Доходы российских нефтяных компаний стремительно сокращаются. В прошлом месяце отмечал (слайд 1) возможность снижения капитализации нефтяников на фоне падения их доходов к уровню июля 2023 года. За месяц конъюнктура ухудшилась. При сохранении параметров 50$ URALS/86 USDRUB по итогам апреля 2025 года рублёвая выручка откатится к уровню мая-июня 2023г....Читать далее

Посмотрел свежее интервью с Элвисом (спасибо Ярославу) vk.com/video-17555738_456244767
👉 Самые невероятные события могут произойти, как и сценарий с жесткими санкциями (тогда будет обесценение рубля)
👉 Инвестор может занять две позиции (лонг валюты и лонг российских акций)...Читать далее

В отчётах ЦБ можно найти три причины укрепления:
Причина 1: «ожидание рынка по снижению геополитической напряженности». ЦБ не даёт никаких подробностей что это значит и как именно работает. Походу ЦБ завуалированно хочет нам сказать, что крупные участники рынка (иностранные фонды, банки, УК) продают валюту, чтобы купить рубли и разместить их в рублёвых активах с высокой доходностью....Читать далее

Добрый вечер, господа.
Примерно раз в квартал мы публикуем общий срез портфелей всех наших аналитиков.
Пришло время сделать регулярный портфельный ревю, который я снабжу своими комментариями
Квартал назад консенсус портфель выглядел так:
👉Роснефть (5)...Читать далее

В 2024 году разместили акции на Московской бирже 14 компаний. Рады ли инвесторы, вопрос открытый, ну, разместились и разместились. Давайте 👀 посмотрим, какие компании могут пополнить ряды публичных акционерных обществ в 2025 году.
IPO 2024 года запомнились маленькой аллокацией и дальнейшим погружением акций на дно, кто-то даже умудрился показать минус 50% с момента размещения, не будем показывать пальцем, про итоги прошлого года я писал здесь....Читать далее

Продолжаю формирование своего инвестиционного портфеля через дивидендные акции Российской Федерации. Облигации, фонды денежного рынка и депозиты – это все прекрасно и замечательно, рынок сейчас такой, но я беру на себя больший риск, который в долгосрочной перспективе способен обеспечить хороший рост капитала....Читать далее

Я давно не публиковал свой портфель. Причина была в том, что он почти не менялся последние 2 месяца. Чтобы наши читатели Мозговика не чувствовали себя брошенными, я решил обновить информацию, чтобы было понятно с чем я входил в этот год. Пишу с (надеюсь) заслуженного отдыха, на котором планирую еще пробыть 2 недели😁...Читать далее

2024-ый год понемногу подходит к концу, поэтому пора делать определенные промежуточные итоги. В прошлом году я делал субъективную подборку из кидков инвесторов, поэтому решил продолжить эту традицию и в этом году, собрав 10 историй за 2024 год, когда инвесторы были кинуты или унижены по-моему мнению....Читать далее