Сегодня пришло время совершить квартальное раскрытие наших инвестиционных портфелей. 
Что внутри?
✅Состав портфелей каждого из наших аналитиков
✅Короткое мнение каждого аналитика по каждой своей позиции
Лично мне было очень интересно, когда я составлял эту заметку, надеюсь, будет интересно и вам👍...Читать далее

Если февраль радовал стоимостных инвесторов, то март пока радует только валютных спекулянтов и миноритариев Роснефти и Совкомфлота (в совкомфлоте идею подсветил в нефтяном срезе, но сам прошел мимо)
Валюта с моей покупки улетела почти на 6% (13.02....Читать далее

Февраль продолжает радовать стоимостных и смелых инвесторов
Прошлый пост тут —  smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1265828.php
Было 26,3 млн на 13.02.25
Стало 26,6 на 01.03.26
Усилил позицию в Банковском секторе, как и планировал — сдал Транснефть в планку по 1470 рублей...Читать далее

Правительство рассматривает вопрос об ужесточении бюджетного правила с точки зрения цены отсечения. Новые правила могут привести к росту валюты и вызывают интерес инвесторов к юаневым облигациям.
Давайте посмотрим, какие юаневые облигации помогут отыграть рост валюты....Читать далее

Доброго дня!
Оперативно информирую о совершаемых сделках.
Это кстати первая моя покупка в этом году!
Вышла новость о том, что Силуанов допустил ужесточение бюджетного правила.
Он также прямо заявил, что 
«ОПЕРАТИВНОЕ УЖЕСТОЧЕНИЕ БЮДЖЕТНОГО ПРАВИЛА НА ТЕКУЩИЙ ГОД И ПРЕДСТОЯЩИЙ ПЕРИОД ПОЗВОЛИТ СОХРАНИТЬ СРЕДСТВА ФНБ, СНИЗИТЬ ДАВЛЕНИЕ НА ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК»...Читать далее

ЦБ РФ 13 февраля в очередной раз снизил ключевую ставку до 15,5%, тем самым продолжив тренд смягчения ДКП (кумулятивное снижение с июня 2025 г. составило 550 б. п.). Под влиянием этого цикла длинные ОФЗ 10Y показали снижение по доходности с начала прошлого года в пределах 100 б....Читать далее

Февраль продолжает радовать стоимостных инвесторов, все по стратегии, которую описывал в конце прошлого года
Прошлый пост тут — smart-lab.ru/mobile/topic/1260904/ 
Было 25,9 млн рублей на 02.02.26
Стало 26,3 млн на 13.02.25
Прощай ВТБ и спасибо!...Читать далее

«… всегда, с 1970-х годов, у меня было одно правило: Федеральная резервная система важнее всего. Ей нужно следовать, и нужно быть на одной волне с ней.»  — Стэнли Дракенмиллер
Предыдущий пост: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1186993.php
Доходность портфеля наконец обогнала доходность LQDT составила 18,5% с начала года (LQDT — 14,3%)....Читать далее

Сегодня в офисе обсуждали прошедшую неделю и основные результаты работы каждого аналитика.
Что полезного удалось уловить?
✅МТС: не интересно, выглядит слабо. Процентные расходы были 108% операционной прибыли в 1 кв, стали 100% операционной.
То есть расходы на проценты съедают всю опер....Читать далее

Прочитал я сегодня три финансовых отчета за день. Даже полезного вам нечего рассказать. А тут вижу на смартлабе, что Верников записал очередное интервью с Максом Орловским.
С удовольствием послушал Макса и решил заодно сделать конспект:
📈Рынок дешевенький, если будут какие-то договоренности, пойдет наверх....Читать далее