2024 оказался годом неприятных сюрпризов со всех сторон для российского рынка акций, хотя я по прежнему считаю, что результаты выборов в США, несмотря на провокационную эскалацию от текущей администрации Белого дома, был лучшим исходом (меньшим из зол)....Читать далее

Меняет ли передача ракет военное положение дел? Все военные эксперты (коим я не являюсь) в голос отвечают что нет, мало ракет да и даже если бы их было больше, глобально ситуацию это не поменяло бы.
Тогда зачем они были переданы? Последние потуги спровоцировать эскалацию перед сменой офиса президента в Вашингтоне, который наоборот хочет де-эскалации....Читать далее

Trump в переводе с английского значит козырь, и в этом году козырь побил джокера. Прошлые посты были булиш на российский рынок и я не меняю свой вью и остаюсь булиш на горизонте 12-18 месяцев.
По поводу выборов в США, Трамп не только увеличил шансы на переговоры и позитивный исход, но так же выросла вероятность обострения (хвосты стали жирнее с обеих сторон)....Читать далее

В твиттере писал о том, что брал лонг рынка после объявления ставки (пятница 13 дала по носу тем, кто жадно шортил после такого затяжного снижения). Тезис был простой: позишнинг (даже твоя бабушка была в лонге lqdt) + более понятная для рынка траектория ставки-> риск премия должна была сжаться, что трансформировалось в FOMO андервейтников и физиков -> relief rally....Читать далее

В пятницу ЦБ опубликует свое решение по ключевой ставке и давно не было такого разброса ожиданий (от 0 до 200 бп хайка). Я не экономист и много каналов в тг от профессионалов детально раскладывают ситуацию, но мнение у меня есть и оно намного упрощеннее тейков, которые там можно прочесть....Читать далее

За последние 3 торговые сессии IMOEX упал на 6.8% в отсутствии каких либо новостей. Обычно ускорение падения происходит перед окончанием тренда, но у нас особый случай имхо.
С начала коррекции т.е. мая месяца  было несколько небольших отскоков (и то в большей степени из-за панических открытий на санкциях), а так практически 30% мы ползли вниз без существенных медвежьих ралли, которые обычно происходят от чрезмерного позиционирования и локальной смены сентимента....Читать далее

Актуальная для большей части рынка тема, поэтому решил написать про Яндекс и навес из продаж. Заранее говорю, что расчеты на коленке, то есть очень приблизительные ну и много предположений, но логику продаж я вижу именно так.
С начала торгов в Яндексе прошло 24....Читать далее

Ставку ожидаемо повысили на 200 бп и дали жесткий коммент (я так и не понял кто ждал меньше и почему так ушатали рынок сразу после объявления). Вопрос что делать дальше и когда рынки акций/облигаций начнут разворачиваться?
Рынок акций начал валиться в мае, когда индекс RGBI ускорил свое крутое пике и стало ясно, что расчитывать на снижение ставки в этом году не стоит (потом случился флип в повышение)....Читать далее

Еще три месяца назад практически никто не говорил о существенных повышениях ставки (из тех, кого я читаю), а теперь базовый сценарий у многих 2%+2% (кто-то даже еще +2%) до середины 25 года. Сентимент правит рынком, а цены правят прогнозами и ничего тут не поделаешь....Читать далее

BTC/USD пробивает $54k и в этом свете хотел бы отметить как плотно они ходили с TQQQ (тройной лонг Nasdaq 100) с 2020 года. Разворот в таком большом тренде (я про Насдак, который с лоев 22 года сделал что-то под 90%) поймать трудно, но слабость в криптоспейсе может быть одним ранних индикаторов....Читать далее