Здравствуйте!
Примерно раз в квартал раскрываю актуальный состав собственного портфеля и даю комментарий по позициям, находящимся в нём, а также по бумагам, которые находятся в watch листе.
Я считаю, что для среднестатистического частного инвестора идеальный вариант – это купить по низким мультипликаторам качественный актив, который имеет очевидные конкурентные преимущества, и не продавать, пока мультипликаторы не станут высокими....Читать далее

Доброго дня, дорогие читатели Мозговик Ресерч! Сегодня представляем вашему вниманию совокупный портфель наших аналитиков. Я также попросил аналитиков пояснить коротко причину инвестиций в ту или иную бумагу. Надеюсь, что это сделает материал для вас еще более полезным....Читать далее

Выступал на конференции Смартлаба, решил написать текстовую версию своего выступления (видео выйдет неизвестно когда и не факт, что все мысли успел сказать)
Собственно основное — хотел в выступлении сделать по-минимуму инвест идей.
Сейчас 90% выступлений на презентациях это “что купить”, но мало кто говорит “как к этому пришел” или “будет ли он там сидеть через неделю”....Читать далее

Спустя два с половиной месяца первая сделка — наконец-таки пошли резкие движения в портфеле!)
Прошлый пост со сделками тут: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1118198.php
Было 25,6 млн рублей на 18.02.25
Стало 24,7 млн руб на 28.04.25
Ключевое — не участвовал в рыночных безумиях и не переживал, спокойно держал хорошие активы с прицелом на дивиденды и рост акций из-за гравитации ставки или Мира с Украиной (ни того, ни другого пока не видим)...Читать далее

Тут одна дама намедни жаловалась что нет пользы на смартлабе.
Я сразу и авторитетно заявлю: ПОЛЬЗЫ МНОГО НЕ БЫВАЕТ! Поэтому понятно что трэш-контент доминирует.
Но в целом я согласен с критикой и мы изменим в будущем движок смартлаба, чтобы показывать больше пользы!...Читать далее

Добрый вечер, господа.
Примерно раз в квартал мы публикуем общий срез портфелей всех наших аналитиков.
Пришло время сделать регулярный портфельный ревю, который я снабжу своими комментариями
Квартал назад консенсус портфель выглядел так:
👉Роснефть (5)...Читать далее

К вчерашнему посту в чатике был вопрос:«Не совсем понятно, что значит припарковать [кэш в облигации — прим. автора], если сами считаете что рынок [акций — прим. автора] дешев — если так то нужно брать рынок, иначе будет дорого» (рис 1)
В чате на него ответил, но решил, немного причесав ответ, перенести и сюда, так как вопрос хороший....Читать далее

«Большая вода поднимет все лодки, а отлив покажет, кто купался голым» © Уоррен Баффет
Пост месячной давности: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1111235.php
Портфель продолжает обновлять месячные максимумы. Что стоит здесь отметить? Новый максимум по индексу Мосбиржи полной доходности!...Читать далее

1 часть стратегии была опубликована 16 февраля.
Думать надо было в декабре. Сейчас надо сидеть плотно. Хочу обратить внимание, что основные свои стратегические мысли по рынку я изложил последний раз 12 декабря, по ставке — 16 декабря, еще до того как рынок отскочил на 20%....Читать далее

Рынок штормит — котировки летают туда-сюда по 10% в день с планками (ВТБ, Газпром), трудно удержаться, чтобы сделать ребалансировку (особенно в тех акциях, где потенциал «сомнителен или исчерпан»). Поэтому в феврале действую активно, хотя и не планировал....Читать далее