Π“ΠΎΡΡ‚ΡŒ
Π’Ρ…ΠΎΠ΄ Π½Π° сайт
TAUREN
TAUREN Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹ΠΉ Π±Π»ΠΎΠ³
04 ΠΌΠ°Ρ€Ρ‚Π° 2024, 13:41

πŸ’» Диасофт (DIAS) - пСрспСктивы Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π½ΠΎΠΉ ИВ-ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ

Β β–«οΈΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡ: 62,2 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½ / 5868β‚½ Π·Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ
▫️Выручка 2023П: 8,6 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½ (+20% Π³/Π³)
▫️EBITDA 2023П: 3,5 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½ (+27% Π³/Π³)
▫️Чистая ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ 2023П: 3,3 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½ (+31% Π³/Π³)
▫️скор. P/B TTM: 80
▫️P/E ВВМ: 22,2
▫️fwd Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ 2023: 5%
▫️fwd Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ 2024: 6,3%

Π’Π΅Π»Π΅Π³Ρ€Π°ΠΌ:Β t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky


ΠŸΠ΅Ρ€Π΅Π΄ IPO Π΄Π°Π²Π°Π» свой ΠΊΠΎΠΌΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ€ΠΈΠΉ ΠΏΠΎ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ. Π’ Π΄Π°Π½Π½ΠΎΠΌ IPO я участвовал, Π½ΠΎ нСсмотря Π½Π° Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΈΠΉ рост ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Π·Π°Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ Π½Π΅ ΡƒΠ΄Π°Π»ΠΎΡΡŒ ΠΈΠ·-Π·Π° Π½ΠΈΠ·ΠΊΠΎΠΉ Π°Π»Π»ΠΎΠΊΠ°Ρ†ΠΈΠΈ 😁

βœ… Strategy Partners Π΄Π°Π»ΠΈ Π²ΠΏΠΎΠ»Π½Π΅ Ρ€Π΅Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ· ΠΏΠΎ Ρ†Π΅Π»Π΅Π²ΠΎΠΌΡƒ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΡƒ Диасофта (Ρ…2 ΠΊ 2028 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ), Π½ΠΎ Ссли Π±Ρ€Π°Ρ‚ΡŒ Π²ΠΎ Π²Π½ΠΈΠΌΠ°Π½ΠΈΠ΅ ΠΏΠ»Π°Π½Ρ‹ ΠΏΠΎ росту Π΄ΠΎΠ»ΠΈ Диасофта Π½Π° Ρ†Π΅Π»Π΅Π²ΠΎΠΌ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅ Π² 3 Ρ€Π°Π·Π° ΠΊ 2028 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ, Ρ‚ΠΎ получаСтся, Ρ‡Ρ‚ΠΎ компания Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Π° вырасти Π² Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ΅ Π°ΠΆ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Π½ΠΎ Π² 6 Ρ€Π°Π· ΠΊ этому ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚Ρƒ (Ρ‚.Π΅. Ρ‚Π΅ΠΌΠΏΡ‹ роста Π²Ρ‹ΡˆΠ΅ 30% Π² Π³ΠΎΠ΄).

❗ Π£ отСчСствСнных ИВ-ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ сСйчас Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΠ΅ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π°, Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ Π²ΠΎΡ‚ Π² ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Π΅ для ИВ-сСктора Π³ΠΎΠ΄Ρ‹ (2022 ΠΈ 2023) компания ΠΏΠΎΠΊΠ° Π½Π΅ дСмонстрируСт ΠΏΠΎΠ΄ΠΎΠ±Π½Ρ‹Ρ… Ρ‚Π΅ΠΌΠΏΠΎΠ² роста, Π° Π² Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‰ΠΈΡ… Π³ΠΎΠ΄Π°Ρ… ΠΎΠ½ΠΈ Π²ΠΏΠΎΠ»Π½Π΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ Π΅Ρ‰Π΅ Π½ΠΈΠΆΠ΅. Π‘ΠΎΠ»Π΅Π΅ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, Диасофт Π½Π° 2022ΠΉ Π³ΠΎΠ΄ Π·Π°Π½ΠΈΠΌΠ°Π» 24% Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° Π² сСгмСнтС ΠΏΡ€ΠΎΠ³Ρ€Π°ΠΌΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ обСспСчСния для финансового сСктора ΠΈΠΏΡ€Π΅Π΄ΡΡ‚Π°Π²ΠΈΡ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ компания Π·Π°ΠΉΠΌΠ΅Ρ‚ 3/4 Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° ΠΏΠΎΠΊΠ° довольно слоТно, Ρ‚Π΅ΠΌ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π΅ΡΡ‚ΡŒ нСмалСнькиС ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡƒΡ€Π΅Π½Ρ‚Ρ‹ (Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, Π¦Π€Π’ с Π΄ΠΎΠ»Π΅ΠΉ 12%).

Π’ ΠΎΠ±Ρ‰Π΅ΠΌ, я Π±Ρ‹ Π·Π°ΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‹Π²Π°Π» CAGR Ρ‚ΠΎΡ‡Π½ΠΎ Π½Π΅ большС 18%, это ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚ рост Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ быстрСС Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° ΠΈ Π²ΠΏΠΎΠ»Π½Π΅ соотносится с историчСскими Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Π°ΠΌΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ.

πŸ’» Диасофт (DIAS) - пСрспСктивы Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π½ΠΎΠΉ ИВ-ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ



βœ… ЀактичСски, компанию ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ Π½Π°Π·Π²Π°Ρ‚ΡŒ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π½ΠΎΠΉ историСй. Π‘Π»ΠΈΠΆΠ°ΠΉΡˆΠΈΠ΅ 2 Π³ΠΎΠ΄Π° Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ большими (Π½Π΅ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ 80% ΠΎΡ‚ EBITDA Π΅ΠΆΠ΅ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎ). А со 2ΠΊΠ²2026 Π³ΠΎΠ΄Π° Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ Π½Π΅ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ 50% ΠΎΡ‚ EBITDA.

βœ… Учитывая Ρ‚ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρƒ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π½Π΅Ρ‚ Π΄ΠΎΠ»Π³Π° ΠΈ IPO Π±Ρ‹Π»ΠΎ частично ΠΏΠΎ схСмС cash in, Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΏΠ°Ρ€Ρƒ Π»Π΅Ρ‚ ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ большиС Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ ΠΈ Ρ€Π°Π·Π²ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ компанию Π΅ΡΡ‚ΡŒ.

πŸ“Š Π’Π°ΠΆΠ½Ρ‹ΠΉ ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚. Компания отчитываСтся Π² Π½Π΅ΠΏΡ€ΠΈΠ²Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎΠΌ для российского Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° стилС (финансовый Π³ΠΎΠ΄ заканчиваСтся 31.03.2024). Π’ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π°Π΄Π΅ΠΊΠ²Π°Ρ‚Π½ΠΎΠΉ отчСтности ΠΎΡ‚ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΌΡ‹ Π½Π΅ ΡƒΠ²ΠΈΠ΄ΠΈΠΌ Π΅Ρ‰Π΅ нСсколько мСсяцСв.

Π’Ρ‹Π²ΠΎΠ΄:

Компания ΠΈ бизнСс интСрСсны. НСсмотря Π½Π° Ρ‚ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·Ρ‹ ΠΏΠΎ росту ΠΈ Π·Π°Ρ…Π²Π°Ρ‚Ρƒ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° Π²Ρ‹Π·Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ вопросы β€” Π½Π΅ ΠΌΠΎΠ³Ρƒ компанию Π½Π°Π·Π²Π°Ρ‚ΡŒ Π΄ΠΎΡ€ΠΎΠ³ΠΎΠΉ. Π”Π°ΠΆΠ΅ Ссли Ρ‚Π΅ΠΌΠΏΡ‹ роста Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ Π΄ΠΎ 2028 Π³ΠΎΠ΄Π° Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ Π² срСднСм мСньшС 18%, Ρ‚ΠΎ Π·Π° счСт Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ Π΄Π°Π΄ΡƒΡ‚ инвСсторам Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π½Π΅ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Π²Ρ‹ΡˆΠ΅ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°.

Если ΠΌΠΎΠΉ остороТный ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ· ΠΏΠΎ росту Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ рСализуСтся, Ρ‚ΠΎ тСкущая Ρ†Π΅Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ β€” Π²ΠΏΠΎΠ»Π½Π΅ справСдлива. Π›ΠΈΡ‡Π½ΠΎ я послС IPO ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°Π» Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ Ρ‡ΡƒΡ‚ΡŒ Π΄ΠΎΡ€ΠΎΠΆΠ΅ 6200Ρ€ ΠΈ ΠΏΠΎΠΊΠ° просто слСТу Π·Π° ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠ΅ΠΉ.

Π’Π΅Π»Π΅Π³Ρ€Π°ΠΌ:Β t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky


НС являСтся ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ инвСстиционной Ρ€Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ #ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ #Диасофт #DIAS
0 ΠšΠΎΠΌΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ€ΠΈΠ΅Π²

АктивныС Ρ„ΠΎΡ€ΡƒΠΌΡ‹
Π§Ρ‚ΠΎ сСйчас ΠΎΠ±ΡΡƒΠΆΠ΄Π°ΡŽΡ‚

Π‘Ρ‚Π°Ρ€Ρ‹ΠΉ Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½
Π‘Ρ‚Π°Ρ€Ρ‹ΠΉ
Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½