Все записи Олег Кузьмичев
Олег Кузьмичев
Олег КузьмичевВчера в 18:40

Свежие идеи ПИФ Alenka Capital - опять перетрясли портфель, а с начала года доходность упала с +11% до +6% . Подглядываем за Элвисом вместе

Свежие идеи ПИФ Alenka Capital - опять перетрясли портфель, а с начала года доходность упала с +11% до +6% . Подглядываем за Элвисом вместе
Продолжаем серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей в акциях.
Зачем? Посмотреть, как думают профи — какие акции держат/покупают/продают. 
Предыдущий пост про ПИФ Alenka Capital был 2 месяца назад тут smart-lab....Читать далее
Олег Кузьмичев
Олег КузьмичевВчера в 17:14

Русснефть: полицейский разворот прибыли в нефтянке - все видно в 1-м квартале по РСБУ

Русснефть: полицейский разворот прибыли в нефтянке - все видно в 1-м квартале по РСБУ
Русснефть — не самый интересный актив на просторах российского нефтегаза. Мутный мажоритарий, не платит дивиденды, но многих привлекает график, где котировка иногда делает маршрут от 100 до 300 рублей и обратно (а кто-то и по 600 покупал 10 лет назад)...Читать далее
Олег Кузьмичев
Олег Кузьмичев20 апреля 2026, 21:45

Дождались! УК Первая в марте начала покупать Газпром, но есть нюанс

Дождались! УК Первая в марте начала покупать Газпром, но есть нюанс
Продолжаю делать серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей в акциях.
Зачем? Посмотреть, как думают профи — какие акции держат/покупают/продают. И акции ли вообще!...Читать далее
Олег Кузьмичев
Олег Кузьмичев15 апреля 2026, 18:46

Газпромнефть: отчет по МСФО за 2025 год - долг перевалил за 1 триллион рублей, скоро закончится дивидендное молоко для Газпрома или есть шанс на высокие дивиденды?

Газпромнефть: отчет по МСФО за 2025 год - долг перевалил за 1 триллион рублей, скоро закончится дивидендное молоко для Газпрома или есть шанс на высокие дивиденды?
Газпромнефть по МСФО за 2025 год отчиталась последней из нефтяников
Никто иллюзий не питал — прошлый год у нефтегаза был непростым, прибыль у всех уполовинилась (У ЛУКОЙЛа из-за списаний вообще ушла в минус, без этого динамика как у всех)
Сравниваю со своим прогнозом...Читать далее
Олег Кузьмичев
Олег Кузьмичев09 апреля 2026, 20:24

ДВМП: результаты в рамках прогноза, но и цена близка к целевой - будет ли выкуп миноров из-за объединения Росатома с DP World?

ДВМП: результаты в рамках прогноза, но и цена близка к целевой - будет ли выкуп миноров из-за объединения Росатома с DP World?
ДВМП отчитался за 2025 год:
2,3 млрд рублей убытка для акционеров за 2025 год
Традиционно сравниваю со своим прогнозом и делюсь комментарием (последний прогноз по ДВМП был 22 января задолго до отчетов smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1256444....Читать далее
Олег Кузьмичев
Олег Кузьмичев02 апреля 2026, 14:33

Башнефть: есть шанс на переоценку, но нужно запастись терпением. Прогноз сошелся с фактом в высокой точностью, ищем инвест идею

Башнефть: есть шанс на переоценку, но нужно запастись терпением. Прогноз сошелся с фактом в высокой точностью, ищем инвест идею
Башнефть отчиталась по МСФО за 2025 год — внимание, квартальных отчетов в прошлом году не было вообще!
Традицицинно сравниваем прогноз (мой) с фактом — вышло отлично по основным метрикам
Минимальное расхождение в прибыли, дивидендах и OCF — но большая разница в опер прибыли....Читать далее
Олег Кузьмичев
Олег Кузьмичев01 апреля 2026, 17:24

Роснефть: ставка на эскалацию в Ормузском проливе и процентный рычаг из-за снижения ключевой ставки ЦБ РФ

Роснефть: ставка на эскалацию в Ормузском проливе и процентный рычаг из-за снижения ключевой ставки ЦБ РФ
Роснефть вчера ночью отчиталась за 2025 год — ищем сюрпризы, хотя было и так понятно, что отчет будет слабым
Все это было логично и ожидаемо — писал про этом в нефтяном срезе smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1273630.php
Сверяем прогноз с фактом...Читать далее
Олег Кузьмичев
Олег Кузьмичев31 марта 2026, 19:17

НМТП: все в рамках прогноза за 2025 год, но осадочек остался и будущее туманно из-за атак БПЛА? Актив для терпеливых инвесторов

НМТП: все в рамках прогноза за 2025 год, но осадочек остался и будущее туманно из-за атак БПЛА? Актив для терпеливых инвесторов
НМТП отчитался за 2025 год — в целом все отлично у компании, 40 млрд руб прибыли пробили за год (впервые без учета переоценок)
Сразу сравниваю со своим прогнозом от Портового среза (2 месяца назад!) smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1256444.php
👉 Люфт минимальный — значит модель работает идеально!...Читать далее
Олег Кузьмичев
Олег Кузьмичев27 марта 2026, 20:44

Транснефть: отчет за 2025 год лучше прогноза - дивиденды будут высокие, но инфрастурктуру взрывают дронами и будущее в тумане войны

Транснефть: отчет за 2025 год лучше прогноза - дивиденды будут высокие, но инфрастурктуру взрывают дронами и будущее в тумане войны
Транснефть отчиталась по МСФО — на первый взгляд все плохо, чистая прибыль упала на 21% год к году
На самом деле не все так плохо — главное уметь считать дивидендную базу (не все умеют еще)
Таблица для расчета
Поквартально выглядит отлично....Читать далее
Олег Кузьмичев
Олег Кузьмичев25 марта 2026, 22:31

Какую акцию УК Первая в феврале покупала на миллиарды рублей - ищем вместе с Вами

Какую акцию УК Первая в феврале покупала на миллиарды рублей - ищем вместе с Вами
Продолжаю делать серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей в акциях.
Зачем? Посмотреть, как думают профи — какие акции держат/покупают/продают. И акции ли вообще!...Читать далее

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн