Все записи Олег Кузьмичев
Олег Кузьмичев
Олег КузьмичевВчера в 17:39

Владимир Потанин про инфляцию, налоги и дивиденды Норникеля

Владимир Потанин про инфляцию, налоги и дивиденды Норникеля
🗣 Интервью Владимира Потанина (Президент компании Интеррос — мажоритарный акционер Норникеля и ТБанка)
👉 Все наши инвестиции работают в России
👉 25-й год был достаточно сложный, России удалось снизить инфляцию до 6% (надежно)
👉 Замедление нашей экономики это плата за финансовую стабильность — для бизнеса это было понятное и предсказуемое действие...Читать далее
Олег Кузьмичев
Олег Кузьмичев19 декабря 2025, 00:45

Портовый срез #4: Как порты справляются с атаками украинских БПЛА и в каких российских товарах есть тенденции к росту экспорта?

Портовый срез #4: Как порты справляются с атаками украинских БПЛА и в каких российских товарах есть тенденции к росту экспорта?
Морские порты — важная транспортная артерия российской экономики. Большая часть сырья идет через перевалку в Морских портах России, а основная часть импортных товаров идет через контейнеры также через них.
В прошлый раз писал пост 5 месяцев назад и в основных тенденциях оказался прав, ссылка на прошлый пост тут — smart-lab....Читать далее
Олег Кузьмичев
Олег Кузьмичев18 декабря 2025, 13:25

Свежие идеи Элвиса Марламова в фонде акций Alenka Capital: следим за лучшими управляющими ПИФ в стране

Свежие идеи Элвиса Марламова в фонде акций Alenka Capital: следим за лучшими управляющими ПИФ в стране
Продолжаем серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей в акциях.
Зачем? Посмотреть, как думают профи — какие акции держат/покупают/продают. 
Предыдущий пост про ПИФ Alenka Capital был 2 месяца назад тут smart-lab....Читать далее
Олег Кузьмичев
Олег Кузьмичев16 декабря 2025, 13:02

Куда улетают цены на ПАЛЛАДИЙ, ПЛАТИНУ И МЕДЬ - чего стоить ждать от цен на промышленные металлы в 2026 году?

Куда улетают цены на ПАЛЛАДИЙ, ПЛАТИНУ И МЕДЬ - чего стоить ждать от цен на промышленные металлы в 2026 году?
В 2025 году можно было потерять на российском рынке акций, но заработать на металлах
Как пример — Палладий вырос на +72% в долларах, а платина +95%
15 декабря Норильский никель выпустил обзор по металлам Палладия, Никеля, Меди и Платины (свой ресерч)....Читать далее
Олег Кузьмичев
Олег Кузьмичев12 декабря 2025, 21:50

Мой Рюкзак #59: Побольше банков и риска с надеждой подарка под Ёлочку или пора усиливать ставки

Мой Рюкзак #59: Побольше банков и риска с надеждой подарка под Ёлочку или пора усиливать ставки
Продолжаем болтаться в духе Анкориджа (последний пост про портфель был 19 ноября — почти месяц назад)
В целом ничего нового не произошло, но мир как будто стал чуть ближе (уже есть 28 или 20 пунктов, которые никто пока не может согласовать) 
Парень слева в синем пиджаке это не я если что, а жаль (пост был бы полезнее наверно)...Читать далее
Олег Кузьмичев
Олег Кузьмичев11 декабря 2025, 17:00

Максим Орловский про валюту, Дом РФ и Базис

Максим Орловский про валюту, Дом РФ и Базис
По запросам Работяг делаем конспект Орловского
vkvideo.ru/video-210986399_456244222
👉 Сюрприз — валюта растет +2% за 1 день
👉 Цена на нефть влияет только на 25% доходов бюджета, бюджет стал устойчивым!)
👉 Данные по инфляции замечательные, можно ожидать более резкого сокращения ставки ЦБ РФ...Читать далее
Олег Кузьмичев
Олег Кузьмичев11 декабря 2025, 01:38

Газпромнефть: Дочь за мать не отвечает, но не в случае Газпрома? Денежные потоки идут мимо миноритариев, а чистый долг уже почти 1 трлн рублей! Отчет за 3-й квартал 2025

Газпромнефть: Дочь за мать не отвечает, но не в случае Газпрома? Денежные потоки идут мимо миноритариев, а чистый долг уже почти 1 трлн рублей! Отчет за 3-й квартал 2025
Завершаем разбор отчетов за 3-й квартал у нефтегазовых компаний с помощью Газпромнефти (в 22-23 году компания была лучшей акцией сектора)
На первый взгляд — не все так плохо (на фоне остальной нефтянки и например Роснефти) — чистая прибыль даже выросла на 47% г/г в 3 квартале...Читать далее
Олег Кузьмичев
Олег Кузьмичев06 декабря 2025, 15:09

Роснефть: SDN санкции, низкие цены на нефть + маржа ушла в переработку - проходим дно цикла, но нужна девальвация, отчет за 3-й квартал 2025 года

Роснефть: SDN санкции, низкие цены на нефть + маржа ушла в переработку - проходим дно цикла, но нужна девальвация, отчет за 3-й квартал 2025 года
Роснефть неделю назад отчиталась за 3-й квартал 2025 года, спад всех показателей год к году
Думаю для вас это не сюрприз, предупреждал об этом регулярно с начала года в своих нефтяных срезах, последний был тут в середине ноября smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1229385....Читать далее
Олег Кузьмичев
Олег Кузьмичев04 декабря 2025, 11:46

Газпром: скорректированная прибыль в 3 квартале выросла на 244% - ждем возврата рекордных дивидендов в 2026 году, как у ВТБ? Особенно если будет МИР

Газпром: скорректированная прибыль в 3 квартале выросла на 244% - ждем возврата рекордных дивидендов в 2026 году, как у ВТБ? Особенно если будет МИР
Газпром отчитался за 3-й квартал 2025 года, акции с начала года топчатся на месте, хотя и вырастали до 185 рублей на «мироралли»
Оптимист видит рост чистой прибыли акционеров, пессимист видит спад выручки и операционной прибыли, реалист сейчас пишет данный пост и постарается быть объективен...Читать далее
Олег Кузьмичев
Олег Кузьмичев01 декабря 2025, 21:12

НМТП: сезонное падение прибыли в 3-м квартале: случайность или закономерность и пора продавать акции? Ищем причины!

НМТП: сезонное падение прибыли в 3-м квартале: случайность или закономерность и пора продавать акции? Ищем причины!
НМТП отчитался за 3-й квартал по МСФО
В целом квартал неплохой — заработали «рабочие 10 млрд рублей чистой прибыли»
Но в реальности — сильный спад операционной прибыли и маржинальности (хотя и сильно лучше, чем год назад)
В табличном виде (в 3 квартале помогли курсовые разницы)...Читать далее

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн