комментарии Дмитрий на форуме

РСБУ-2025. Без резервных списаний прибыль вернулась к позапрошлогоднему уровню.
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1913675

Дмитрий, еще раз повторю, вы мыслите сейчас максимум на текущий год, поскольку знаете установленный тариф. Тут нением мысли быть не надо и п...

Александр Стаин, вы серьёзно не понимаете что вам пишут уже многократно?
НЕТ ВООБЩЕ НИКАКИХ прогнозов даже на 2 года, не говоря о дальше. Всё на 100% упирается в тариф. Который каждая местная РЭК устанавливает каждому из сбытов своего региона. Они вообще никак не прогнозируемы нами заранее. Скажу более, по моим наблюдениям они даже руководству самих сбытов заранее неизвестны. Это наглядно видно по двум (первое и скорректированное) ежегодным предложениям тарифов, которые публикует и запрашивает каждый сбыт. Если бы вы в это погружались, то заметили бы, что устанавливаемые в итоге СН абсолютно всегда отличаются от запрашиваемых. И часто очень сильно.

И доля тарифа сбыта +- не сильно меняется в общем тарифе н ээ, если смотреть последние лет 7.

Нет.

Поэтому, если тариф общий на ээ растет, то на горизонте периода и сбытовая надбавка вырастет на сопоставимый %.

Тоже нет. И это нагляднейше видно по СН других сбытов. Где порой доходит до ОТРИЦАТЕЛЬНОЙ корреляции с общей динамикой тарифа. Тот же недавно обсуждаемый Красноярск. Который потому и отчитался за 2025-й с падением ЧП, что суммарные СН за год были даже номинально НИЖЕ предыдущих, а не то что ниже инфляционного коэффициента. Притом что полные электротарифы в области были индексированы конечно в плюс. А в 2024-м тоже самое было у той же Рязани, да и не у одной ей.

Дмитрий, в Ставрополи каждый год ставят завышенные планы. Не путайте план и отношение к прошлому году.
Здесь план всегда выше прошлогоднего....

Александр Стаин, я ничего не путаю. Я и написал что ниже ПЛАНА. В прошлом году было было 97,5 от плана. Хотя именно в этом году январь холоднее.
Когда выйдет полный годовой — увидите какова динамика «захвата новых рынков сбыта». Скрин предыдущей трёхлетки отпуска я тут уже постил в прошлом году.
Как раз после очередных толиных мантр об «ударном росте». И это у одного из немногих регионов страны, где есть приток жителей.

Александр Стаин, и второе. Вот вы изрекаете:

Вы мыслите горизонтом до года и анализируете прошедшие отчеты, смотрите надбавку на ближайший год и всё.
Анатолий смотрит на перспективу.
Вот вы же не знаете какие будут надбавки на след год!
А через год, через два?
Нет.
А от этого многое зависит.
Как вы можете делать выводы о привлекательности акций компании на период свыше года, если ваш масштаб анализа — до года!

Вот именно!!! Никуда дальше года почти во всех компаниях сектора анализировать невозможно в принципе. Даже мне! Т.е. тому, кто на две головы глубже Анатолия погружён в фин.анализ эмитента.
А товарищ вообще из ниоткуда выковыривает «десятикратность»! Причём там, где даже на уже ИЗВЕСТНЫЙ тарифами год объективный расчет сделать не в силах.
Просто тупо экстраполировал прошедший апсайд на будущий. Как 80-летняя бабуля на следующие 80 лет своей жизни.
Это типичный цирк с конями. К инвестированию вообще никаким боком!
Отсюда вопрос: а почему тогда выдумывается десятикратность именно здесь? С таким же успехом её можно вообще любому сбыту приписывать. Думая что любой из них за следующие пару-тройку годков увеличит ЧП вдесятеро. Ведь тариф гос-во «будет» вечно поднимать выше инфляции. Причём именно посредникам-сбытам, в ущерб реально нуждающимся к гигантском капексе изношенным сетям и генерации.
Всё это я вам уже писал в обсуждении Эталона. А лично вы просили у меня хоть какой-то инфы по нему, я дал и её. Причём доскональную. Но вы даже читать не стали. Вместо этого привычно продолжая фантазировать, не понимая отличие гос.регулированных сбытов от условной Теслы. Даже спад апсайдов г/г вас тут ничему не учит. Типичная история «женитьбы на акции».

Дмитрий, с вами спорить — как толочь воду в ступе.
Обсуждали это уже. Ходим по кругу...

Александр Стаин, я не помню вообще ни одного полноценного спора. Всегда было так: тут периодически озвучивается что-то нелепое, мне это попадается на глаза, я подробно и с аргументами это опровергаю. Иногда мне в процессе описания возражают (причём опять без приведения фактов или цифр) — я разбираю и это возражение. Всё, спор заканчивается. Жаль, лишь на время. Ибо обычно не проходит и нескольких дней, как предыдущий пустомеля повторяет ровно то же, что ранее уже опровергли. С той же целью — обмануть читающих. Это тут бесконечно. Причём не от одного.
Вот я вчера попросил Толю прекратить генерить фантазии. И что? А ничего — сегодня он озвучивает «новость от компании». Но полностью исказив её смысл, приплетя про якобы «Готовимся к захвату новых рынков Сбыта и, соответственно, увеличению полезного отпуска электроэнергии.» Хотя даже в самой новости чёрным по белому указано, что нет ни только «новых» захватов, а даже свой же собственный план выполнить не удалось. И уже посчитанный январь просел аж на 5,5%. И это при его холодах в этом году.
Спросите, зачем товарищ так поступает. А ведь поступает уже скоро как год. Прям с момента как провозгласил взять на себя соцобязательство подменить тут Пинкина, когда тот уходил на дивовом кидке. Только теперь уже вернулся и работа идёт на пару. Вон и лукавая табличка опять по сбытом веткам закидывается, где конечно не будет самых ключевых — ни дивдохи, ни процента раздачи. Зато прилепит якобы «значимый» S/P, а заодно и никаким боком не пришитый сюда Липецк засунет, лишь чтобы среднюю «дороговизны» поднять. Обыватель уши развешивает и хоронит себя в то, где потенциал против среднего по сектору не только отсутствует, а вообще отрицательный. Но т.к. средний читатель в фундаментале нибельмеса, то любой пустозвон легко может выманить его деньги в подпорку цены малоликвида. Пинкину это надо ля того, чтобы обкэшиться не свалившись, а Анатолию чтобы морально не страдать от просадок на идущих потоком негативных новостях. Вот увидите как он будет хвалить предстоящий отчет с отожранным на списаниях апсайдом прибыли от продаж. И уверять, что «значит уже скоро ещё больше достанется» или выдумает как намедни «если зарезервировали, то это исключительно от великолепного управления нового менеджмента» и т.п. духоподъёмную ахинею.
А теперь ключевой вопрос: то что тут разводилами делается это для остальной публики хорошо или плохо?

Дмитрий, смотрел как-то на РБК выпуск. Так там Даниил Бабич раскритиковал увлечение изучением отчетности компаний, сказав, что все эти публи...

Анатолий Селянин, мощные у вас аргументы! С ними вас ждёт несомненный успех в инвестировании. Говорят, ещё эффективнее в орлянку монетку подбрасывать. Ньютон не даст соврать — он вместо монеток вообще на падающие яблоки ориентировался.

Дмитрий, ну, понятно. Вранье и все тут🙂.

Анатолий Селянин, не «и всё тут», а лично вам причём неоднократно, было расписано и про дороговизну и про даже теоретическую (не говоря о практической) невозможность достижения цены 65 руб. Вы же в ответ не осиливали написать вообще ни одного фактора в пользу ваших фантазий, но упорно продолжаете их тут регулярно набрасывать.
Про «докупку ещё 44 лотов префки» тут была бы вообще клиника, если бы такое делал в реальности тот, кто как вы видел ИП выложенную тут аж трижды. Поэтому это тоже ложь.

Дмитрий, а в чем вранье?

Анатолий Селянин, да все 3 утверждения.

Дмитрий, что нельзя?🙂 Не хотите- не покупайте. А я продолжу покупать. Насчет целевой цены это мое мнение. Вы можете иметь свое.

Анатолий Селянин, беспардонно врать нельзя — вот что. Даже Пинкин постепенно отказывается от таких методов.
Тут не песочница. Люди деньгами рискуют. И далеко не все из них способны отличить ложь от реальности.

Продолжаю докупать Ставрополь за копейки. Взял 44 лота префов. Целевая цена бумаги 65 рублей☝️

Анатолий Селянин, ну так уже нельзя. Раньше было по одному шельмованию на коммент, но не три же сразу!

SAGITTARIUS_MFD, я к чему: что-то еще случилось? вроде ж нет, просто не смогли собраься. Вон Татнефть с третьего раза почти всегда собирает ...

predprinimatelnitsa, не, тут совсем другое. Как мы видим по свежему сообщению, раздавать кубышку прошлых лет у основного мажора даже в намерениях нет. А не потому что «не смогли собраься». Это наглядно подтверждается тем, что в повестку следующего (завтрашнего) совдира этот вопрос даже не включён. Причём тут кворум, очевидно, будет, т.е. мажор явится.

В данном и конкретном моменте Картинка лишь нужна ))

Pinkin, тогда писать надо было Трампу. Так было бы хотя бы забавно, а не «испанский стыд».

Дмитрий, Ну так да, до сих пор очень интересно, почему люди так активно обсуждают красик, хотя у него в этом году снизилась прибыль, по отно...

Ненавижу Пинкина, там был всплеск первого полугодия. На нём неискушённые и повалили, не зная что за обвал будет во втором. Это типично среди нынешних «инвесторов». Тинёк своей рекламой очень сильно разогнал молодёжь на инвестиции. А там мозгов только на просмотр графика. А т.к. после начала войны с рынка смыло всех западных институционалов и даже часть наших, то наступил рынок физиков. Которого у нас доселе не было. Это прекрасное время для ловли перекосов. И они тем больше, чем менее ликвиден эмитент. Т.к. по ним нет сторонней аналитики. Ибо фонды и прочие избы не могут их брать.
Сейчас золотое время для тех, кто самостоятельно работает с отчетами и умеет вычленять факторы влияющие на денежные потоки эмитентов и прогнозировать хотя бы ближайшую динамику этих факторов. На рынке таких инвесторов минимум. Но и денег в неликвидах тоже многократно меньше, чем верхних эшелонах. Поэтому и умеющие не будут на сторону свистеть не только алгоритмы, но зачастую даже и выводы.
Вот такая, если вкратце, нынче рыночная реальность.

Пинкин, вы бы ещё в Спортлото письмо набивать начали.
Никогда что-ли доселе проблем с эмитентами не имели?
Для справки, по таковым у нас работает ЦБ. А там обращаться следует сюда:
cbr.ru/reception/
Однако этот вопрос мелочь и сугубо процедурный. И ответ на него следует сначала получить у самой компании. Тем более, если стараетесь изобразить из себя «знакомого» с Айрапетовой. Которую, кстати, зовут не Каринэ, а Наринэ.

Дмитрий,

Настоящим уведомляю, что в связи с постигнувшими меня разочарованиями в акциях ПАО «Красноярскэнергосбыт» мною было принято воист...

Pinkin, прекрасно. Поможете пофикситься разочаровавшимся. Хоть какой-то толк от вас наконец будет.

Аккуратнее, ребятки!
Не вздумайте слепо нырять в Красноярск за Пинкиным.
Годовой РСБУ вы там уже видели, так вот, бумага отнюдь не отпадалась. Отчёты первых кварталов текущего года там будут не только без апсайда, а ощутимо НИЖЕ аналогичных прошлогодних.

Я смотрю, динамика текущих событий пока удивительно хорошо укладываются в сценарий, что я тут предположил ещё в начале февраля (возможный сбор обычки у миноров).
Пока только первое крушение ожиданий. Бьющее лишь по нервам.
А вот по отчету года сидельцев ждёт второе (и уже по реальным деньгам) — ЧП без прогрессии, где весь тарифный рост ПП будет срезан строкой 2350.
Ну а третье — это если див опять дадут лишь по дивполитике. Т.е. только на префы, причём и тут тоже без роста (т.е. 47 коп, вместо расчётных ранее 57).
И на вот этом пике разочарований и очевидном обвале обычки на неё и предложить оферту с минимальной премией к рынку. Кубышка даст выкупить даже весь фрифлот (если будет решение ещё и о делистинге).
Первые 2 акта действа уже известны. Как пройдут 2 последующих — пока лишь голые догадки. Тем более что и закон об АО тут уже нарушен (тоже пока неизвестны причины). Причём самим же гос-вом в виде своего мажора, особенно если оный тут пока и останется и компания не будет продана.

Что тут, неужели очередной блудняк уже и с новоизбранным совдиром?
Как это нет кворума??? При текущих то долях такое возможно только если представители мажора решили на голосовании даже не появляться.

Дмитрий, потому что этот мажор конечный. Никто не будет продавать курицу, несущую золотые яйца☝️

Анатолий Селянин, ну какое тут прям уж «золото» с Р/Е=4 (а сейчас уже и дороже)? Тем более при дальнейшем плановом снижении тарифных апсайдов Эталона в следующие годы.
На рынке за 4 прибыли (да ещё и ниже своего высокорентабельного капитала) торгуется тот же Сбер. Отдавая половину дивами. При этом ещё и растёт именно операционно.
И это ещё не самый дешевый из наших банков.

Подождем. Посмотрим. Дмитрий конечно будет очень рад))

Александр Александр, ну, не демонизируйте меня ))
Я действительно буду ИСКРЕННЕ рад, если начнут нормально раздавать прибыль как и конкуренты. А уж тем более, если и до кубышки дойдёт.
Ведь тогда наконец заработают и те, кто пришёл сюда сменив нас. Незаслуженно выхватившие совершенно неожиданный кидок и форсмажорную смену собственника.

Сейчас сходил по ссылке раскрытия. Совдир по прибыли, причём ещё до публикации годового, да ещё и с ВОСА, однозначно говорят, что вопрос будет не о решении прибыли за 2025-й, а именно о нераспределёнке прошлых лет. Однако, почему это происходит в дальнейшем продолжении отсутствия оферты минорам — загадка загадок.