«Рынки постоянно отражают не только экономику, но и политику. Игнорировать геополитику — значит игнорировать половину уравнения.» Джордж Сорос
Доходность портфеля совпала с доходностью LQDT, что составляет чуть больше 12% с начала года. Пройдемся по основным изменениям в портфеле и общим мыслям....Читать далее

ВТБ опубликовал результаты за 5 месяцев работы по МСФО. 
Чистая прибыль за 5 месяцев осталась на уровне прошлого года и составила 233,6 млрд руб. За май рост в 2,3 раза до 68,1 млрд руб., благодаря реализации налогового актива.
Рост прибыли до налогообложения за 5 месяцев составил 4% до 209,5 млрд руб....Читать далее

Газпромнефть отчиталась по МСФО — давайте разбираться, как компания себя чувствует в 2025 году с крепким курсом и упавшими ценами на нефть
Основные метрики упали (в целом для нас это без сюрпризов)
👉 Выручка упала на 8,8% г/г
👉 Опер прибыль упала на 43,7% г/г...Читать далее

Доброго дня. Думаю многим из вас интересны простые вещи, которые мы обсуждали в офисе с коллегами.
Набросаю простыми тезисами без лишней пыли.
👎Наши подписчики недовольны Магнитом и тем, что многие аналитики его купили. Друзья, именно потому что в нашем консенсус-портфеле стало много Магнита, 10 марта я написал в чат годовых подписчиков мини-заметку (https://t....Читать далее

Сегодня должен был выступать на встрече с подписчиками в СПб, но к сожалению не смог на нее придти — пишу текстовую версию своих текущих мыслей про рынок и позиционирование.
Презентацию делал в четверг (до ралли), поэтому сегодняшние цены могут быть повыше + геополитическая ситуация кажется быстро меняется....Читать далее