комментарии Дмитрий на форуме

Дмитрий,

Настоящим уведомляю, что в связи с постигнувшими меня разочарованиями в акциях ПАО «Красноярскэнергосбыт» мною было принято воист...

Pinkin, прекрасно. Поможете пофикситься разочаровавшимся. Хоть какой-то толк от вас наконец будет.

Аккуратнее, ребятки!
Не вздумайте слепо нырять в Красноярск за Пинкиным.
Годовой РСБУ вы там уже видели, так вот, бумага отнюдь не отпадалась. Отчёты первых кварталов текущего года там будут не только без апсайда, а ощутимо НИЖЕ аналогичных прошлогодних.

Я смотрю, динамика текущих событий пока удивительно хорошо укладываются в сценарий, что я тут предположил ещё в начале февраля (возможный сбор обычки у миноров).
Пока только первое крушение ожиданий. Бьющее лишь по нервам.
А вот по отчету года сидельцев ждёт второе (и уже по реальным деньгам) — ЧП без прогрессии, где весь тарифный рост ПП будет срезан строкой 2350.
Ну а третье — это если див опять дадут лишь по дивполитике. Т.е. только на префы, причём и тут тоже без роста (т.е. 47 коп, вместо расчётных ранее 57).
И на вот этом пике разочарований и очевидном обвале обычки на неё и предложить оферту с минимальной премией к рынку. Кубышка даст выкупить даже весь фрифлот (если будет решение ещё и о делистинге).
Первые 2 акта действа уже известны. Как пройдут 2 последующих — пока лишь голые догадки. Тем более что и закон об АО тут уже нарушен (тоже пока неизвестны причины). Причём самим же гос-вом в виде своего мажора, особенно если оный тут пока и останется и компания не будет продана.

Что тут, неужели очередной блудняк уже и с новоизбранным совдиром?
Как это нет кворума??? При текущих то долях такое возможно только если представители мажора решили на голосовании даже не появляться.

Дмитрий, потому что этот мажор конечный. Никто не будет продавать курицу, несущую золотые яйца☝️

Анатолий Селянин, ну какое тут прям уж «золото» с Р/Е=4 (а сейчас уже и дороже)? Тем более при дальнейшем плановом снижении тарифных апсайдов Эталона в следующие годы.
На рынке за 4 прибыли (да ещё и ниже своего высокорентабельного капитала) торгуется тот же Сбер. Отдавая половину дивами. При этом ещё и растёт именно операционно.
И это ещё не самый дешевый из наших банков.

Подождем. Посмотрим. Дмитрий конечно будет очень рад))

Александр Александр, ну, не демонизируйте меня ))
Я действительно буду ИСКРЕННЕ рад, если начнут нормально раздавать прибыль как и конкуренты. А уж тем более, если и до кубышки дойдёт.
Ведь тогда наконец заработают и те, кто пришёл сюда сменив нас. Незаслуженно выхватившие совершенно неожиданный кидок и форсмажорную смену собственника.

Сейчас сходил по ссылке раскрытия. Совдир по прибыли, причём ещё до публикации годового, да ещё и с ВОСА, однозначно говорят, что вопрос будет не о решении прибыли за 2025-й, а именно о нераспределёнке прошлых лет. Однако, почему это происходит в дальнейшем продолжении отсутствия оферты минорам — загадка загадок.

Тут, вижу, тоже благостная тишина.
РСБУ-2025: www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1912563
Див будет в районе 4,3 руб. С моментом его оглашения выйдет вкусный отчет 1-го квартала. На всём этом подрастёт к отсечке. Потом столь же апсайдный отчет полугодия не только закроет дивгэп, но и вероятно пробъёт полтинник, закрыв просадку от разгонного хая 2023.

Видимо, забухали дежурные раскрыватели. А между тем Красноярск ожидаемо тоскливо отчитался (хотя я ждал годовых цифр даже ещё хуже, держа в уме тариф второго полугодия):
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1912581

Дмитрий, Привет. Откуда всплыл этот скрин?

AlexO, не, товарищи. Так не пойдёт. Искать, погружаться и работать вам придётся именно самим.
А как иначе вас научить. Без самостоятельной работы вы и дальше будете шарахаться из огня да в полымя за любым пустомелей обещающим вам «65 рублей». Имея в кач-ве «анализа» просто левую часть графика.

Дмитрий, опять же, смею предположить, что вы работаете малым капиталом в 1-2 млн руб. Если бы вы ловили икс 10 в Ставрополи, то у вас бы был...

Александр Александр, чего стесняться — припишите мне вообще 100 тыс, если вам будет так сподручнее мне что-то приписать.
Что касается префки Ставрополя, то она и 7 лет назад была всё ещё в разы ликвиднее того же Новосиба (это вообще ОТС, где бывают дни где вообще полный НОЛЬ оборота за всю сессию), которого я более года назад собрал более 1400 бумаг (это было чуть более ляма). Впрочем, есть у меня в портфеле позы и меньше. В т.ч. и поныне. В столь малоликвидном секторе не везде, даже мне с автоматами бидов, получается пылесосить не разгоняя цены.
А так у меня исессна не бывает одного сбыта в портфеле. Вот сейчас у меня их пять. Причём два из них бездивовые, даже несмотря, что основная моя стратегия — именно дивидендная. И не только потому что с дивов живу, но и потому, что именно это самый главный драйвер переоценок.

Если бы вы ловили икс 10 в Ставрополи, то у вас бы была другая философия.

Расскажите пожалуйста о философии перекладок. Будет страсть как интересно почитать более опытных товарищей. А то ведь так и помру дураком.

Пинкин, например, показал вам свою выписку. Там бумаг на десятки млн. И лить ради того, чтоб перепрыгнуть он их не будет.
Вот человек и собирает икс 10 да еще и на большой капитал.

Вот про Пинкина мне ахинею не выдумывайте. Вы ни сном, ни духом о чём пишете. Этот персонаж в префке Ставрополя где-то с 2,5-3 рублей. Да ещё и на кидке, как мы помним, выходил. Вот и считайте «иксы». Иксы тут из всех вас забрал только я. Просто делая это динамически управляя всеми позициями портфеля.
А уже окончательно выйдя из бумаги лишь где-то год назад на её вылете за пределы фундаментала. О чём вскоре ВСЕХ тут и предупредил. Кстати, пока тот же Толя даже уже после публикации годового пустомелил тут о «расчетных» сначала 70 коп, а потом и вообще 1 рубле на преф. Сам с собой соревнуясь в неприкрытой неадекватности в стиле раннего Пинкина. На что я ему тогда же и указывал:
smart-lab.ru/forum/STSB/goto_comment_18278365/#comment18278365

Дмитрий,

Куда ты лезешь?

Pinkin, берега потерял, Андейка?!
Это лишь нынешняя поросль не знает кто ты и что нёс до подтирок и очередного перерегивания.

Анатолий Селянин, я замеиил, что на ветке пасутся какие то токсичные личности, которые хают компанию, но почему то трутся здесь. Спрашиваетс...

Александр Александр, да плевать новым на Ставрополь. Просто именно эта ветка флудильная для сектора. Плюс Анатолий уже скоро как год очень старается поддерживать активность. И очень ревностно благодарит лайками за любую похвалу «своей прелести». Это даже умилительно наблюдать со стороны.
А что касается меня, как не нового, то я в сбытах уже немало лет и вижу как такие как вы приходили и уходили, лезли в мегаразгон сектора 2023го (бездивовые бумаги росли аж вдесятеро всего за половину лета). И наоборот, как прям накануне разгона бестолковые были настолько бестолковы, что даже тут в Ставрополе, где дивполитика на преф абсолютно конкретно прописана не верили в див настолько, что на его оглашении закинули нас аж на планку. Которые тогда на мамбе были 40-процентными. Вот как выглядит бумага, когда в ней нет благостных идиотов. Именно потому, что малоликвид и потому же не имеет аналитического покрытия избухами. Лафа тут была пока Пинкин тупил в Красноярске, а затем Перми, тоже как теперь Толя прыгающий лишь в то, что своё отыграло накануне.
Жаль что пик Эталона уже пройден и иксовых за год историй мы вероятно уже не увидим. Тарифные апсайды всё скромнее. В итоге придём как и написано к ЧП в 1,5% от выручки (да ещё и скорректированной). А тогда в каком секторе можно найти столь легко предсказуемые балансы? В тех же сетках постоянно висит риск четвёртых кварталов. Да ещё и изношенность активов там огромная, а значит постоянно неожиданные корректировки ИП.
Ладно, это уже совсем другая история.

Александр Стаин, все верно. Я сразу же написал, что цель Пинкина только одна: опустить цену для закупа. Но люди не дураки оказались☝️. Что ж...

Анатолий Селянин, забавно, что про «пустых брехунов» пишет такой форумчанин как вы ;)
Что касается Пинкина, то он очевидно Ставрополь на днях продал. И его тинькофская подписота фиксилась о бестолковых — мы видим это по всей февральской проторговке уровня. Поэтому и выложил то, что остальным хомячкам раскрывать было конечно не нужно. Ибо это снижает в т.ч. и его собственное конкурентное преимущество.
Другое дело, что вы и так убили бумагу. И она давно заражена настолько, что даже на кидке прошлого года не приходила в валуйную зону. Причём даже против вообще безрисковых конкурентов. Впрочем, я это ранее уже, помнится, расписывал.

Капу сбыта посмотрите и бук вэлью и сравните с Пермью, Красноярском, Рязанью и Новосибом.

Александр Стаин, ну как такое можно писать в здраввом уме?
Вы что собрались «сравнивать»? Перечисленные компании ВЫПЛАЧИВАЮТ ПРИБЫЛЬ акционерам почти целиком. А Пермь уже 2 года ещё и кубышку раздаёт.
В малоплатящем Ставрополе дисконт не просто оправдан, а он должен быть даже ещё больше!
Ибо тут уже был кидок обычки, судебная смена собственника с абсолютно непонятным дальнейшим исходом, а также кубышкой, которая может быть слита на что угодно мимо миноров. В т.ч. и на оплату выкупа по той же оферте. Которая тут, кстати, несмотря на закон тоже задерживается и тоже по абсолютно непонятной причине. Хотя как Гидре, так и Рае компания давно могла быть продана. Причём тогда это и было бы позитивно, т.к. мы хотя бы то знаем, что они миноров не кидали, в деньгах сами нуждаются и поднимают их с дочек честно дивами, а не как те, кто уводит беспроцентными займами, лишая миноров даже капитализации процентного дохода в кубышки.

Вот Пинкин написал про прибыль за 25 год. Откуда цифры — не понятно

Дорогие сидельцы. Если вы не понимаете «откуда цифры», то, извините за прямоту, вы даже ещё нелепее как «инвесторы» особенно с таким остервенением защищающие то, в чём оказывается даже не на уровне новичка. Как вы вообще работаете с информацией? Очевидно что вообще никак. Всё на откуп любому горлопану, лишь бы левая сторона графика была растущей.
Ну а подлинность документа могу вам подтвердить и я. Вот его более полный скрин:

О, на неделю вас оставить нельзя. Ща прочёл: вижу очередное обострение прошлого безумия :)
Объясняй, не обьясняй — всё без толку.
Ладно, смотрю вопросов мне накидали и ещё и новые появились. Отвечу, пока не испарилось желание.

Дмитрий, какая разница почем вы когда то покупали, если вы мощный рост не собрали.
Кто сейчас из сбытов с 15-20 доходностью?

Александр Стаин,
1) наоборот, я как раз мощный рост в сбытовом секторе и собираю. Именно поэтому я не сижу в одной(нескольких) бумагах по несколько лет, а перекладываюсь когда она/они выходит из вэлью зоны (как тот же Ставрополь уже с год) или появляются ещё более апсайдные варианты. Именно так и работает профессиональный инвестор, в отличии от обывателя не понимающего даже где есть недооценка, а где нет, не говоря о том, чтобы её ещё и измерять.
2) По текущим и на горизонте до года двадцатых нет, но 15-я есть. Начав погружаться вы найдёте то о чем я говорю. Только купив не гадьте найденному как после Пинкина Анатолий Ставрополю. А то высокий доход останется одноразовым.

Насчет Магомеда Каитова Дмитрий написал просто пустые и вредные наговоры. То что он в свое время деньги выводил через серые схемы, не спорю....

Анатолий Селянин, ну вот, я верно вчера предположил, когда написал что «начнётся лишь новый всплеск духоподъёмной околесицы».
Ладно, давайте тогда вместо неё огласим РЕАЛЬНЫЕ факты:
1) Магомед Каитов не сидит лишь потому, что сдристнул зарубеж. В реальности он осуждён и в розыске. Что вообще представляет из себя семейка Каитовых общеизвестно. Там не только махинации с МРСК СК, но и трупами вонь на всю республику. Про это даже ФБК делал резюме. Не политических выдумок, а перечисление реальных судебно/полицейских сводок и доков о владении. Хотите видеороликом:
www.youtube.com/watch?v=LWdAfYKJSKA
Хотите текстом: web.archive.org/web/20190221183247/https://navalny.com/p/6081/
2) Басни про «развитие компании» просто смешны. В реальности весь рост капы Ставрополя последних лет, как сопсна и сектора в целом, заслуга одного лишь Эталона. Т.е. сугубо тарифного фактора.
Который планово хорошо отработал, вытащив сектор оттуда где он прозябал, но т.к. в Эталоне раз в три года корректируется методика, то зазор динамики тарифа с инфляцией будет и далее сокращаться. Ибо внутренняя цена эл-ва столь же стратегический приоритет для страны как и цена бензина. Отчего если кому-то из троицы (генератор-передача-сбыт) долгосрочно раздавать повышение выше инфляции, то двум остальным придётся наоборот резать. Угадайте с одного раза кто в долгосрочном приоритете у страны — реальные мегакапексы изношенных мощностей или банальные посредники, тем более которым дали уже выйти из долгов и даже кубышки на возможные ИП подкопить.
3) А настоящее развитие смотрят по операционным цифрам. Для справки, в стране лишь два региона роста — это столичный и южный (в последнем и Ставрополье). Как мигрирующего туда населения, так и открываемого под них мелкого бизнеса (именно это основной клиент сбытов). Так вот «развивающийся» Ставрополь даже при таких географических вводных не сумел эффективно отработать. И отпуск за десятилетие рос в среднем лишь по 1% в год. Прям умиляюсь от «эффективности» в т.ч. и Александра Дзиова. Продолжительные бурные овации.

Дмитрий, вот вы везде все перспеетивное покупаете на низах, что очень круто, конечно. Почему же рынок не покупает вместе с вами в этот момен...

Александр Стаин, ну зачем эта очередная игра в амнезию? Ведь именно вы от меня и получали док-ва моих покупок, что в Перми:
smart-lab.ru/forum/STSB/goto_comment_19085499/#comment19085499
А над тем комментом и ответ по цене моего первого входа в префки Ставрополя.

Но это всё неважно. Про мои входы рекомендую вообще прекратить вспоминать. Расписал то я в предыдущем комменте не себя, а сам алгоритм, когда прям соседние бумаги торгуются с ДД 16-18% даже по уже ИЗВЕСТНЫМ выплаченным дивам (а после выросшим и в след. год тарифам), т.е. даже местному недалёкому загончику считать бы не пришлось, просто посмотрев по сторонам. Вместо зомбачьего пялянья в одну точку, где ДД ниже 9%. Сейчас повторяется ровно та же история!

Дмитрий, надеюсь ничего обидного я не написал. Просто обмениваемся мнениями

Александр Стаин, да норм всё. Я не против критики, но если она с аргументами.
Тут, к сожалению, не так. Судя по вашему перечислению и лайкам дежурных персон под ним, вижу что что все 2 недели я разжёвывал впустую. Вы ровно в той же точке где стартовали. А ведь именно вы (лично) спрашивали меня о механизме СН. Я не только рекомендовал почитать по Эталон (которому уже аж 8 лет скоро будет), но главное дал прямую ссылку на подробнейшую инструкцию, где прямо сверху, до утомительных формул, обычным текстом написано про долгорочные цели по ЧП в сбытах. Но вы по-прежнему про толины х10 от текущих.
Также про Новосиб. Из которого я вышел даже ещё раньше, чем из Перми. Всё это также ниже описав.
А про «пипсы» теперь откуда? Наоборот, пипсы ловят как раз местные страдальцы (которыми тут, кстати, даже не пахло когда бумага была в вэлью зоне). Обгладывая кости вместо мяса. К примеру, тот же Новосиб стоил 750 даже при ПРЕДЫДУЩЕМ(!) диве 140 и ещё подросшем новом тарифе. Сравните с местным загончиком, призывающим покупать свою бумагу за 5+ при ожидаемых дивах 0,47. Или ту же также упомянутую мной Пермь, которая торговалась ниже 250 тоже при прошлом диве 57, и тоже растущей ЧП и предстоящим дивом минимум 43 даже без добавки кубышки (или 63+ с доплатой её в аналогичном прошлогоднему проценте, что и будет судя по повтору промежуточного).

А что мы видим тут спустя год? Местные сидельцы не только отстали от среднего по сектору даже в некидальных префах, но и продолжается такая же ахинея («Как я безмерно счастлив докупая за 6,7 при предстоящем диве 0,57. Ребяты, не продавайте такую прелесть! (а то я страшно страдаю, если она без пампа опять бахнется к справедливым)»). Только оголодавшее остервенение ещё больше усилилось. Теперь уже фантазируют не о раздаче годовой прибыли целиком. А ещё и всей кубышки, теперь уж непременно в этот раз. Пинкин то врать не будет!
А шо? Гулять так гулять!
Ведь живущий зарубежом и теряющий российские кормушки, гуманист Каитов именно для нас кубышку не выводил. Даже от львиной доли прибылей отказывался щедрый бессеребренник. Впрочем, если ещё и эту тему тут будировать, то не исключу что начнётся лишь новый всплеск духоподъёмной околесицы.

Ладно, хватит ёрничества. Если кто сюда из новых зайдёт, то в т.ч. и для вас ранее уже писал вероятностный расклад, который и напоминаю:
smart-lab.ru/forum/STSB/page85/#comment19086207
Там же можете до и после прочесть дискуссию по обоснованию таких цифр. Всё доступно даже для неофитов. Вам останется лишь выбрать чья точка зрения покажется аргументированнее.

Кузбассэнергосбыт планируют продать, бумагу уже начали скупать инсайдеры

Кукл, зачем писать намеренную ложь?
Да ещё и бегать по другим веткам её распространяя.
Никто ничего там конечно не скупает, оттого и бумага лишь дальше валится.