комментарии Анастасия на форуме

3мес2020 МСФО в новой реальности дали Детскому миру убыток 0,353 млрд руб, а год назад был убыток в 2,2 раза ниже — 0,164 млрд руб!
А все пишут мол успешная компания, торопитесь покупать...

Выручка увеличилась на 11,2% до 31,02 млрд руб, значит все-таки успех есть, но в некоторых показателях.
Объем выручки интернет-магазина +110,5% до 5,4 млрд руб! Все любят интернет. Выручка Казахстана уже 0,974 млрд руб.
Показатели чека не расстроили, но и не порадовали, малые 4 %, можно даже не расписывать за что :).

За 3 мес открыли 8 магазинов, торговая площадь площадь +10,2%. Вот 2 квартал будет куда интереснее. Если будет рост в открытии магазинов — однозначно негатив будет!

Ключевые события 1кв2020 не впечатляют. Вот новость об уносе дивидендов в туманную даль впечатлила! Да еще и Владимир Чирахов ушел на повышение из Детского мира. Тут уже грядущий 2квартал совсем мрачным кажется. Даже выкуп акций в 1кв не радует. Уже известили, что закрыты 83 магазина из-за COVID-19! За апрель выручка рухнула на 33%. Ну зачем таком писать в отчете? Неужели 2кв вдвойне ужаснее будет?

Рефинансировали краткосрочный долг 11 млрд руб, увеличили объем денежных средств на счетах до 10,8 млрд руб для обеспечения непрерывной работы. Чистый долг + 5 % (24,259 млрд руб), и убыток от курсовых разниц в размере 1,3 млрд руб из-за валютных долгов.

Сейчас COVID-19, значит главное сейчас в отчете — операционная прибыль. Она есть! 1,236 млрд руб! Рост в 1,2 раза! Выходит можно покупать компанию! Но ощущениие дороговизны есть!

Ростелеком в МСФО 2019 пока без Tele2 и DataLine! Это даже хорошо, отчет значит еще лучше был бы.
Свой прогноз Ростелеком выполнил, выручка + 5% до 337,4 млрд руб! «Облачная» выручка растет, продажи доп.услуг и оборудования
растут, как и доход от мобильного сегмента.

Если смотреть на 4квартал2019, то чистая прибыль +10%, хоть и припала немного рентабельность до 26,4%. Печально, что вырос за
квартал чистый долг на 14%, но государство вечно задерживает платежи по госпрограммам. Да и затраты опять видимо будут расти
— тенденция не убиваемая :(.

Дивиденды по отчету — летом. Менеджмент расщедрился на рекомендацию в 5 руб, а это 77 % свободного денежного потока!

Операционные расходы выросли почти на 10%. Операционная прибыль уменьшилась лишь на 5,6 %. Выходит работают неплохо.
Но доход на акцию вырос на грустные 2,4 %.
Список дочерних компаний в отчете огромный, но стоит ли в нем копаться?
А вот рост частных пользователей и корпоративных клиентов радует!

Из отчета еще полезно для новостных трейдеров, что и дивидендная политика и мотивационная программа (акциями) заканчиваются в
2020, так что нынешний декабрь может быть спекулятивно интересным, учитывая и возврат к промежуточным новогодним дивидендам!

Из примечаний интересно:
— по состоянию на дату утверждения отчетности Ростелеком выполняет требования «антитеррористического пакета» в соответствии с
планом, согласованным с надзорными и контролирующими органами!
— Правительство Российской Федерации контролирует, косвенно владея 53% обыкновенных акций через «Внешэкономбанк» и
Федеральное агентство по управлению имуществом.

А стр 134 интересна для размышленийпо этму году (События после отчетной даты), например, количество обыкновенных акций
увеличится на 708 082 975 и составит 3 282 997 929 акций.

Я для себя решила, подождать снижения котировок и купить надо до отчета за 1 квартал! Теле2 обеспечит феерический отчет! Чистая прибыль Tele2 составила 6,6 млрд рублей, увеличившись на 144,6%, а ведь вся чистая прибыль Ростелекома за 2019 год составила 16,5 млрд рублей! 30 % будет точно!

Чистая прибыль предприятия за этот период составила 7,9 млрд рублей (относительно 1п 2018 сократилась на 20,9%). Выручка компании за отчетный период превысила 40,2 млрд рублей (увеличилась на 2,7%). И ещё, на выручку влияет отечественный рынок (основные потребители в России). Конкуренция на этом рынке особенно высокая. Ожидается, что она усилится и с запуском «ЗапСибНефтехима» в Тобольске.

Прибыль от продаж составила 11,5 млрд рублей. Себестоимость продаж достигла 25,6 млрд рублей (увеличилась на 8,6%). Объем внеоборотных активов предприятия составил 45 млрд рублей.

Плюс, стабильность экономического развития позволила провести индексацию заработных плат. Зарплаты рабочих выросли на 30%. Оклады специалистов увеличились на 10%. У руководящих должностей 3-7%.
По итогам 1п средний ежемесячный доход рабочего промышленно-производственной группы (без учета доходов специалистов и руководства) составил 49,8 тыс рублей.

Семейные  рестораны! Какая прелесть!

Полугодовой чистый  убыток  составил  149  млн  рублей.  Жаль, но оказывается выход  на ожидаемую  производственную  мощность  новых ресторанов, даже открытых  в  2018  году,  произойдет  только во  следующем полугодии  этого года.

Но консолидированная  операционная  выручка в 6мес2019 увеличилась  на 1,8% и составила 3,7 млрд рублей (и это все в условиях снижения потребительского спроса!).
Компании  удалось  удержать  уровень продуктовой себестоимости–показатель составил 21,2% в 1 полугодии 2018 и 2019 годов.

Приоритетами при неблагоприятной рыночной конъюнктуре остаются повышение операционной эффективности и внедрение инициатив для дальнейшего роста бизнеса.  Среди  них – развитие собственных и партнерских каналов доставки, программа лояльности. «Росинтер»  продолжает  работу  по  обновлению  ключевых  брендов, обновляя не только интерьеры, но и меню в соответствии с текущими ресторанными трендами!

Поле деятельности очень зарегулировано государством и поэтому такой отчет очень хорош!
www.tgc-2.ru/upload/iblock/c40/tgc_2_msfo_6m-2019.pdf

Чистая прибыль в первом полугодии выросла в 1,9 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 2,03 млрд рублей.
Выручка при этом возросла на 10,3% — до 21 млрд рублей.

Прибыль от операционной деятельности выросла на 18,5% — до 3,4 млрд рублей, прибыль до налогообложения — на 30%, практически до 3 млрд рублей.

Длинные долги компании уменьшились с 18,5 млрд рублей до 17,4 млрд рублей (6%), краткосрочные — с 16,9 млрд рублей до 16,3 млрд рублей (4%).

За 1п 2019 выручка составила 6,79 млрд рублей, что практически в 1,5 раза меньше чем годом ранее. Себестоимость тоже упала, но на 26,8%, до 6 млрд руб.
Прибыль же выросла до 165,6 млн рублей В 1п. 2019 года(на 25%). Чистая прибыль компании составила 116,8 млн рублей.
Рост прибыли произошел на фоне падения выручки. Валовая прибыль 614 млн против 727 млн рублей в 1п 2018 года. Но операционная прибыль 250 млн руб, что больше чем прошлогодние 235 млн руб, причина — уменьшение финансовых расходов в 3,6 раз.
Базовая прибыль на акции по сравнению с прошлым годом выросла аж на 0.5 руб

Выручка ФосАгро за второй квартал 2019 г. выросла на 3% — до 58,1 млрд рублей
(901 млн долларов США), и на 17% за полугодие по сравнению с 1п 2018. Себестоимость реализованной продукции также выросла на 12%, если сравнивать с 2018.
Объемы производства растут: в 1-ом полугодии 2019 прирост производства минеральных удобрений и кормовых фосфатов составил 3,4% по отношению к аналогичному уровню 2018 года.
В целом по компании производительность труда ежегодно растет примерно на 27%.

Объем производства агрохимической продукции ФосАгро вырастет более чем в 1.6 раза — с 5,9 млн в 2013 г. до ожидаемых 9,4-9,5 млн тонн к концу 2019 года.
Также Совет директоров рекомендовал внеочередному собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов в сумме 6,993 млрд рублей из расчета 54 рубля на обыкновенную акцию (или 18 рублей на глобальную депозитарную расписку) из нераспределенной чистой прибыли по состоянию на 31 декабря 2018 г.