На рынке находимся в ситуации «Дно. Апатия. Тошнит». Может быть, и меня тошнило, если бы я, как всегда, был на 100% в акциях или еще с плечом. Но я еще весной 2025 прикрыл плечо и 20% сделал в кэше, и до прошлой осени был в рублевых облигациях, а потом перешел в валютные облигациях....Читать далее

С начала года −18%: просто сидел на 100% в “крепких” компаниях, никаких спекулятивных сделок не было. 
Основные убытки
Основной убыток пришелся на Магнит, средняя по которому около 4 тыс. Минус в этом году около -35%. 
По Магниту я на 80% уверен, что результат за 2026 год будет заметно лучше....Читать далее

Рынок продолжает снижаться, а доллар начал расти, участники рынка снова обратили внимание на юаневые облигации. Сделал для вас подборку юаневых облигаций, которые можно сегодня приобрести на рынке. 
Предпосылки:

• Юаневые облигации с дюрацией от 0,35
• Рейтинг от А+ до ААА
• Постоянный купон
• В стакане есть объём для покупки как минимум 50 облигаций (Облигации с пустыми стаканами отсеяны)
• Доходность до погашения/оферты
• Доходность рассчитана без учёта налогов и комиссий брокера....Читать далее

Последний раз писал про портфель 3 месяца назад, делал ставку на энергетический и продовольственный кризис из-за перекрытия проливов
Ссылка на прошлый пост smart-lab.ru/mobile/topic/1278612/
Роснефть по 500, ВТБ по 86, Транснефть по 1470, Нефть по 100 — это все что было 3 месяца назад....Читать далее

Сегодня пришло время совершить квартальное раскрытие наших инвестиционных портфелей. 
Что внутри?
✅Состав портфелей каждого из наших аналитиков
✅Короткое мнение каждого аналитика по каждой своей позиции
Лично мне было очень интересно, когда я составлял эту заметку, надеюсь, будет интересно и вам👍...Читать далее

Если февраль радовал стоимостных инвесторов, то март пока радует только валютных спекулянтов и миноритариев Роснефти и Совкомфлота (в совкомфлоте идею подсветил в нефтяном срезе, но сам прошел мимо)
Валюта с моей покупки улетела почти на 6% (13.02....Читать далее

Февраль продолжает радовать стоимостных и смелых инвесторов
Прошлый пост тут —  smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1265828.php
Было 26,3 млн на 13.02.25
Стало 26,6 на 01.03.26
Усилил позицию в Банковском секторе, как и планировал — сдал Транснефть в планку по 1470 рублей...Читать далее

Правительство рассматривает вопрос об ужесточении бюджетного правила с точки зрения цены отсечения. Новые правила могут привести к росту валюты и вызывают интерес инвесторов к юаневым облигациям.
Давайте посмотрим, какие юаневые облигации помогут отыграть рост валюты....Читать далее

Доброго дня!
Оперативно информирую о совершаемых сделках.
Это кстати первая моя покупка в этом году!
Вышла новость о том, что Силуанов допустил ужесточение бюджетного правила.
Он также прямо заявил, что 
«ОПЕРАТИВНОЕ УЖЕСТОЧЕНИЕ БЮДЖЕТНОГО ПРАВИЛА НА ТЕКУЩИЙ ГОД И ПРЕДСТОЯЩИЙ ПЕРИОД ПОЗВОЛИТ СОХРАНИТЬ СРЕДСТВА ФНБ, СНИЗИТЬ ДАВЛЕНИЕ НА ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК»...Читать далее

ЦБ РФ 13 февраля в очередной раз снизил ключевую ставку до 15,5%, тем самым продолжив тренд смягчения ДКП (кумулятивное снижение с июня 2025 г. составило 550 б. п.). Под влиянием этого цикла длинные ОФЗ 10Y показали снижение по доходности с начала прошлого года в пределах 100 б....Читать далее