Андрей Аперов, аргументы есть? хотя бы кратко, правда интересно
Роман Бабанин, В компании все плохое уже случилось. Сейчас идут изменения: смена менеджмента, который просто вывел из компании 9.6 млрд рублей в качестве бонусов. Расширен парк по фитинговым платформам — довольно дефицитная вещь в текущих условиях. Плюсом к этому ставки за фрахт во втором полугодии значительно выросли (средний рост составил в районе 23-24%). Упрощая: мы увидим очень хороший отчет за 2-е полугодие. Из внутреннего контура ничего не прилетит — еще раз, все плохое уже случилось. Есть еще история с СМП, но не будем вдаваться в эту историю, хотя в ней очень много интересных перспектив. Добавьте сюда копеечный фрифлоат и соответственно очень низкую ликвидность (для понимания: она ниже более чем в 2 раза за последние 4 месяца, чем у НМТП), который постоянно сокращается, и вы получите позицию, которую шортить не то, чтобы не очень интересно, этого просто нельзя делать. Вы можете ее не покупать, но шортить такое… Возможно у вас есть инсайд, тогда это другая история. Но строить свою идею на перспективах возврата западных компаний и истории, с состоятельным, но не очень компетентным игроком, который разогнал котировку в 2023 г., загрузившись на все плечи… Все это выглядит, мягко говоря, неразумно. Заметьте, я даже не упомянул про опцию возможного выкупа. Почему я все это тут расписал и потратил на это свое время?.. Да потому, что много лет назад, я сделал такую же ошибку — запихнув в свой портфель в шортовый хедж вот такую же историю: с мелким фрифлоатом и возможным корпсобытием (в которое я конечно не верил :)) и позиция с изначальной долей в 5% усадила портфель на 35% — было корпоративное событие с резким спайком наверх и мои стоп-лоссы просто не сработали, а выкупать было практически не у кого — пришлось покупать на 70% выше последнего ask. Оставьте шорты роботам, работающим по сектору. На рынке полно других интересных историй с точки зрения шорта.
