Сбербанк отчитался за 2023 год. Теперь мы знаем дивиденды!
Финансовые результаты Сбербанка за 2023 год
• Чистые процентные доходы = 2 565 млрд руб. (в 2022 – 1 875 млрд руб., в 2021 — 1 802 млрд руб.)
• Чистые комиссионные доходы = 764 млрд руб. (в 2022 – 699 млрд руб., в 2021 — 617 млрд руб.)
• Чистая прибыль = 1 512 млрд руб. (абсолютный рекорд, прошлый рекорд был в 2021 году = 1 251 млрд руб.)
Г. Греф сегодня вновь подтвердил, что Сбер перебьет в 2024 году прибыль 2023 года. Я ему верю и жду сильного второго полугодия.
➡️ Мои прогнозы по Сберу на 2024 год:
• Чистые комиссионные доходы = 835 млрд руб.
• Чистые процентные доходы = 2 949 млрд руб.
• Расходы на персонал и общие расходы = 1 176 млрд руб.
• Чистая прибыль = 1 541 млрд руб.
💸 Дивиденды
Г. Греф на конференции по итогам отчета подтвердил, что Сбер намерен выплатить дивидендами 50% прибыли. Рынок даже успел чуть расстроиться, что не больше, но потом вновь пришел в себя.
Дивиденды за 2023 год составят 33,47 руб. на 1 акцию или 11,5% от текущей цены.
При прибыли 1 541 млрд руб. в 2024 году, дивиденды составят 34,1 руб. или 11,7% в следующем году, при том, что ключевая ставка на конец года будет около 12% с потенциалом дальнейшего снижения в 2025 году.
📈 Справедливая цена Сбера
При прибыли 1 512 млрд руб. справедливая цена акций Сбера составляет 335 руб. за 1 акцию (по P/E = 5), при прибыли в 1 541 млрд руб. в 2024 году, справедливая цена = 341 руб. Потенциал роста цены 17% + дивиденды 11,5%.
Если бы у меня не было в портфеле Сбера, я бы добавил его по текущим. Но он у меня есть, поэтому я просто держу акции — 1-я позиция в портфеле по объему, средняя 171 руб.
Друзья, знаю, что многие из вас держат Сбер. Поздравляю всех инвесторов в Сбер с хорошим отчетом, ждем объявления размера дивидендов в марте! 👍
P.S. Сегодня еще выпущу апдейт по Алросе, которая выпустила отчет по МСФО. Подпишитесь, чтобы не пропустить: t.me/Vlad_pro_dengi
Я разобрал все российские компании финансового сектора, вот мои свежие обзоры по ссылкам, переходите!
И вот тут небольшие изменения по портфелю в феврале, докупал 5 акций на коррекции, узнайте какие в посте (+ Полюс докупил): t.me/Vlad_pro_dengi/776
Вот мои 19 идей на российском рынке (добавил Полюс в идеи первого уровня и Мосбиржу в идеи второго уровня). По каждой ссылке большой обзор компании — справедливая оценка по будущей прибыли, прогноз дивидендов. Присоединяйтесь к моему каналу, каждому из вас рад.
Идеи первого уровня:
1) Транснефть: t.me/Vlad_pro_dengi/732
2) Магнит: t.me/Vlad_pro_dengi/773
3) Сбер: t.me/Vlad_pro_dengi/792
4) Роснефть: t.me/Vlad_pro_dengi/774
5) Лукойл: t.me/Vlad_pro_dengi/738
6) Ростелеком: t.me/Vlad_pro_dengi/758
7) X5: t.me/Vlad_pro_dengi/732
8) ММК: t.me/Vlad_pro_dengi/732
9) Северсталь: t.me/Vlad_pro_dengi/736
10) Лента: t.me/Vlad_pro_dengi/732
11) Полюс: t.me/Vlad_pro_dengi
Идеи второго уровня:
1) Интер РАО: t.me/Vlad_pro_dengi/741
2) ВТБ: t.me/Vlad_pro_dengi/608
3) Тинькофф: t.me/Vlad_pro_dengi/732
4) Алроса: t.me/Vlad_pro_dengi/610
5) Инарктика: t.me/Vlad_pro_dengi/708
6) Вуш: t.me/Vlad_pro_dengi/722
7) Юнипро: t.me/Vlad_pro_dengi/402
8) Мосбиржа: t.me/Vlad_pro_dengi/789
Успехов! Спасибо, что читаете!
Интересно как тогда рентабельность капитала не ниже 22% с этим может сочитаться?