комментарии Александр Захаров на форуме

Боюсь представить, какая дивдоха по текущим вырисовывается. Те кто на свои влезли не так давно должны радоваться и ждать лета по идее.

НЛМК: риски снижения.

Доброе утро.

В бумаге пока всё по-прежнему: НЛМК смотрится несколько лучше рынка.

За неделю акция снизилась с 214 рублей до 206,88, что составляет 3,3%.

Пока на рынке гуляет волатильность и сильные движения, бумага выступает защитной и особо не двигается вместе с рынком.

Объёмы торгов проходят средние. Уровни 200-220 рублей пока остаются значимыми для инвесторов. Бумагу поддерживает ожидание высоких дивидендов.

Однако на графике виден нисходящий канал, в котором находится бумага. Внутри него видно, что есть риски снижения до нижней границы канала. В принципе, фон на рынке не против такого развития ситуации. Что станет триггером для такого снижения – вопрос.

ФАС опять отложила дело относительно картельного сговора предприятий отрасли по завышению отпускной цены. Длительное игнорирование новостей и фона может в итоге привести к резкому проливу бумаги. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Елена Moon, кто нибудь может мне объяснить зачем эти болезные продолжают свои черточки рисовать? Пока геополитика рынок на -10 укатывает?

НЛМК, обновленный прогноз с учетом опер. результатов за 4-й квартал 2021 года.
Всем, привет.
На этой недели НЛМК опубликовал спорные операционные результаты, я ожидал снижение средних цен на продукцию, но продажи то же значительно выросли +5% ко 2-у давольно удачному кварталу и +8% к 3-у кварталу при этом я закладывал +5% кв/кв. Попробуем разобраться сможет ли рост продаж компенсировать снижение цены прода, там более НЛМК начал подтягиваться к высоким стандартам раскрытия информации для инвесторов и предоставила отдельный датабук по операционным результатам за последние 10 лет.
Подгрузим его в базу данные ClickHouse и построим дашборды в Grafana.

КЛЮЧЕВЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Производство 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Константин Лебедев, боюсь в формуле не хватает поправки на коэффициент «не ну щас заплатим много, снова решат прибыль забрать, лучше Белоусова не раздражать и поменьше выдать»

Александр Горлач, да в принципе дело не в том что много, а в том что наш рынок очень сильно недооценен цена этой акции должна быть гораздо больше и процент дивиденда тогда был бы меньше( точнее сказать наш рынок самый дешевый по мультипликаторам), так что претензии Белоусова необоснованны, пусть лучше инвесторов на фондоввй рынок привлекает.

Макс Пчелкин, Так а я с вами и не спорю) Более того, у меня нлмк вообще в портфеле основной актив-на 15%.
Вопрос в том, что я боюсь после прошедшего года, когда металлургов решили «нахлобучить» некоторые из них могут справедливо решить, а зачем играть по честным правилам и выводить прибыль дивидендами, если можно начать «прятать» её в капексы, себестоимость и тд. Особенно если в текущем году дивы будут вырисовываться больше предыдущего (а пока так и есть).

НЛМК, обновленный прогноз с учетом опер. результатов за 4-й квартал 2021 года.
Всем, привет.
На этой недели НЛМК опубликовал спорные операционные результаты, я ожидал снижение средних цен на продукцию, но продажи то же значительно выросли +5% ко 2-у давольно удачному кварталу и +8% к 3-у кварталу при этом я закладывал +5% кв/кв. Попробуем разобраться сможет ли рост продаж компенсировать снижение цены прода, там более НЛМК начал подтягиваться к высоким стандартам раскрытия информации для инвесторов и предоставила отдельный датабук по операционным результатам за последние 10 лет.
Подгрузим его в базу данные ClickHouse и построим дашборды в Grafana.

КЛЮЧЕВЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Производство 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Константин Лебедев, боюсь в формуле не хватает поправки на коэффициент «не ну щас заплатим много, снова решат прибыль забрать, лучше Белоусова не раздражать и поменьше выдать»

Штрафы ФАС для ММК, НЛМК и Северстали могут превысить ₽90 млрд — BoA

Bank of America ухудшил прогноз по акциям ММК и «Северстали» из-за продолжающегося расследования ФАС России по ценам на стальной прокат.

Уровень оценки акций ММК понижен с «покупать» до «ниже среднерыночного» (underperform), «Северстали» – с «нейтрального» до underperform.

Прогноз по цене акций ММК снижен на 23% с 71 до 55 руб. за бумагу,
по акциям «Северстали» – на 19% с $21 до $17 за штуку.
Прогноз по цене акций НЛМК снижен на 4% с $28 до $27 за бумагу, но рейтинг акций сохранен на «нейтральном» уровне.

По оценке BoA, штраф может составить от 4 млрд до 60 млрд руб. для ММК, 1–15 млрд руб. для НЛМК и 1–16 млрд руб. для «Северстали». Это составляет 1–20% EBITDA ММК в 2022 г., 0,3–4% EBITDA НЛМК и 0,3–5% EBITDA «Северстали»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Редактор Боб, Кто то хочет затариться, за счет прогноза до 55 руб. прямо перед публикаций фин. отчета., по которому будет понятно, что акция стоит 90 руб.

Константин Лебедев, а когда у ммк за 4 квартал фин резы?

А у меня одного у ммк календарь инвестора уже год не открывается?)

Календарь инвестора EMC на 2022 год

Добрый день всем!
Мы подготовили календарь инвестора на 2022 год. Если следите за компанией, то эта информация будет полезной. Напоминаю, что календарь можно найти на нашем сайте www.emc-investor.com/investor-calendar. Постепенно в него будут добавляться новые даты, такие, как участие в конференциях, выплата дивидендов и т. п.

31.01.2022 Операционные результаты за 2021 год
06.04.2022 Аудированные финансовые результаты (МСФО) за 2021 год
28.04.2022 Операционные результаты за 1-й квартал 2022 года
28.07.2022 Операционные результаты за 1-е полугодие 2022 года
29.08.2022 Финансовые результаты (МСФО) за 1-е полугодие 2022 года
27.10.2022 Операционные результаты за 9 месяцев 2022 года

Для удобства, эти даты также будут добавлены в календарь на Смартлаб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дмитрий Иванов, Добрый день, не знаю, отвечаете ли вы напрямую.

Подскажите, есть ли ориентировочные даты по выплатам дивидендов по итогам 2021 года?
В прошлом году дивиденды за 2020 были выплачены в июне месяце.
Правильно ли понимаю, что в этом году раньше третьего квартала также не ожидаются итоговые по году?

А, сегодня Амеры не торгуют. Поэтому большой волы может и не быть.

Ramak, когда вы уже поймёте, что сливают наши банки наши же институционалы)

Какая неожиданность, на открытии родной биржи родной сбер сквозь поддержки проливают) Ничего, скоро бксы и финамы выпустят очередные статьи как нехорошие американцы наш рынок задушили)

с самого утра начали трамбовать рынок :-(

HarleyQuin, вот это самое смешное. Под рассуждения о «бегстве» иностранцев мнимом ....

Александр Горлач, почему «мнимом»?.. На полярда же был отток с хаев. Или это деза?

Wal72, Вопрос не в этом, а в том, что сливают не только они. В пятницу американцы вообще откупали.
Сейчас 8 утра, на бирже нет никого кроме «своих». Всё равно слив и отсутствие роста. Может и не в загранице дело?

с самого утра начали трамбовать рынок :-(

HarleyQuin, вот это самое смешное. Под рассуждения о «бегстве» иностранцев мнимом нас сливают собственные избушки, ещё недавно ставившие прогнозы сберу по 400-500.

Индекс цен пока хороший для ММК

Константин Лебедев, вот только к сожалению ММК самый «лагающий» из металлургов)
На отчётности 20 января эти цены не скажутся никак, увы. А к следующим может всё уже станет хуже.

Начинаю переживать, что не дадут пониже набрать. Хотелось бы на 60-65 хотя бы закупиться перед двойными дивами. Хотя, может ещё на новостях из ФАС и прольют в 20-ых числах.

Посмотрел отчет за 1 полугодие )
www.mvideoeldorado.ru/fileadmin/user_upload/ifrs_reporting/ru/2021/M.video_IFRS_Cond_I_Cons_FI_6m_21-r_.pdf

Страница 25 — распределяемая чистая прибыль 7 за 21год против 3.3 за 20.

Страница 27 — «прочие доходы» это продажа «гудса» 3.5 и «прощение задолженности по субсидируемому кредиту» 2.5, то есть тотал 6 ярдов.

То есть по факту в дивидендах условно 6 ярдов из 7 — это разовые доходы.

Ну и я немного не понимаю… выходит, что «скорректированная прибыль» за полугодие у МВидео упала втрое чтоль?
3.300 — 2020
7.061 — 2021 и из них 6.000 это продажа гудса и списание кредита.
1.061 скорректированный.

Банда Анонимов, да, всё так) Поэтому если четвёртый квартал внезапно не окажется суперуспешным, никаких дивов выше даже 10% и близко не будет.

Александр Горлач, Т.е. дивиденды 10% для вас это ничтожно. Просто зажрались.

RUNNER070, а вы в коме провели последний год?) Ставки видели и инфляцию? Да, на текущем рынке 10% это именно что «ну хоть что-то».

Александр Горлач, Хорошо назовите примеры где вы заработали на фондовом рынке больше 10%? Вы же не в коме, вы в адеквате и гребёте лопатой бабки на каждой бумаги.

RUNNER070, за текущий год таких было огромное количество, от энергетиков до нефтяников. Да и на следующий год сами посмотрите, можете взять условные ТГК или Лукойл, а можете взять Мвидео. С учетом рисков долга и угрозы сжатия бизнеса, очевидно, что для Мвидео 10% это крайне мало.

Посмотрел отчет за 1 полугодие )
www.mvideoeldorado.ru/fileadmin/user_upload/ifrs_reporting/ru/2021/M.video_IFRS_Cond_I_Cons_FI_6m_21-r_.pdf

Страница 25 — распределяемая чистая прибыль 7 за 21год против 3.3 за 20.

Страница 27 — «прочие доходы» это продажа «гудса» 3.5 и «прощение задолженности по субсидируемому кредиту» 2.5, то есть тотал 6 ярдов.

То есть по факту в дивидендах условно 6 ярдов из 7 — это разовые доходы.

Ну и я немного не понимаю… выходит, что «скорректированная прибыль» за полугодие у МВидео упала втрое чтоль?
3.300 — 2020
7.061 — 2021 и из них 6.000 это продажа гудса и списание кредита.
1.061 скорректированный.

Банда Анонимов, да, всё так) Поэтому если четвёртый квартал внезапно не окажется суперуспешным, никаких дивов выше даже 10% и близко не будет.

Александр Горлач, Т.е. дивиденды 10% для вас это ничтожно. Просто зажрались.

RUNNER070, а вы в коме провели последний год?) Ставки видели и инфляцию? Да, на текущем рынке 10% это именно что «ну хоть что-то».

Александр Горлач, ну вы не правы, дивы 10% для российского рынка это хороший уровень.
Другой вопрос о том, что наше государство обсирает все, поэтому даже эти деньги в итоге сжирает инфляция.

Но там 10%, судя по отчету, будут при цене акций в 350 рублей, и то если сильно повезет.

Банда Анонимов, в том то и дело, что хороший. Хотя я бы сказал «приемлемый». Если Мвидео даст хотя бы 10%, это действительно будет «уже что-то». Вот только с учётом слива бумаг последнего года, растущего долга и непоняток с будущим компании, приемлемый уровень становится неподходящим. Условно инвестор может взять сбер, который в следующие годы даст 8-9 по текущим. Или может рискнуть и взять, допустим, металлургов, которые дадут 13-16. А Мвидео в итоге является и рискованным активом, и при этом дивиденды ожидаются консервативные.

Посмотрел отчет за 1 полугодие )
www.mvideoeldorado.ru/fileadmin/user_upload/ifrs_reporting/ru/2021/M.video_IFRS_Cond_I_Cons_FI_6m_21-r_.pdf

Страница 25 — распределяемая чистая прибыль 7 за 21год против 3.3 за 20.

Страница 27 — «прочие доходы» это продажа «гудса» 3.5 и «прощение задолженности по субсидируемому кредиту» 2.5, то есть тотал 6 ярдов.

То есть по факту в дивидендах условно 6 ярдов из 7 — это разовые доходы.

Ну и я немного не понимаю… выходит, что «скорректированная прибыль» за полугодие у МВидео упала втрое чтоль?
3.300 — 2020
7.061 — 2021 и из них 6.000 это продажа гудса и списание кредита.
1.061 скорректированный.

Банда Анонимов, да, всё так) Поэтому если четвёртый квартал внезапно не окажется суперуспешным, никаких дивов выше даже 10% и близко не будет.

Александр Горлач, Т.е. дивиденды 10% для вас это ничтожно. Просто зажрались.

RUNNER070, а вы в коме провели последний год?) Ставки видели и инфляцию? Да, на текущем рынке 10% это именно что «ну хоть что-то».

Посмотрел отчет за 1 полугодие )
www.mvideoeldorado.ru/fileadmin/user_upload/ifrs_reporting/ru/2021/M.video_IFRS_Cond_I_Cons_FI_6m_21-r_.pdf

Страница 25 — распределяемая чистая прибыль 7 за 21год против 3.3 за 20.

Страница 27 — «прочие доходы» это продажа «гудса» 3.5 и «прощение задолженности по субсидируемому кредиту» 2.5, то есть тотал 6 ярдов.

То есть по факту в дивидендах условно 6 ярдов из 7 — это разовые доходы.

Ну и я немного не понимаю… выходит, что «скорректированная прибыль» за полугодие у МВидео упала втрое чтоль?
3.300 — 2020
7.061 — 2021 и из них 6.000 это продажа гудса и списание кредита.
1.061 скорректированный.

Банда Анонимов, Более того, даже ту жидкую прибыль, которую может и выдавят к 2022 дивами, могут запросто пустить на погашение долга, так как коэффициент уже 1,9

Посмотрел отчет за 1 полугодие )
www.mvideoeldorado.ru/fileadmin/user_upload/ifrs_reporting/ru/2021/M.video_IFRS_Cond_I_Cons_FI_6m_21-r_.pdf

Страница 25 — распределяемая чистая прибыль 7 за 21год против 3.3 за 20.

Страница 27 — «прочие доходы» это продажа «гудса» 3.5 и «прощение задолженности по субсидируемому кредиту» 2.5, то есть тотал 6 ярдов.

То есть по факту в дивидендах условно 6 ярдов из 7 — это разовые доходы.

Ну и я немного не понимаю… выходит, что «скорректированная прибыль» за полугодие у МВидео упала втрое чтоль?
3.300 — 2020
7.061 — 2021 и из них 6.000 это продажа гудса и списание кредита.
1.061 скорректированный.

Банда Анонимов, да, всё так) Поэтому если четвёртый квартал внезапно не окажется суперуспешным, никаких дивов выше даже 10% и близко не будет.

Чё за распродажи? Ужо и не надь никому? 😁

IPbuilder, из бумаги давно свалил весь крупняк, только мм веселится. Вон даже новости начали спамить положительные по алросе-видать даже физиков не хватает.

Александр Горлач, что и республика Саха с Росимуществом тоже?

Юрий Близорукий, а к чему здесь ирония? У них пакеты без движения лежат и на котировки им пофиг-только дивы получать. А вот фонды вышли. И в итоге мм может гонять как хочет бумагу и держать.

Александр Горлач, фонды ж не от балды входят-выходят, а по строгим правилам. Значит выпала Алроса из таргета у фондов. А кукл пусть гоняет — работа у него такая.

Юрий Близорукий,
Почему такая 100% уверенность про ММ? А если 1 крупный осторожный игрок на закупке?

Z_Mc, да может и так. Для нас то сути не меняет, итог один-болтание/сползание ниже 114. Я поэтому особо даже не мониторю алросу как увидел фигуру «задушенный удав». По 120 покупал ранее, перед следующими дивами выше и отдам. А ближайшие месяцы тут болтаться будем.

Александр Горлач,
Про 120 речи и нет!
Для меня меняет :) Я готов поторговать месяц с волатильностью ± 10руб к цене.
Если кто-то осторожно закупается, то я жду отскок к 116-117. Но вот по 110 уже закупить не дают, редиски :(
Ближайшие дни покажут… Конечно есть риск закупить и упасть на 107, но будет хоть движение, а не прилипание к 113.

Z_Mc, Да мне кажется дадут ещё. Хотя судя по графику, очень жёстко сбиваются любые попытки закрыться в зелёной зоне/взять хоть какие то сопротивления. Сливы причём происходят именно при подходе к уровням мало-мальским, а не в случайное время. Всё таки больше похоже, что корридор принципиально выдержать, а не слить.

Чё за распродажи? Ужо и не надь никому? 😁

IPbuilder, из бумаги давно свалил весь крупняк, только мм веселится. Вон даже новости начали спамить положительные по алросе-видать даже физиков не хватает.

Александр Горлач, что и республика Саха с Росимуществом тоже?

Юрий Близорукий, а к чему здесь ирония? У них пакеты без движения лежат и на котировки им пофиг-только дивы получать. А вот фонды вышли. И в итоге мм может гонять как хочет бумагу и держать.

Александр Горлач, фонды ж не от балды входят-выходят, а по строгим правилам. Значит выпала Алроса из таргета у фондов. А кукл пусть гоняет — работа у него такая.

Юрий Близорукий,
Почему такая 100% уверенность про ММ? А если 1 крупный осторожный игрок на закупке?

Z_Mc, да может и так. Для нас то сути не меняет, итог один-болтание/сползание ниже 114. Я поэтому особо даже не мониторю алросу как увидел фигуру «задушенный удав». По 120 покупал ранее, перед следующими дивами выше и отдам. А ближайшие месяцы тут болтаться будем.