦОДЫ тоже потребляют много. Они также сбытовые надбавки переплачивать не собираются. Зачем им это?

А у самых топовых из потребов — даже генерация своя. Поэтому они и сетям не платят.

Бизнес энергосбытов будет только расти

Александр Александр, крупные промышл. потребы обычно не платят посредникам (сбытам), приобретая ЭЭ на ОРЭМ:

Дмитрий, ок. Так вот и не надо вестись на эту возможную оферту. Но многие поведутся…

Анатолий Селянин, я там дописал про интригу с дальнейшей динамикой ЧП как в Ставрополе, так и многих раллировавших в недавнем игроков сектора. Поэтому игнор оферты может тоже не быть панацеей.
И в дальнейшем размеры ЧП могут быть ощутимо скромнее. Тем более если кубышке найдут малорентабельное применение.
Но всё это пока лишь область продолжения гаданий. В данный же момент тут непредсказуемо вообще ничего. А распределение вероятностей не более чем условно.

Александр Стаин, ну, это еще цветочки. Основное впереди. Все будут делать, чтобы лишние рты миноры акции сбросили по дешевке. Выдержки, выде...

Анатолий Селянин, тут это не так скорее будет отработано (на мелких форумах сборщики конечно не пишут), а как и пишу ниже — банальным повторением прошлогодней диввыплаты, т.е. только 10% (теперь 57 коп) и только на префы. Это и остудит всех, а не только ждунов кубышек, подсдув цены. И можно объявлять оферту чуть выше рынка с уже эффективным сбором у немалой части миноров. Именно такой сценарий самый выгодный для мажора. Кем бы он в итоге не был.

Что касается оценок по Р/Е у сбытов, то это сильное искажение. Я уже постил ниже инструкцию расчета СН. Никто из вас её, похоже не только не осилил, но даже на текстовую шапку не хватило. А зря, т.к. увидели бы таргет по прибыли в секторе. И так поняли, что в любой год она может поехать вообще вниз против предшествующей. И насколько простая экстраполяция динамики последних лет неуместна в прогнозах.
А что касается ЧП-2026, то тут можете быть спокойны — прибыль не упадёт абсолютно точно. Будет даже апсайд, просто скромный. Который с учетом текущей цены денег (в экономике) уже в цене. Но любой точный расчет может быть только после выхода весеннего годового и рекомы по дивам. Так станет утверждён новый размер кубышки и относительно прикинут процентный доход, исходя из вилки ожидания динамики ставки по году.

Дмитрий,

Купи у меня,
Если сможешь

С уважением,
Pinkin 🏴‍☠️

Pinkin, слил выходит? На автоследе с подписчиками тоже?

Ликвидности здесь нет из-за того, что её могут купить только квалы

Кукл, это несомненно влияет, но аналогичные Плюс или Новосиб куда ликвиднее (хотя последний ещё и разбит надвое).
Как раз потому, что платят.

Ого, как сегодня, смотрю, подбросили.
Причём на мелком объёме.
Это при ожидаемом то совокупном диве менее 150 руб. Видать и тут навязчивые мысли о раздачи кубышки. И непременно в этот год.

Скупаю по 1400р и только сегодня)

Николай Попов, эк вас штормит :))

В покупке по 1200р от 5млн. руб. сегодня.

Николай Попов, ну вот: 1200 уже куда адекватнее. По таким ценам и я бы тоже вернулся ;))
Однако чуть позже.

Если бы акции были у Тинька цена была бы значительно выше.

Николай Попов, да, вероятно. Сейчас именно у них вся паства.

Цель роста в 2026г. 2500-3000р., ставка ЦБ 10%., дивы 180-250р.

Николай Попов, аккуратнее, моя расчётная от тарифа модель даёт лишь 170р совокупного дива, причем по итогам 2026-го.
Если по-прежнему добавок от кубышки не будет.

Впрочем, после годового отчета 2025 ещё будет корректировка прогноза.

Дмитрий, Через реестр, без комиссии.

Николай Попов, а не кинете хоть какой-то ссылкой на описание алгоритма таких процедур?
Сейчас погуглил по вашей фразе — Яша вообще ничего по теме толкового не выдал.

В реестре работать должен самый доверяемый человек, другие кинут на деньги((

Николай Попов, а что вообще означает «работать в реестре»?
Через брокеров я знаю покупки напрямую без биржи, где посреднические лишь брокеру за оформление. А тут как происходит сама процедура?

Дмитрий, Наверное, потому что, есть понятие забота и ответственность за людей, которые работают в коллективе.

Николай Попов, не, я не про это. А про то, что десятая доха ведь не интересна к покупке, в условиях 12% у того же Сбера и не только у него.
А там операционно растущие бизнесы в отличии от нашего сектора, где операционный(киловатты) рост околонулевой и если в очередном году тариф перестанут поднимать выше инфляции и всё — привет.

Дмитрий, Есть желающие, даю немного больше, потому что пенсионеры.

Николай Попов, извиняюсь, так и не понял. С одной стороны не из Новосиба, но у работников скупаете бумаги именно там?
(я не планирую вам составить конкуренцию, просто интересно, т.к. сам я вне биржи никогда ничего из бумаг не покупал)

Кстати, по персонам. В ветке Ставрополя я писал тоже только с целью подсветить разгон с шельмованием неискушённым.
Там усиленно работала аж пара.
Там ровно также проиллюстрировал объёктивный фундаментал.
А когда лжи ради надуваний нет, я никуда и не лезу. Ибо нет повода.
Почему этим вообще занимаюсь? Я хорошо понимаю сектор и хорошо тут зарабатываю. Вот в кач-ве благодарности щедрому рынку я и защищаю здесь неофитов от вляпывания.
Санитария леса, так сказать. Тем более, что людская честь обычно стоит дороже денег. Даже там, где зона максимальной алчности и контингент соответствующий. Но и для них, верю, не всё потеряно. А значит стоит траты и моего времени.

Дмитрий, судя по Вашему интересу к моей персоне и акции Коми, Вы видимо являетесь интересантом в этой бумаге. Сознайтесь, тоже скупаете её и...

Кукл, да нет, вам видимо не понять, но у меня действительно нет тут никакой корысти. В т.ч. и потому, что я очень редко когда беру бумагу без высокой дивдохи, а тем тем более без дивистории вообще. Я с биржи много лет живу и иных доходов не имею, поэтому дивы для меня имеют особую ценность.
А тут ведь не только нет дива, но главное нет конкретного драйвера для старта их выплаты. Не говоря о раздаче всей кубышки.
Надо отдавать себе отчет, что ранее мажор имея прибыль (при отсутствии долгов!) предпочитал ни процента от ней распределять. Это означает только одно — есть некие причины для подобных накоплений. Когда сумма на счетах перекроет эти причины? Какие долгосрочные планы у мажора? Есть ли у компании какие-то пока неоглашаемые будущие обязательства перед региональным бюджетом? Может планируется реорганизация?
Ни на один из этих вопросов у нас нет ответа. А без него инвестиция «в никуда» попросту бессмысленна. В секторе достаточно менее рисковых альтернатив, где и понятна судьба прибыли и минор не ущемлён. Поэтому там и ликвидность присутствует, т.к. к бумагам есть стабильный интерес.

Не слушайте этого Дмитрия. Похоже, это засланный казачок от какой-то избы, которая занимается сбытами.

Кукл, о хотел и тут опять о Коми напомнить, а наткнулся на меня и понял что не стоит?
Тут, кстати, в отличии от Коми хотя бы на преф платят, а главное живая ликвидность есть.
НоА вот кубышка да, у Коми посытнее. Но когда её не раздают и даже минимально не начинают, то её в оценке стоит дисконтировать кратно. У всех на глазах и кейс Сургута. А ещё и кейсы дочек Мечела или Роснефти, где ЧП тупо забирается мамашами беспроцентным займом для решения своих задач. Вот представьте, что вашу прелесть вместе с кубышкой завтра покупает такая «щедрая к минорам» компаха.

Дмитрий, но префы Перми считаете перекупленными или нет? И насколько вероятно, что они могут прекратить распределять кубышку по вашей модели...

Александр Стаин, конечно перекуплены. Сейчас это улетело в неадекват. В тележке есть персонаж(трейдер короткосрочник) разгоняющий именно низколиквиды. Пермь, конечно, не совсем из таких, но его паства возможно может и Пермь надуть. Сегодня смотрю в её паре уже аж на 300 лямов наторговано, что ощутимо больше её среднедневных.
А вот фундаментала под это точно нет. Тем более предстоящее первые 3 квартала там будет не только не рост, а даже просад по ЧП против прошлогоднего.
Что же касается обычки, то можно пофантазировать что нераспределёнки добавят чуть бОльший процент, отчего совокупный будет чуть больше 63р. Но я бы никому не советовал на это расчитывать как на основной сценарий. Поэтому вам скажу, что и обычку тут по текущей уже точно не берите, думая что спред с префом будет закрываться через рост первой, а не сдувание второй. Апсайда тут нет, а под неоплаченный риск встанете. Потому что отсечка будет уже после отчета 1го квартала. Который, повторюсь, ничем порадовать не планирует.

Дмитрий, а что вы скажете по поводу Мать и дитя? Там идет просто бесконечный рост даже без коррекций. P/E 11.5. А дивдоха по текущим ценам п...

Анатолий Селянин, я не глубоко погружён в этот сектор и в него не инвестирую, хотя компанию знаю и отчетность по ней читал на досуге.
Только сразу скажу что сравнение со сбытами тут максимально ошибочно. Т.к. там настоящий операционно растущий бизнес, где кол-во клиник за эти годы увеличилось в рызы, при этом рентабельность, помнится, не только не падала, а ударно росла! (ROE там процей аж 30, а мож уже даже больше).
В сбытах наоборот полнейшая стагнация (кстати, у Ставрополя хотя бы мизерный рост, но был, помню в прошлом году вам тут постил скрин) и операционные объёмы вообще не растут. Всё только на одном лишь тарифном факторе и всё.